2023澳大利亚酒店业展望

太平洋 澳大利亚的酒店 概述和展望世邦魏理仕研究| 酒店|2023 澳大利亚的酒店 104mn旅行 23%的美国 8,400+ 21.4亿美 旅游需存求相对托于2019凭证 注：箭头表示与上一季度相比的变化。 新房间供应在2023年2024年2元022个事务 图1：短期海外入境与澳大利亚出境 1,000,000 0.00% - 即使前往海外的澳大利亚人有所复苏，国内旅行仍继续推动澳大利亚的旅游业。 900,000800,000 -5.00% - 尽管国际游客正在稳步恢复，但短期海外游客仍保持~40% 700,000 -10.00% 低于大流行前的水平。中国边境的重新开放将是我国边境重新开放速度的关键2023年入境旅游经济的复苏。 600,000 -15.00% 500,000 -20.00% - 2022年绩效指标的显着增长-平均每日房价（ADR）、入住率和每间可用客房的收入（RevPar）-但预计2023年将放缓。 400,000 -23.51% -25.00% 300,000 - 目前，新的供应将主要限于已经在建的项目。一波 200,000 -30.00% 的优质股票将在2023年和2024年登陆主要首府城市。 100,000 -35.00% - 按交易量和数量计算，2022年的交易量高于10年平均水平。重要 0 -38.08% -40.00% 股本处于观望状态，等待利率和通胀企稳的迹象。 短期澳大利亚居民短期海外入境 离职 要点 11月19本月22日变化百分比 2世邦魏理仕研究资料来源:ABS,世邦魏理仕的研究©2023世邦魏理仕公司 国内探视 甜蜜之家——保持势头概述 如果大流行有一线希望，那就是澳大利亚人有一个独特的机会来探索自己的 后院。 鉴于国内市场传统上占游客夜数的80%以上，这是这个市场的复苏这对澳大利亚酒店游客夜数的恢复影响最大。 图2显示，截至2022年10月，国内旅行晚数现已达到或超过大流行前的水平 国内需求主导了昆士兰州，南澳大利亚州，西澳州和塔斯州，其休闲旅游业得到认可。然而，新南威尔士州和维多利亚州等全球门户市场更依赖企业和国际 图2：截至2019年10月的三个月与2022年10月的各州国内旅行晚数 35,000 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 整体需求仍比疫情前的国内游客晚数低8%和4%。度假和探亲访友旅游一直是2022年国内旅游的主要来源。 0 州际商务旅行在2020年和2021年降至非常低的水平，正在逐渐反弹。 新南威 维克 昆士 SA 佤邦助教NT行为 我们不仅在澳大利亚各地旅行更多，而且花费也更多。 尔士州 兰 10月19 Oct-22 图3显示，在截至2022年10月的三个月中，国内隔夜消费超过了 5,000 澳大利亚所有州的大流行前支出比较。国内需求驱动的国家受益于增长 在访问量方面，旅游支出也达到了最高水平。值得注意的是，塔斯州的支出比2019年增长了62%，在昆士兰州的国内支出比大流行前的水平高出45%，在西澳则增长了42%。 图3：截至2019年10月的三个月与2022年10月的各州国内旅行支出 尽管新南威尔士州和维多利亚州的国内夜晚仍低于大流行前的水平，但这些州也在录得支出增长强劲，分别比2019年增长27%和28%。 旅行支出增长的很大一部分反映了费率增长的惊人增长，而截至2022年12月的一年中，全国平均为24%。 20,000 35,000 70% 30,000 62%60% 25,000 50% 45%42% 38% 40% 前景35% 世邦魏理仕预计，随着澳元的波动，整个2023年国内旅游市场将继续走强，创纪录高航班价格和地缘政治紧张局势促使许多澳大利亚人在家中度假。 然而，利率和生活成本上升对家庭预算的压力越来越大，这可能会抑制回收率。 15,000 10,000 5,000 27% 28% 17% 4% 30% 20% 10% 随着澳大利亚家庭在2023年勒紧裤腰带，当地州内旅行和预算友好的运营商可能会受益 0 并寻找更具成本效益的度假选择，例如“伟大的澳大利亚公路旅行”。然而，强烈的胃口 新南威 维克 昆士 SA 佤邦 助教 NT 行为 欧斯特 预计豪华住宿也将受到价格意识较低的细分市场的影响。 尔士州 10月19 兰 Oct-22 改变% 。 0% 3来源:交易,世邦魏理仕的研究©2023世邦魏理仕公司 国际探视 2023年国际入境人数复苏将加速旅游业概述 所有主要首府城市的国际旅客人数都在恢复，但仍低于大流行前的水平。在 事实上，澳大利亚入境短期入境者（入境时间不到一年）仍比2019年水平低~40%，尽管国际边界已经开放了一年。探亲访友的游客恢复最多， 其次是教育到达。然而，假日旅行仍然滞后，约为2019年的60%。 图4为22年9月22日国际客源市场的复苏速度。新加坡、印度和“其他”亚洲 市场正在以最快的速度复苏，目前是YE9月19日抵达人数的40-50%。传统上强大的来源美国和英国等需求分别恢复到大流行前活动的20%和27%。 图5显示了基于国际航空公司旅客抵达人数的目的地市场的复苏率。这黄金海岸是复苏最快的目的地市场，2019年国际游客占其抵达率的73%。 新西兰是主要的客源市场。悉尼和墨尔本的主要门户市场紧随其后，占其65% 大流行前的到达率。国内需求主导的城市，如布里斯班、阿德莱德和达尔文，正在落后国际移民的回收率较低。 中国边境的重新开放将是我国国际旅游经济继续保持增长速度的关键。恢复。在YE9月19日大流行之前，澳大利亚记录了来自 中国（170万游客，占游客总数的16%）。在最近的YE9月22日，这一数字下降到只有67，000 游客,或3%的国际游客。 图4：各来源市场的回收率YE9月22日 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 图5：国际旅客入境人数-9月19日与9月22日 中国最近禁止外国大学在线课程和学位预计将刺激学生涌入 800,000 80% 到澳大利亚。目前，中国约占我们国际学生市场的25%。学生签证抵达总数12月，中国边境的重新开放速度仅比2019年创纪录的速度低5%，此外最近到年中入学人数可能会达到历史新高。相关的访问朋友和传统上，亲戚旅行一直是酒店业访问和最终需求的强大来源。 700,000600,000 500,000 56% 54% 73% 65% 64% 65% 70%60%50% 前景 4 400,000 4% 40% 预计整个2023年国际入境人数将继续复苏，竞争激烈的核心驱动因素澳大利亚的澳元和“安全”/遗愿清单位置状态。澳大利亚移民上限的40，000人提升将 300,000 30% 提供一个更加多元化的澳大利亚，进一步推动相关的朋友和相对需求。 200,000 20% 新兴客源市场将成为2023年国际访问的一个因素。例子包括印度，它增加了从19年9月国际入境人数的4%增加到22年9月9月与其他一些主要客源市场的贡献率的9% 100,000 10% 还没有恢复。 0 0% 4 然而，我们两个最大的客源市场（英国和美国）的经济放缓可能会抑制潜在的回收率。 阿德莱德布里斯班达尔文黄金墨尔本珀斯悉尼 海岸 20192022你们Sept19回收率 资料来源:交易,BITRE,世邦魏理仕的研究©2023世邦魏理仕公司 酒店|2023年一季度 需求 绩效指标达到或接近疫情前的水平 图6:关键性能指标——澳大利亚 澳大利亚Dec22同比增加指数相对于2019 占用(OCC) 65% 38% 0.9 平均每日房价(ADR) $228 24% 1.23 每间可用客房收入(RevPar) $149 71% 1.08 概述 被压抑的需求和运营信心的增强帮助支撑了2022年ADR的非凡增长速度。截至12月22日， 全国ADR为228美元，在所有主要市场的表现都优于大流行前的比率。在全国范围内，入住率略低于他们在大流行前的比率为65%。黄金海岸和达尔文的入住率已经超过了大流行前的水平。 RevPAR的表现也非常出色，除悉尼和墨尔本外，所有市场的费率都高于2019年。至12月22日，黄金海岸录得最强劲的业绩，为189美元，比2019年高出36%。这反映了该地区在国内和国际上的复苏 探视。 然而，仅比较过去12个月，悉尼和墨尔本在所有三个月中都录得最强劲的同比增长率。指标显示，他们的主要企业/会展旅行和国际游客正在加快步伐。 前景 世邦魏理仕预计ADR增长将在2023年放缓，尽管大多数城市市场仍有望实现增长，因为运营商维持强有力的利率政策有利于恢复到大流行前的入住率水平。内需城市入住率占主导地位 布里斯班、珀斯和阿德莱德等城市预计将从已经强劲的水平小幅上升，而主要的国际门户随着入境需求的复苏，悉尼和墨尔本市场的入住率应该会继续增加。 劳动力和公用事业运营费用大幅增加，对收入流构成下行压力。尽管预计到2023年中期，所有市场的表现都将超过大流行前的表现指标。 5世邦魏理仕研究 酒店|2023年一季度 图7:关键性能指标的主要市场 凯恩斯 Dec22同比增加 相对 到2019年 达尔文 Dec22同比增加 相对 到2019年 布里斯班* Dec22同比增加 相对于 2019 OCC 64%32%0.86 OCC 63%13%1.06 OCC 69%38%0.96 美国存托凭证每间 $215 $136 28% 69% 1.44 1.18 美国存托凭证每间 $219 $138 27% 44% 1.48 1.63 美国存托凭证每间 $215 $147 29% 78% 1.36 1.29 珀斯Dec22同比增加 相对 到2019年 黄金海岸Dec22同比增加 2019 OCC 70% 38% 1.00 美国存托凭证 $270 23% 1.37 每间 $189 69% 1.36 相对于 OCC67%19%0.94 美国存托凭证每间 $203 $137 15% 37% 1.23 1.13 阿德莱德 相对 Dec22同比增加悉尼* 到2019年 Dec22同比增加 相对于 2019 OCC 71% 22% 0.90 OCC 64%69%0.82 美国存托凭证每间 $196 $139 26% 54% 1.26 1.10 美国存托凭证每间 $250 $161 31%1.13 121%0.88 相对相对于相对于 霍巴特 Dec22 同比增加 到2019年 墨尔本*Dec22同比增加 2019 堪培拉 Dec22同比增加 2019 *数据悉尼、墨尔本和 布里斯班包括城市和地铁 OCC 美国存托凭证 77% 19% 0.93 OCC60%65%0.80 OCC 70%62%0.93 $218 26% 1.18 美国存托凭证 $216 39% 1.16 美国存托凭证 $205 20% 1.20 $168 49% 1.08 每间 $130 129% 0.87 每间 $144 96% 1.10 区域。每间 资料来源:STR,世邦魏理仕的研究 6世邦魏理仕研究©2023世邦魏理仕公司 未来供应渠道可能对复苏的酒店构成短期下行压力性能 图8:供给预测的类型——澳大利亚 3,000 概述 2,500 澳大利亚酒店市场的扩张阶段将在未来12个月内达到顶峰。世邦魏理仕跟踪的新酒店客房供应 2,000 供应 展示~8，400间在澳大利亚主要酒店市场正在建设的客房，并将于2023年和2024年交付。这是过去两年交付的房间数量的两倍多。应该指出的是，其中许多 项目预计将于2022年开放，但由于供应链中断推迟了项目时间表，项目被推迟。 高质量的供应增加将使澳大利亚豪华酒店的标准得到提升。合计62%的新客房交付将是奢侈品或高档库存。亚洲中产阶级的崛起以及最近的大流行随之而来 “宅度假热潮”预计将成为高档酒店客房需求的主要驱动力。幸运的是，奢侈品市场已经 1,500 1,00