基金周报：斯纳斯达克100ETF密集成立，港交所发布ETF与虚拟资产报告

证券研究报告|2023年04月23日 基金周报 纳斯达克100ETF密集成立，港交所发布ETF与虚拟资产报告 核心观点基金周报 上周市场回顾。上周A股市场主要宽基指数全线下跌，上证综指、沪深 300、科创50收益靠前，收益分别为-1.11%、-1.45%、-1.71%，中小 板指、创业板指、中证1000收益靠后，收益分别为-3.89%、-3.58%、 -3.51%。从成交额来看，上周上证综指、科创50、沪深300、中证500指数有所增加。行业方面，上周家电、煤炭、银行收益靠前，收益分别为3.76%、1.42%、1.39%，综合金融、电子、消费者服务收益靠后，收益分别为-9.44%、-5.89%、-5.58%。 截至上周五，央行逆回购净投放资金1580亿元，逆回购到期540亿元， 净公开市场投放2120亿元。不同期限的国债利率均有所下行，利差扩大1.74BP。上周中证转债指数下跌1.23%，累计成交2426亿元，较前一周增加227亿元。 上周共上报12只基金，较上上周申报数量有所减少。申报的产品包括1 只QDII，天弘中证央企新动能主题指数基金等。 4月17日，港交所发布了《ETF与全球金融市场虚拟资产生态圈的发展》报告。 4月19日，证监会网站发布关于申港证券股份有限公司《基金服务机构注册》的批复通知，核准申港证券公开募集证券投资基金销售业务资格。 开放式公募基金表现。上周主动权益、灵活配置型、平衡混合型基金收益分别为-2.30%、-1.71%、-0.94%。今年以来另类基金业绩表现最优，中位数收益为4.48%，主动权益型、灵活配置型和平衡混合型基金的中位数收益分别为0.55%、1.59%、0.96%。 上周指数增强基金超额收益中位数为0.15%，量化对冲型基金收益中位数为-0.33%。今年以来，指数增强基金超额中位数为-0.85%，量化对冲型基金收益中位数为-0.24%。 截至上周末，开放式公募基金中共有普通FOF基金189只、目标日期基金99只、目标风险基金125只。今年以来，目标日期基金中位数业绩表现最优，累计收益率为2.91%。 基金产品发行情况。上周新成立基金19只，合计发行规模为107.54亿 元，较前一周有所减少。此外，上周有28只基金首次进入发行阶段， 本周将有19只基金开始发行。 风险提示：市场环境变动风险，风格切换风险。 金融工程·数量化投资 证券分析师：张欣慰联系人：陈梦琪 021-60933159021-60375447 zhangxinwei1@guosen.com.cnchenmengqi@guosen.com.cn S0980520060001 相关研究报告 《多因子选股周报-估值因子表现出色，本周三大指数增强组合均跑赢基准》——2023-04-23 《港股投资周报-医药科技齐跌，港股精选组合本周相对恒生指数超额0.32%》——2023-04-22 《主动量化策略周报-双创板块深度调整，三大主动量化组合今年以来均排名主动股基前30%》——2023-04-22 《热点追踪周报-由创新高个股看市场投资热点（第93期）》 ——2023-04-21 《股指分红点位监控周报-4月合约临近到期，IH、IF、IC主力合约均升水》——2023-04-19 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容 内容目录 上周市场回顾4 相关热点回顾4 股票市场5 债券市场8 可转债市场9 开放式公募基金表现10 普通公募基金10 量化公募基金10 FOF基金11 基金经理变更12 基金产品发行情况12 上周新成立基金12 上周首发基金14 本周待发行基金14 附：开放式公募基金前N名业绩明细16 免责声明19 图表目录 图1：加密货币的市值和数量（2013年4月至2023年1月）4 图2：主要宽指数收益率（截至2023.04.21）6 图3：上周宽基指数成交额（千亿）及过去52周分位数（截至2023.04.21）6 图4：过去1个月指数日均成交额（千亿）及过去36个月分位数（截至2023.04.21）7 图5：中信一级行业指数收益（截至2023.04.21）8 图6：债券利率（截至2023.04.21）9 图7：债券利率周度变动（BP，截至2023.04.21）9 图8：中证转债走势及成交额（截至2023.04.21）9 图9：转股溢价率中位数和纯债溢价率中位数9 图10：不同类别基金上周收益表现（截至2023.04.21）10 图11：不同类别基金本年收益表现（截至2023.04.21）10 图12：指数增强基金超额收益及量化对冲基金收益表现（截至2023.04.21）11 图13：不同类别FOF权益占比（截至2023.04.21）11 图14：不同类别FOF基金收益中位数（截至2023.04.21）11 图15：不同类别基金周度新发规模（亿元）13 表1：上周公募基金申报情况（2023.04.17至2023.04.21)4 表2：已成立的纳斯达克100ETF列表（截至2023.04.21）5 表3：货币市场利率（截至2023.04.21）8 表4：信用债利差及周度利差变动（BP，截至2023.04.21）9 表5：上周基金经理变更明细12 表6：上周新成立基金统计（仅展示初始份额）13 表7：上周首发基金列表（仅展示初始份额，亿份）14 表8：本周待发行基金列表（仅展示初始份额）15 表10：周度超额业绩前十的指数增强基金（截至2023.04.21）16 表11：周度业绩前十的量化对冲基金（截至2023.04.21）17 表12：年度业绩前三的普通公募基金（截至2023.04.21）17 表13：年度超额业绩前十的指数增强基金（截至2023.04.21）18 表14：年度业绩前十的量化对冲基金（截至2023.04.21）18 上周市场回顾 相关热点回顾 一、基金申报发行动态 上周共上报12只基金，较上上周申报数量有所减少。申报的产品包括1只QDII，天弘中证央企新动能主题指数基金等。 表1：上周公募基金申报情况（2023.04.17至2023.04.21) 基金类型 指数型 债券型 混合型 QDII 股票指数 联接 中短债 数量 1 1 3 6 1 资料来源:Wind、国信证券经济研究所整理 二、港交所发布《ETF与全球金融市场虚拟资产生态圈的发展》 4月17日，港交所发布了《ETF与全球金融市场虚拟资产生态圈的发展》报告。随着Web3.0各种应用模式的逐渐发展，虚拟资产市场也应运而生，这些虚拟资产包括比特币、以太币，以及其他加密货币和代币。图1显示虚拟资产的市值已 从2013年的103亿美元增长至2023年1月的10766亿美元；加密货币的数量 则从2013年4月的7种大幅增加到2023年1月底的22375种。 图1：加密货币的市值和数量（2013年4月至2023年1月） 资料来源：港交所、国信证券经济研究所整理 虚拟资产的回报和波幅表现，与传统金融资产类别有所不同。2014年至2022年间连续三个三年期里，2014年至2016年比特币的回报率为19.5%，2017年至2019年间则为647%，而标普500指数同期的回报率分别为21.1%及44.3%；比特币的年化波幅在22.9%至185.9%之间，而标普500指数在12.8%至25.4%之间。 投资者可通过间接渠道来投资虚拟资产，包括加密货币衍生产品、交易所买卖基金（ExchangeTradedFund，简称ETF）与其他投资基金，以及区块链公司的股票。截至2023年1月，港交所已有两只比特币期货ETF和一只以太币期货ETF 上市，成为亚洲首个提供虚拟资产ETF的市场。三、申港证券获基金销售业务资格 4月19日，证监会网站发布关于申港证券股份有限公司《基金服务机构注册》的批复通知，核准申港证券公开募集证券投资基金销售业务资格。 四、纳斯达克100ETF密集成立 今年以来，基金公司积极布局投资海外资产的基金，例如多只纳斯达克100ETF近期密集成立，3月1日华泰柏瑞纳斯达克100ETF成立，3月30日汇添富纳斯达克100ETF成立，4月12日招商纳斯达克100ETF成立，4月19日博时纳斯达克100ETF成立。 如表2所示，截至2023年4月21日，已成立的纳斯达克100ETF总数增至8只。同时，还有已经申报但未发行的大成纳斯达克100ETF、嘉实纳斯达克100ETF等。 表2：已成立的纳斯达克100ETF列表（截至2023.04.21） 基金代码 基金简称 成立日期 上市日期 规模（亿元，截至 20230331） 513100.SH 国泰纳斯达克100ETF 2013-04-25 2013-05-15 62.11 159941.SZ 广发纳斯达克100ETF 2015-06-10 2015-07-13 147.59 513300.SH 华夏纳斯达克100ETF 2020-10-22 2020-11-05 16.81 159632.SZ 华安纳斯达克100ETF 2022-07-21 2022-08-03 46.10 513110.SH 华泰柏瑞纳斯达克100ETF 2023-03-01 2023-03-20 3.19 159660.SZ 汇添富纳斯达克100ETF 2023-03-30 2023-04-17 2.44 159659.SZ 招商纳斯达克100ETF 2023-04-12 2023-04-25 2.40 513390.OF 博时纳斯达克100ETF 2023-04-19 — 2.73 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 股票市场 上周A股市场主要宽基指数全线下跌，上证综指、沪深300、科创50收益靠前，收益分别为-1.11%、-1.45%、-1.71%，中小板指、创业板指、中证1000收益靠后，收益分别为-3.89%、-3.58%、-3.51%。过去一个月科创50指数上涨5.46%，涨幅最大，中小板指下跌1.79%，跌幅最大。年初至今，主要宽基指数中科创50指数收益最高，其累计收益率为16.35%。 图2：主要宽指数收益率（截至2023.04.21） 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 从成交额来看，上周上证综指、科创50、沪深300、中证500指数有所增加，在过去52周的样本期内，主要宽基指数均位于80%-100%的历史分位水平。 图3：上周宽基指数成交额（千亿）及过去52周分位数（截至2023.04.21） 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 按月度来看，过去一个月主要宽基指数成交额均有所增加，主要宽基指数均位于过去36个月70%-100%的历史分位水平。 图4：过去1个月指数日均成交额（千亿）及过去36个月分位数（截至2023.04.21） 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 行业方面，上周家电、煤炭、银行收益靠前，收益分别为3.76%、1.42%、1.39%，综合金融、电子、消费者服务收益靠后，收益分别为-9.44%、-5.89%、-5.58%。过去一个月，传媒行业累计上涨9.74%，涨幅最大，综合累计下跌10.16%，跌幅最大。今年以来，传媒、通信、计算机的累计收益较高，分别为39.36%、34.92%、34.12%，相比之下，消费者服务、综合、房地产等多个行业的收益率最低。 煤炭 银行食品饮料 通信建筑 非银行金融石油石化国防军工交通运输农林牧渔纺织服装 电力及公用事业电力设备及新能源传媒 钢铁机械 商贸零售轻工制造汽车 计算机有色金属建材 医药基础化工房地产 综合 消费者服务电子 综合金融 1.42% 1.39% -0.34% -0.34% -0.64% -0.67% -0.72% -1.07% -1.22 -1.24 -1.58 -1.9 -2.5 -2.6 -2.8 -3.0 -3.1 -3 -3 -3 -3 -3 -4 -4 -4 石油石化 家电建筑银行通信 非银行金融计算机