中国儒意年报2022

CHINARUYIHOLDINGSLIMITED 中国儒意控股有限公司 （于百慕大注册成立之有限公司） （股份代号:136） 年报 2022 目录 公司资料02 董事长报告书03 管理层讨论及分析06 董事会报告12 董事及高级管理人员简介42 企业管治报告45 独立核数师报告59 综合财务状况表64 综合全面收入报表66 综合权益变动表68 综合现金流量表70 综合财务报表附注71 五年财务概要172 公司资料 董事 执行董事 柯利明先生（董事长）陈曦女士 万超先生张强先生 独立非执行董事 周承炎先生聂志新先生陈海权先生施卓敏教授 审核委员会 周承炎先生（主席）聂志新先生 陈海权先生 薪酬委员会 周承炎先生（主席）柯利明先生 聂志新先生 提名委员会 柯利明先生（主席）聂志新先生 陈海权先生 公司秘书 方家俊先生 注册办事处 ClarendonHouse2ChurchStreet HamiltonHM11Bermuda 香港主要营业地点 香港湾仔 告士打道38号中国恒大中心15楼 中国主要营业地点 中华人民共和国北京市 朝阳区 莱锦文化创意产业园 CN03 股份过户登记处 百慕大 MUFGFundServices(Bermuda)LimitedTheBelvedereBuilding 69PittsBayRoadPembrokeHM08Bermuda 香港 卓佳秘书商务有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 主要往来银行 中国工商银行（亚洲）有限公司杭州银行股份有限公司 中国农业银行股份有限公司 核数师 罗兵咸永道会计师事务所执业会计师 注册公众利益实体核数师 网址 http://ryholdings.com 报告日期 二零二三年三月三十一日 02 中国儒意控股有限公司 二零二二年年度报告 董事长报告书 尊敬的各位股东， 本人欣然公布中国儒意控股有限公司（“本公司”或“中国儒意”）、其附属公司及其控制的实体（“本集团”）截至二零二二年十二月三十一日止年度（“本年度”）的业绩。 业务回顾 全面布局流媒体业务近两年来，本集团充分发挥团队在内容和科技方面的专业及人才优势，聚合腾讯控股有限公司（“腾讯控股”，及其附属公司及受控制的实体合称“腾讯集团”）（股份代号：0700）等大股东的资源优势，以为用户提供优质内容为使命，通过持续不断的科研投入、产品创新，为用户提供高品质的流媒体服务。 二零二二年是充满变化和挑战的一年，我们积极创新、加强在多样合作模式上的探索和发展。尽管财务状况因疫情受到部分影响，但集团仍在业务上取得了战略性进展，包括开拓游戏手游业务、制作丰富影视剧内容、加强流媒体平台会员粘性，以及拓展版权分销业务。 我们相信，“后疫情”时代下的影视行业，正在回归以内容、科技创新及社会责任为中心的本源。由内容驱动，电影产业与科技、互联网等因素的融合已经成为不可逆的趋势。本集团将继续充分发挥团队在内容和科技方面的专业及人才优势，聚合大股东腾讯控股的资源加持，以为用户提供优质内容为使命，通过持续不断的科研投入、产品创新，为用户提供超越期待的体验。 影视剧制作业务 儒意影业作为本集团旗下专业影视剧制作品牌，拥有行业领先的内容研发、影片制作及宣发能力。 二零二二年，儒意影业参与出品电影《独行月球》，取得累计31亿人民币票房的成绩，纵使疫情反覆，院线排片受到频繁影响，但今年在优质内容研发生产方面继续保持良好发展势头，一方面保持着较高开概率，同时本集团也在开展与海外公司的电影合作。 此外，儒意影业出品并在本年度完成后期的电影《交换人生》、《保你平安》已于院在线映，电视剧《情满九道弯》已于电视台和互联网平台同步上线播出。另外电影《热烈》、电视剧《大唐狄公案》、《我的人间烟火》、《微暗之火》等也计划于二零二三年相继陆续发布。 儒意影业坚持以制片人管理制的运营理念，凭藉丰富创意剧作内容、有效成本控制、丰富行业经验和专业资源集成，持续生产稳定、高品质的内容。 03 中国儒意控股有限公司 二零二二年年度报告 董事长报告书（续） 在线流媒体业务 南瓜电影作为本集团旗下在线流媒体、垂类内容平台，基于会员付费为核心的商业模式，南瓜电影致力于通过数据算法为观影者创造更身临其境的私人定制化观影体验。 随着版权保护意识的加强，和正版化进程的不断推进，用户的版权和付费意识也逐步增强。本年南瓜电影持续采购优质国产内容和进口影片及剧集内容，以优质内容和创新服务去承载付费会员多元化的需求。 同时，鉴于行业市场环境变化，公司稳步开展新媒体版权运营及发行业务，旨在突破现有的业务盈利生态。以多渠道变现能力，持续提升公司经营的稳定性和抗风险能力。 游戏业务 “景秀JINGXIU”为本集团旗下游戏业务品牌，通过影游联动，有效帮助提升公司影视知识产权变现能力，有利本集团长远充实人才储备，增强科技互联实力，助力公司发展迈入高质量发展新阶段。 本集团在本年度正式进军游戏业务领域，二零二二年五月二十六日推出第一款游戏，全新形态的三国策略卡牌手游《乱世逐鹿》，由影帝梁朝伟代言，上线当日获得“AppStoreToday”推荐，名列免费游戏排行第一。继于二零二二年七月二十六日推出正版授权传奇IP系列大型多人在线角色扮演手游《传奇天下》。沿用其原IP的东方奇幻世界观，凭藉强大的物理渲染系统给玩家带来更真实的激战体验。 本集团未来也将继续努力发展游戏业务，计划于二零二三年暑期推出日本知名动漫IP《钢之炼金术师》改编的同名游戏，并于二零二三年底推出基于知名IP《仙境传说》推出的新作《仙境传说：爱如初见》。同时本集团也将继续加深与腾讯集团合作，开展游戏代理发行合作、游戏共同运营合作及营销服务等多元化合作。在树立品牌新形象的同时，不断扩充游戏品类，从而拓宽公司营收。 04 中国儒意控股有限公司 二零二二年年度报告 董事长报告书（续） 前瞻性陈述 不能保证本报告所载有关本集团的任何前瞻性陈述或当中所载任何事项能够达成、将实际发生或实现或属完整或准确。本公司股东（“股东”）及╱或本公司潜在投资者于买卖本公司证券时务请审慎行事，不要过度依赖本公布所载资料。本公司任何证券持有人或潜在投资者如有疑问，应寻求专业顾问的意见。 致谢 本人谨藉此机会对各股东、投资者及业务伙伴对本集团之鼎力支持致以谢意，并感谢全体同事于本年度作出之宝贵贡献。 承董事会命 中国儒意控股有限公司 董事长 柯利明先生 香港，二零二三年三月三十一日 05 中国儒意控股有限公司 二零二二年年度报告 管理层讨论及分析 财务表现摘要 截至二零二二年十二月三十一日止年度，本集团录得本公司权益持有人应占溢利约人民币790百万元，较截至二零二一年十二月三十一日止年度的本公司权益持有人应占溢利约人民币1,174百万元下降约人民币384百万元。本公司权益持有人应占溢利下降主要由于受疫情影响。截至二零二二年十二月三十一日止年度的每股基本及摊薄盈利分别为人民币0.08430元及人民币0.07629元，而截至二零二一年十二月三十一日止年度的每股基本及摊薄盈利分别为人民币0.12792元及人民币0.11056元。 截至二零二二年十二月三十一日止年度，本集团营业额由截至二零二一年十二月三十一日止年度人民币2,318百万下降至截至二零二二年十二月三十一日止年度人民币1,320百万元，其中影视剧制作、在线流媒体及游戏业务收入达人民币1,269.2百万元，其他业务板块收入则人民币50.8百万元。 影视剧制作、在线流媒体及游戏业务成本主要为内容成本、人工成本以及折旧及摊销成本。该等分部年内毛利率约19.1%。扣减销售及营销成本、行政及其他开支约人民币1,218.1百万元后，该等分部录得溢利约人民币94.5百万元。 截至二零二二年十二月三十一日止年度，本公司的经调整净利润（附注）为人民币257.0百万元，而二零二一年十二月三十一日止年度则为经调整净利润（附注）人民币469.3百万元。二零二二年十二月三十一日止年度，我们的经调整EBITDA及经调整EBITDA利润率分别为人民币830.4百万元及62.9%，而二零二一年十二月三十一日止年度经调整EBITDA及经调整EBITDA利润率分别为人民币944.2百万元及40.7%。 附注︰我们将经调整利润界定为经除去(i)以权益结算的股份支付；(ii)或然应付对价的公平值变动；(iii)推算利息开支及收益；及(iv)电影及电视版权的减值后调整的年内利润。 经调整净利润及经调整EBITDA 为补充我们根据香港财务报告准则呈列的综合财务报表，我们亦采用香港财务报告准则（“香港财务报告准则”）并无要求或并非根据有关准则呈列的经调整净利润及经调整EBITDA作为额外财务计量。我们相信，该等排除若干项目后的非香港财务报告准则计量可撇除管理层认为不反映经营表现的项目之潜在影响，从而有助比较各期间及各公司之间的经营表现。我们认为，有关计量为投资者及其他人士提供有用信息，透过协助我们管理层的相同方式帮助彼等了解及评估我们的综合经营业绩。然而，我们呈列的经调整净利润及经调整EBITDA未必可与其他公司采用类似名称呈列的计量作比较。采用该等非香港财务报告准则计量作为分析工具存在局限，阁下不应独立考虑有关计量，或以此取代分析我们根据香港财务报告准则呈报的经营业绩或财务状况。 06 中国儒意控股有限公司 二零二二年年度报告 下表将我们所呈列的年内经调整净利润及经调整EBITDA调节至根据香港财务报告准则计算及呈列的最直接可比财务计量： 二零二二年人民币千元 二零二一年人民币千元 净利润调节至经调整净利润年度净利润 787,552 1,173,652 加：以股份为基础的薪酬开支 91,280 8,603 推算利息收益 — (373,901 推算利息开支 70,919 23,118 或然应付代价公平值变动 (988,615) (362,172 电影及电视节目版权减值 295,838 — 经调整净利润 256,974 469,300 加：物业、厂房及设备折旧 4,159 4,997 使用权资产折旧 14,531 13,774 电影及电视节目版权摊销 538,218 441,691 其他无形资产摊销 2,497 2,972 其他融资成本 14,012 11,427 经调整EBITDA 830,391 944,161 截至十二月三十一日止年度 ) ) 流动资金、资本资源、借贷及资本负债比率 本集团维持审慎司库政策。本集团主要以股东权益及经营产生的现金为其营运提供资金。截至二零二二年十二月三十一日止年度，本集团之流动资金由本公司董事会（“董事会”）紧密监察，且本集团定期检讨其营运资金及融资需要。 流动资金 于二零二二年十二月三十一日，本集团持有现金及银行结余约人民币1,189.7百万元（于二零二一年十二月三十一日：约人民币1,139.5百万元）。现金及银行结余的增加主要来自运营。 07 中国儒意控股有限公司 二零二二年年度报告 借贷及资本负债比率 本集团维持稳健财务状况，而其借贷需求并非季节性。截至二零二二年十二月三十一日，本集团的借贷为人民币1,769.9百万元（截至二零二一年十二月三十一日：约人民币1,523.0百万元），定息借贷占12.7%。该等银行借贷将于11个月内到期。 于二零二二年十二月三十一日，本集团的权益净额约人民币7,971.2百万元（于二零二一年十二月三十一日：约人民币5,613.3百万元），总资产约人民币13,219.0百万元（于二零二一年十二月三十一日：约人民币10,619.9百万元）。流动资产净额约人民币3,159.4百万元（于二零二一年十二月三十一日：约人民币2,267.9百万元）及流动比率为2.5倍（于二零二一年十二月三十一日：2.4倍）。按本集团债务总额（计息借贷加租赁负债）除以股东资金计算之资本负债比率为3.3%（于二零二一年十二月三十一日：3.4%）。 资产抵押 截至二零二二年十二月三十一日止年度，本集团并无