汇力资源2022年报

2022 年报 目录 公司资料2 本集团之主要附属公司4 矿山资料5 管理层讨论与分析7 董事及高级管理层之履历22 董事会报告26 企业管治报告37 独立核数师报告52 合并全面收益表56 合并财务状况表57 合并权益变动表59 合并现金流量表60 合并财务报表附注62 五年财务概要130 公司资料 董事会 执行董事 崔亚洲先生（于二零二二年六月一日获委任为主席）叶欣先生 王茜女士周建忠先生 非执行董事 曹野先生 独立非执行董事 项思英女士（于二零二二年五月三十一日辞任主席）黄梅女士 陈炳权先生 审核委员会 黄梅女士（主席）项思英女士 陈炳权先生 薪酬委员会 项思英女士（主席）王茜女士 黄梅女士 提名委员会 项思英女士（于二零二二年一月十日获委任为主席）王茜女士（于二零二二年一月十日辞任主席） 黄梅女士 授权代表 崔亚洲先生（于二零二二年六月一日获委任）邱康俊先生 项思英女士（于二零二二年五月三十一日辞任） 公司秘书 邱康俊先生 独立核数师 中汇安达会计师事务所有限公司香港 九龙湾 宏照道38号 企业广场第五期 2座23楼 法律顾问 有关香港特别行政区（“香港”）法律 李智聪律师事务所 有关中华人民共和国（“中国”）法律 金杜律师事务所 注册办事处 CricketSquare HutchinsDrive,POBox2681GrandCayman,KY1-1111CaymanIslands 主要营业地点 在中国 中国 新疆维吾尔自治区哈密市 广场北路38号 在香港 香港 告士打道160号 海外信托银行大厦 23楼4室 汇力资源（集团）有限公司|二零二二年年报2 公司资料（续） 股份过户登记处 在开曼群岛 CodanTrustCompany(Cayman)Limited CricketSquareHutchinsDrive P.O.Box2681 GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 在香港 卓佳证券登记有限公司 香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 公司网站 www.huili.hk 股份代号 1303 3汇力资源（集团）有限公司|二零二二年年报 本集团之主要附属公司 汇力资源（集团）有限公司 （股份代号︰1303） 100%100%100%100% 正源国际有限公司 福临投资有限公司 嘉兆创投有限公司润策有限公司 55%45%100% 汇力投资（集团）有限公司 商业保理（中国）有限公司 100%100% 95% 哈密市锦华矿产资源开发有限责任公司 （哈密锦华选矿厂、白干湖项目） 100% 嘉屹融资租赁有限公司 汇力润策投资咨询 （北京）有限公司 100% 润策供应链管理 （深圳）有限公司 100% 哈密市佳泰矿产资源开发有限责任公司 （哈密佳泰选矿厂、20号项目） 100%90.9%90%100%100% 长治市润策贸易有限公司 古交市润策贸易有限公司 宁波市润策贸易有限公司 润羲能源技术 （上海）有限公司 海南润策能源有限公司 95% 山西反坡清洁能源科技有限公司 汇力资源（集团）有限公司|二零二二年年报4 矿山资料 于二零二二年十二月三十一日的矿产资源（附注） 项目名称 分类 数量（千吨） 镍金属 （吨） 镍品位（%） 铜金属 （吨） 铜品位（%） 20号项目 探明 – – – – – 控制 1,330 9,430 0.71 3,150 0.24 推断 1,260 8,660 0.69 3,160 0.25 小计 2,590 18,090 0.70 6,310 0.24 项目名称 分类 数量（千吨） 锌金属 （吨） 锌品位（%） 铅金属 （吨） 铅品位（%） 白干湖项目 探明 – – – – – 控制 1,730 113,540 6.57 71,440 4.13 推断 2,150 137,910 6.42 85,140 3.96 总计 3,880 251,450 6.49 156,580 4.03 于二零二二年十二月三十一日的矿石储量（附注）项目名称 分类 数量（千吨） 镍金属 （吨） 镍品位（%） 铜金属 （吨） 铜品位（%） 20号项目 证实 – – – – – 概略 1,099 7,071 0.64 2,362 0.21 项目名称 分类 数量（千吨） 镍金属 （吨） 镍品位（%） 铅金属 （吨） 铅品位（%） 白干湖项目 证实 – – – – – 概略 1,055 62,773 5.95 39,352 3.73 附注：20号项目和白干湖项目的矿产资源和矿石储量之报告乃根据独立技术顾问美能矿业咨询公司的独立技术报告编制的，用于确定矿产资源和矿石储量。经凑整数字可能出现轻微的计算误差。有关误差被视为不重大。 5汇力资源（集团）有限公司|二零二二年年报 矿山资料（续） 附注：本集团正在重续该等许可证，续证申请已向相关政府部门呈交。 资本开支及勘探开支 采矿许可证 采矿面积 许可证届满日期 项目名称 勘探矿石类别 （平方公里） （年╱月） 20号项目 铜、镍 0.22 二零一九年十月（附注） 白干湖项目 铅、锌 0.96 二零二一年九月（附注） 截至二零二一年及二零二二年十二月三十一日止年度，本集团并无进行任何矿石生产。 截至二零二一年及二零二二年十二月三十一日止年度，开发及采矿活动并无产生资本开支。 截至二零二二年十二月三十一日止年度，本集团并无于合并全面收益表计入任何勘探开支（二零二一年：人民币189,000元）。 汇力资源（集团）有限公司|二零二二年年报6 管理层讨论与分析 业务回顾 汇力资源（集团）有限公司（“本公司”）及其附属公司（连同本公司统称“本集团”）主要参与煤炭业务、金融服务以及有色矿物之开矿及选矿。 煤炭业务 于截至二零二二年十二月三十一日止年度（“本年度”），本集团通过拓展业务区域至中华人民共和国（“中国”）海南，并向上游及多元化发展煤炭加工业务及煤炭服务供应链业务，为煤炭业务树立了里程碑。本集团亦于本年度通过本公司的间接全资附属公司长治市润策贸易有限公司（“长治润策”）完成对山西反坡清洁能源科技有限公司（“山西反坡”）95%股权的收购（“山西反坡收购事项”）。 于本年度，尽管二零二二年第二季度再次爆发冠状病毒（“COVID-19”）大流行，但由于进口煤炭数量减少及发电需求稳定，对国内煤炭产品的需求持续旺盛。于本年度，全国原煤产量录得约9%同比增长。国家统计局数据显示，于二零二二年，规模以上工业企业实现营业收益人民币（“人民币”）约137.9万亿元，同比增长约5.9%，而煤炭开采及洗选业受益于能源产品数量及价格快速增长，实现营业收益人民币6.8万亿元，同比增长约16.9%。 从供应角度来看，自二零二一年第四季度以来，相关部门将煤炭供应保障提升到新的高度。随着中国内地政府不断落实原煤增产保供政策，生产速度明显加快，二零二二年三月原煤日产量达到约12.77百万吨，创历史新高。根据国家统计局数据，原煤产量保持快速增长。于二零二二年共生产原煤约45亿吨，同比增长约9%。 相反，二零二二年年初印尼颁布出口禁令，二月爆发俄乌战争，加上中国进口煤炭数量预计大幅减少（煤炭进口量同比下降约9.2%至约290百万吨便是证明），均导致煤价于上半年大涨。根据全国煤炭交易中心有限公司统计，NCEI5500K（国煤下水动力煤价格指数5500K），作为中国煤炭价格的衡量标准，由二零二二年一月的每吨人民币750元上涨至二零二二年二月的每吨人民币807元，然后在二零二二年三月至六月持平在每吨人民币770元。 于二零二二年二月及四月，国家分别发展和改革委员会亦分别发布《国家发展改革委关于进一步完善煤炭市场价格形成机制的通知（发改价格[2022]303号）》及《2022年第4号公告》，规范煤炭价格。随后，中长期煤炭交易价格自二零二二年五月一日起进入合理价格区间。特别是秦皇岛港下水煤（5,500千卡）的中长期交易价格和现货价格的合理区间为每吨人民币570元至人民币770元（含税），价格超过每吨人民币770元如无正当理由，一般可被视为哄抬价格行为。因此，NCEI5500K于下半年趋平，维持于每吨人民币730元至人民币750元。 7汇力资源（集团）有限公司|二零二二年年报 管理层讨论与分析（续） 然而，供应方面亦有类似的干扰因素。一是政策面临滞后性，而且增产背后的安全和环保问题亦预期会相应突显。于二零二二年四月，国务院安全生产委员会制定及部署安全生产十五条措施，强化安全生产责任，坚决防范和遏制重大事故。同时，煤炭产能增长要严格执行《关于加强煤炭先进产能核定工作的通知》的要求。在中国共产党第二十次全国代表大会上的报告提出，加强煤炭清洁高效利用。安全检查和环保政策将在一定程度上抑制煤炭产量的增长。 二是煤炭市场供需错配加剧。于二零二二年十月三十一日，国家发展和改革委员会（“发改委”）印发《2023年电煤中长期合同签订履约工作方案》（“二零二三年工作方案”），明确二零二三年煤炭长期合同的签订要求。与二零二二年印发的工作方案相比，发改委对二零二三年保障供应提出了更严格的要求，明确指出煤炭长期合同的季度和年度履约率应达到100%，（二零二二年为90%），亦明确表示严格根据《国家发改委办公厅关于加强电煤中长期合同履约监管的通知》对季度履约率偏低的煤炭企业进行惩处，并削减或取消合同运力配置、限制产能增量和财政援助。同时，二零二三年工作方案收紧对冶金、化工、建材等非电力行业长期协议的需求侧缔约方的规定，并增加了合同数量不低于煤炭企业动力煤资源量75%的规定。75%动力煤资源量的规定确实超出过去三年平均动力煤消耗占发电量约70%的比例，将减少非电力行业的煤炭供应，非电力行业煤炭供需错配加剧，最终对煤炭市场形成上行压力。 三是煤炭长期合同兑现持续提升，长期来看利好煤炭市场长期供需关系，但短期来看市场煤炭供应量预期收缩，市场机动量预期减少。 从供应角度来看，展望二零二三年，一方面，随着COVID-19疫情管控政策放宽及政策“稳增长”态度明确，预期将有更多政策刺激，进而促进国家消费。 另一方面，自二零二二年十一月以来，出现房地产行业融资放松的信号。例如，中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会于二零二二年十一月二十三日共同发布《关于做好当前金融支持房地产市场平稳健康发展工作的通知》，提出16项措施做好金融支持房地产市场平稳健康发展。证监会亦于二零二二年十一月二十八日推出5项措施，支持房地产企业股权融资。该等措施均有望推动基础设施和房地产行业投资，拉动钢铁、水泥同比增长，进而刺激煤炭需求。 汇力资源（集团）有限公司|二零二二年年报8 管理层讨论与分析（续） 长远而言，电力需求有望保持刚性增长。根据中国电力联合会发布的《电力行业“十四五”发展规划研究》，于二零二一年至二零二五年，全国用电量约9.2万亿千瓦时，年均增长率4.4%，全国发电装机容量约27.5亿千瓦，年均增长率5.1%。其中煤电装机容量将由二零二零年的10.8亿千瓦增加至二零二五年的12.5亿千瓦，年均增长率3.0%。这标志着煤炭行业长期健康发展，电力需求和煤电装机容量持续增长。 于本年度，本公司煤炭贸易业务分部的客户主要为中国本地煤炭贸易商及能源公司。本集团在中国透过四间间接附属公司长治润策、古交市润策贸易有限公司（“古交润策”）、宁波市润策贸易有限公司（“宁波润策”）及新成立的附属公司海南润策能源有限公司（“海南润策”）进行煤炭贸易业务。本集团亦开始在中国透过新收购的附属公司山西反坡提供煤炭加工服务，并透过新成立的附属公司润策供应链管理（深圳）有限公司（“深圳润策”）提供煤炭服务供应链。 为把握煤炭产品旺盛的需求，于二零二一年十一月，本公司的间接全资附属公司长治润策（作为收购方）与独立第三方就山西反坡收购事项签订协议。山西反坡收购事项于二零二二年一月五日完成，并将让本集团在煤炭行业向上游进军，拓宽本集团的收入来源并多元化其业务组合。于本年度结束后，本集团进一步收购