股票期权市场全景数据报告

304、 股票期权市场全景数据报告 OptionMarketDataReport 投资咨询业务资格：京证监许可【2012】75号 作者：金融衍生品研究中心牛秋乐 要点： 4月17日，两市放量大涨，沪指创阶段性新高。截至收盘，上证指数涨 1.42%,深成指涨0.47%,创业板指涨0.26%。在资金方面，沪深两市成交额为 执业编号：F0268914(从业)Z0002616(投资咨询)11208亿，外资净流入19.18亿。50ETF期权总持仓量2511673张,较前一交 易日增加260845。其中认购合约持仓为1177673张,较前一交易日增加23918 联系方式：010-68578820/niuqiule@foundersc.com 作者：金融衍生品研究中心彭博 张,认沽合约持仓1334000张,较前一交易日增加236927张,持仓量PCR为 1.1327,较前一交易日增加0.1819。成交量方面,当日全市场合计成交 2911506,较前一交易日增加1173769。其中认购合约成交为1543098张,较前一交易日增加602963张,认沽合约成交为1368408张,较前一交易日增加 执业编号：F0305572(从业)Z0011662(投资咨询)570806张,成交量PCR为0.8868,较前一交易日增加0.0384。 消息面上，1、央行：3月社融规模增量5.38万亿预期4.5万亿。央行 联系方式：010-68578617/pengbo1@foundersc.com 作者：金融衍生品研究中心冯世佃 执业编号：F3049858(从业)Z0015710(投资咨询) 联系方式：fengshidian@foundersc.com 公布数据显示，3月社会融资规模增量53800亿人民币，预期45000亿人民币，前值为31560亿元。3月M2货币供应同比12.7%，预期12.7%，前值12.9%。3月新增人民币贷款38900亿元，预估为33000亿元，前值为18121亿元。2、证监会：加强证券发行审核领域腐败问题全链条治理深化政商“旋转门”和“逃逸式”辞职专项治理。证监会日前召开2023年系统全面从 严治党暨纪检监察工作会议，会议对证监会系统做好2023年纪检监察工作提出明确要求，其中包括：持续发力加强“不敢腐”的震慑，加强证券发行审 核领域腐败问题全链条治理，深化政商“旋转门”和“逃逸式”辞职专项治 理，从严打击新型腐败和隐性腐败问题，推动加强年轻干部教育管理。从严 成文时间：2023年4月17日星期一 从实扎牢“不能腐”的笼子，进一步严密证监会系统全面从严治党制度体 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 系，有针对性加强对证监会机关重点部门和证券交易所等重点单位的监督， 强化驻点监督、驻巡结合监督效能，推动形成严管严治的工作格局。3、央行开展1年期1700亿元MLF操作利率维持不变。央行今日开展1年期1700亿 元中期借贷便利（MLF）操作和200亿元7天期逆回购操作，中标利率分别维持在2.75%、2.0%不变。今日1500亿元MLF和180亿元逆回购到期，当日实现净投放220亿元。 两市放量大涨，量能连续10日破万亿。标的市场情绪中性偏积极。期权市场方面，各品种购沽隐波触底反弹，但整体仍在低位，合成标的收平，期权市场情绪中性偏积极。操作策略上，短线市场风险偏好上升，预计未来波动仍有可能加大，可继续做多Gamma和Vega，关注后续两市量能及隐波走势情况。中长期来看，未来走势仍为震荡偏强，建议构建备兑策略，以增厚利润为主。或者卖出看跌期权进行战略性抄底。最后，当前市场风格或发生转换，在跨品种套利方面，当前市场权重蓝筹较为强势，建议用合成标的做多蓝筹，做空中小盘进行套利。 目录 市场数据汇总2 一、50ETF期权(510050)6 二、300ETF期权(510300)9 三、深300ETF期权(159919)12 四、沪深300股指期权(000300)15 五、中证1000股指期权(000852)18 六、500ETF期权(510500)21 七、创业板ETF期权(159915)24 八、深500ETF期权(159922)27 九、深100ETF期权(159901)30 十、上证50股指期权(000016)33 市场数据汇总 表1：标的市场成交情况 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理表2：股指期货成交情况 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理表3：期权市场成交持仓情况 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理 表4：期权市场情绪情况 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理表5：期权市场波动率情况 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理 一、50ETF期权(510050) 1、成交持仓情况 表1.1:50ETF期权合约成交持仓情况 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理 图1.1:50ETF期权主力合约分执行价成交量及持仓量情况 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理 图1.2:50ETF期权主力合约分执行价成交量及持仓量变化情况 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理 2、成交持仓活跃前10期权重要指标 表1.2:50ETF期权成交量前10期权重要指标 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理表1.3:50ETF期权持仓量前10期权重要指标 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理 3、波动率情况 图1.3:50ETF期权标的近两年历史波动率与波动率锥情况 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理图1.4:50ETF期权隐含波动率情况 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理 二、300ETF期权(510300) 1、成交持仓情况 表2.1:300ETF期权合约成交持仓情况 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理 图2.1:300ETF期权主力合约分执行价成交量及持仓量情况 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理 图2.2:300ETF期权主力合约分执行价成交量及持仓量变化情况 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理 2、成交持仓活跃前10期权重要指标 表2.2:300ETF期权成交量前10期权重要指标 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理表2.3:300ETF期权持仓量前10期权重要指标 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理 3、波动率情况 图2.3:300ETF期权标的近两年历史波动率与波动率锥情况 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理图2.4:300ETF期权隐含波动率情况 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理 三、深300ETF期权(159919) 1、成交持仓情况 表3.1:深300ETF期权合约成交持仓情况 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理 图3.1:深300ETF期权主力合约分执行价成交量及持仓量情况 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理 图3.2:深300ETF期权主力合约分执行价成交量及持仓量变化情况 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理 2、成交持仓活跃前10期权重要指标 表3.2:深300ETF期权成交量前10期权重要指标 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理表3.3:深300ETF期权持仓量前10期权重要指标 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理 3、波动率情况 图3.3:深300ETF期权标的近两年历史波动率与波动率锥情况 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理图3.4:深300ETF期权隐含波动率情况 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理 四、沪深300股指期权(000300) 1、成交持仓情况 表4.1:沪深300股指期权合约成交持仓情况 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理 图4.1:沪深300股指期权主力合约分执行价成交量及持仓量情况 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理 图4.2:沪深300股指期权主力合约分执行价成交量及持仓量变化情况 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理 2、成交持仓活跃前10期权重要指标 表4.2:沪深300股指期权成交量前10期权重要指标 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理表4.3:沪深300股指期权持仓量前10期权重要指标 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理 3、波动率情况 图4.3:沪深300股指期权标的近两年历史波动率与波动率锥情况 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理图4.4:沪深300股指期权隐含波动率情况 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理 五、中证1000股指期权(000852) 1、成交持仓情况 表5.1:中证1000股指期权合约成交持仓情况 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理 图5.1:中证1000股指期权主力合约分执行价成交量及持仓量情况 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理 图5.2:中证1000股指期权主力合约分执行价成交量及持仓量变化情况 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理 2、成交持仓活跃前10期权重要指标 表5.2:中证1000股指期权成交量前10期权重要指标 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理表5.3:中证1000股指期权持仓量前10期权重要指标 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理 3、波动率情况 图5.3:中证1000股指期权标的近两年历史波动率与波动率锥情况 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理图5.4:中证1000股指期权隐含波动率情况 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理 六、500ETF期权(510500) 1、成交持仓情况 表6.1:500ETF期权合约成交持仓情况 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理 图6.1:500ETF期权主力合约分执行价成交量及持仓量情况 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理 图6.2:500ETF期权主力合约分执行价成交量及持仓量变化情况 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理 2、成交持仓活跃前10期权重要指标 表6.2:500ETF期权成交量前10期权重要指标 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理表6.3:500ETF期权持仓量前10期权重要指标 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理 3、波动率情况 图6.3:500ETF期权标的近两年历史波动率与波动率锥情况 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理图6.4:500ETF期权隐含波动率情况 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理 七、创业板ETF期权(159915) 1、成交持仓情况 表7.1:创业板ETF期权合约成交持仓情况 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理 图7.1:创业板ETF期权主力合约分执行价成交量及持仓量情况 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理 图7.2:创业板ETF期权主力合约分执行价成交量及持仓量变化情况 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理 2、成交持仓活跃前10期权重要指标 表7.2:创业板ETF期权成交量前10期权重要指标 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理表7.3:创业板ETF期权持仓量前10期权重要指标 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理 3、波动率情况 图7.3:创业板ETF期权标的近两年历史波动率与波动率锥情况 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理图7.4:创业板ETF期权隐含波动率情况 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理 八、深500ETF期权(159922) 1、成交持仓情况 表8.1:深500ETF期权合约成交持仓情况 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理 图8.1:深500ETF期权主力合约分执行价成交量及持仓量情况 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理