股票期权市场全景数据报告

304、 股票期权市场全景数据报告 OptionMarketDataReport 投资咨询业务资格：京证监许可【2012】75号 作者：金融衍生品组牛秋乐 要点： 8月16日，两市窄幅震荡，量能重回万亿。截至收盘沪指涨0.05%，深成指涨0.08%，沪深300跌0.19%。两市成交额10201.94亿。IH、IF、IC、 执业编号：F0268914(从业)Z0002616(投资咨询)IM涨跌不一，IM表现稍强。各品种期权主力合约购沽隐波小幅回落，期权市 场情绪转中性。50ETF期权总成交量为1684049，总持仓量为2797015，总成 联系方式：010-68578820/niuqiule@foundersc.com 作者：金融衍生品组彭博 执业编号：F0305572(从业)Z0011662(投资咨询)联系方式：010-68578617/pengbo1@foundersc.com 作者：金融衍生品组冯世佃 执业编号：F3049858(从业)Z0015710(投资咨询) 联系方式：fengshidian@foundersc.com 交额6.799亿。沪深300三个期权产品：股指期权总成交量为103594手，持 仓量为210491手，总成交额4.883亿。沪300ETF期权成交量1432133手， 总持仓量为2069682手，总成交额8.172亿。深300ETF期权成交量182671 手，持仓量为369282手，总成交额0.920亿。 消息面上，1、央行：7月社融规模增量7561亿元前值5.17万亿元。央行数据显示，7月社会融资规模增量7561亿元，前值51733亿元；7月新增人民币贷款6790亿元，前值2.81万亿元。中国7月M2货币供应同比增长12%，前值11.40%。2、国家统计局：1-7月份全国房地产开发投资下降 6.4%。国家统计局数据显示，1-7月份，全国房地产开发投资79462亿元，同比下降6.4%；其中，住宅投资60238亿元，下降5.8%。1-7月份，房地产开发企业房屋施工面积859194万平方米，同比下降3.7%。其中，住宅施工面积607029万平方米，下降3.8%。房屋新开工面积76067万平方米，下降36.1%。其中，住宅新开工面积55919万平方米，下降36.8%。房屋竣工面积 32028万平方米，下降23.3%。其中，住宅竣工面积23279万平方米，下降 22.7%。3、央行开展4000亿MLF+20亿逆回购利率均下调10个基点。央行 成文时间：2022年8月16日星期二 开展4000亿元中期借贷便利（MLF）操作(含对8月16日MLF到期的续做)和 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 20亿元公开市场逆回购操作，充分满足了金融机构需求。中期借贷便利 （MLF）操作和公开市场逆回购操作的中标利率均下降10个基点。今日有20 亿元逆回购到期，8月有6000亿元MLF到期。 两市窄幅震荡，量能重回万亿。期权市场方面，购沽隐波小幅回落，期权市场情绪偏谨慎。操作策略上，短线市场风险偏好降低，隐波小幅回落，建议构建价差策略，防范Vega风险。中长期来看，未来走势仍为震荡，建议构建备兑策略，以增厚利润为主。对于中证1000指数期权则可采取更为积极的策略。 期权市场全景数据报告 目录 一、市场数据汇总1 二、上证50ETF期权(510050.SH)2 三、沪深300ETF期权(510300.SH)5 四、沪深300ETF期权(159919.SZ)9 五、沪深300股指期权(000300.SH)12 六、中证1000股指期权(000852.SH)16 一、市场数据汇总 2022-08-16收盘价 上证指数3,277.88 深证成指12,470.11 创业板指2,731.39 上证50指数2,769.26 沪深300指数4,177.84 中证500指数6,465.19 中证1000指数7,324.62 50ETF(510050.SH)2.807 300ETF(510300.SH)4.235 300ETF(159919.SZ)4.237 涨跌幅 0.05% 0.08% 0.47% .48% -0.19% 0. 0.56% .46% -0.24% .35% 成交量(亿)成交额(亿)成交额变化(亿) 9102 490.216,109.842 113.3343.101 23.48551.03-4.89 93.9138.1917.21 135.84,509.51-5.31 83.672,413.501 3.158.870.42 1.687.16-2.76 0.411.75-1.39 -0 -0 69.86 1 1 35% -1 2,3 -0 14.63 2,1 19.33 19.52 4,092. 303.5 CFFEX上证50期货 CFFEX沪深300期货 名称收盘价 IH22082,766.80 IH22092,768.20 IH22122,775.40 IH23032,780.00 IF22084,173.00 IF22094,167.00 IF22124,149.20 IF23034,131.60 IC22086,454.00 IC22096,424.00 IC22126,322.20 IC23036,231.80 IM22087,311.00 IM22097,263.00 IM22127,103.20 IM23036,945.00 涨跌幅 59% 62% 55% 52% -0.29% -0.30% -0.25% -0.26% 0.3 0.38% 0.35% 0.34% 0.6 0.6 0.6 0.5 成交量(手)成交额(亿) 84 ,742 6,304 1,768 4.99 164.66 52.69 14.78 62 6,749 1,132 .50 84.30 14.08 CFFEX中证500期货 CFFEX中证1000期货 1 9,895 5,133 ,099 3,890 3,436 2,684 5 125.27 64.01 .56 1.73 48.85 37.33 基差 -2.46 -1.06 6.14 10.74 -4.84 -10.84 -28.64 -46.24 -11.19 -41.19 -142. -233.39 -13.62 -61.62 -22 -379.62 2% 1.42 3% 20 1 7% 308 21 7% 99 412.5 32,08 565.36 43,756 7% 344 27,4 584.26 46,496 -0. -0. 19 -0. 22 26,9 -0. 期权成交持仓情况 标的名称成交量变化持仓量变化成交额(亿）变化(亿)上交所50ETF1684049-891632797015-526796.799-0.582 沪300ETF1432133-957672069682-849328.172-1.099 深交所深300ETF182671-18399369282-35100.920-0.135 中金所沪深300103594-27522104912334.883-0.304 中证1000566251438444921-5303.7021.048 期权市场情绪情况 标的名称成交量PCR 上交所 深交所 中金所 波动率情况 变化持仓量PCR变化波动率指数变化分位点 50ETF0.80010.00040.6721-0.02660.1807-0.000337.25% 沪300ETF0.8900-0.04640.9047-0.04280.1855-0.000238.04% 深300ETF0.7561-0.14340.8280-0.02870.1864-0.001538.04% 沪深3000.7187-0.00430.7013-0.00830.1862-0.003027.84% 中证10000.9091-0.15951.23170.01320.2103-0.012310.53% 二、上证50ETF期权(510050.SH) 1、成交持仓情况 成交量 变化 持仓量 变化 202207 1275239 -106359 1627131 -68175 202208 297794 -484 904793 22139 202209 106052 16975 239803 -5204 202212 4964 705 25288 -1439 总计 1684049 -89163 2797015 -52679 成交量PCR 变化 持仓量PCR 变化 202207 0.8370 -0.0112 0.5857 -0.0362 202208 0.7685 0.0529 0.7777 -0.0146 202209 0.5140 0.0668 0.9087 -0.0232 202212 0.6890 -0.1358 1.0986 0.0563 总计 0.8001 0.0004 0.6721 -0.0266 表1.1：50ETF期权合约成交与持仓情况 2022-8-16 成交量 变化 持仓量 变化 成交量PCR 持仓量PCR 认购 935553 -49737 1672779 -4844 认沽 748496 -39426 1124236 -47835 50ETF期权 1684049 -89163 2797015 -52679 0.8001 0.6721 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理 图1.2：50ETF期权主力合约分执行价成交量情况图1.3：50ETF期权主力合约分执行价持仓量情况 250000 200000 150000 100000 50000 0 2.552.62.652.72.752.82.852.92.9533.13.23.33.43.5 认购认沽 250000 200000 150000 100000 50000 0 2.552.62.652.72.752.82.852.92.9533.13.23.33.43.5 认购认沽 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理 0 -10000 -20000 -30000 -40000 -50000 2.552.62.652.72.752.82.852.92.9533.13.23.33.43.5 认购认沽 0 -5000 -10000 -15000 2.552.62.652.72.752.82.852.92.9533.13.23.33.43.5 认购认沽 图1.4：50ETF期权主力合约分执行价成交量变化情况图1.5：50ETF期权主力合约分执行价持仓量变化情况 40000 10000 3000020000 5000 10000 数据来源：Wind资讯，方正中期期货研究院整理 2015-02-09 2015-05-25 2015-08-28 2015-12-11 2016-03-24 2016-07-04 2016-10-17 2017-01-20 2017-05-08 2017-08-14 2017-11-23 2018-03-07 2018-06-15 2018-09-20 2019-1-4 2019-4-18 2019-7-29 2019-11-8 2020-2-21 2020-6-2 2020-9-8 2020-12-21 2021-4-2 2021-7-14 2021-10-27 2022-2-8 2022-5-20 图1.6：50ETF期权次主力合约分执行价成交量情况图1.7：50ETF期权次主力合约分执行价持仓量情况 35000 30000 25000 20000 15000 10000 5000 0 2.452.52.552.62.652.72.752.82.852.92.9533.13.23.33.43.5 认购认沽 70000 60000 50000 40000 30000 20000 10000 0 2.452.52.552.62.652.