易大宗2022年报

股份代号：1733 年报 目录 主席致辞2 管理层对财务状况及经营业绩的讨论与分析5 董事及高级管理人员简介26 企业管治报告30 董事会报告44 独立核数师报告60 综合损益表68 综合损益及其他全面收益表70 综合财务状况表71 综合权益变动表73 综合现金流量表75 财务报表附注78 释义169 五年财务摘要174 公司资料175 2 易大宗控股有限公司 年报2022 主席致辞 各位尊敬的股东及同事： 回顾二零二二年，我们在复杂多变的市场下踔厉奋发，勇毅前行。国际局势复杂多变，黑天鹅事件频发，迭加疫情反覆及房地产政策的影响，二零二二年炼焦煤从供强需弱转变为阶段性供需双弱，下游焦钢企业原料库存保持低位水平，炼焦煤价格在供需博弈中，宽幅震荡，重心走势下移。本公司在面对众多超预期的挑战下，充分发挥公司在业务布局上的战略性优势，东西方资源通道并行，贸易及供应链综合服务同步发展，最终实现全年收入34,414百万港元及净利润1,705百万港元。 二零二二年，伴随着俄乌冲突，炼焦煤的进口格局重塑。蒙古及俄罗斯成为中国炼焦煤主要进口国，两国进口量共计46.61百万吨，占全国炼焦煤进口量的73.02%，其它国别炼焦烟煤市场重心转向海外。从需求端来看，二零二二年，下游钢厂需求疲软，企业生产积极性低，主动减产限产。本公司迎难而上，继续执行“全球化拓展战略”及“滚动销售”的销售策略，严格内部风险控制，以全球化采购资源为依托，在如此严峻的外部环境及动荡的市场影响下，共实现了煤炭约11.35百万吨的销售量，且通过合资公司－象晖能源亦完成了蒙古煤约4.18百万吨的销售量。本公司在把握全球优势焦煤资源分销渠道的同时，提升客户服务能力及粘性，稳固市场份额，打造一站式焦煤采购平台。 特别值得一提的是，与贸易同属本公司另一大战略板块的供应链综合服务业务，受益于中蒙跨境运输量的恢复，以及本公司于中蒙口岸物流基础设施（包括中蒙跨境运输、口岸仓储、洗选加工及境内运输）的多年投入布局，终于在2022年厚积薄发，实现了重大的业务增长。本公司供应链综合服务业务录得3,757百万港元营业收入，较去年同期的982百万港元增加282.59%。 •二零二二年，得益于中蒙两国政府的积极推动及两国疫情防控政策的有效实施，蒙煤进口量增加，甘其毛都及策克两大口岸通关车数攀升。 3 易大宗控股有限公司 年报2022 主席致辞 •本公司自二零零五年至今在中蒙陆路口岸战略要地物流基础设施的不断投入，使得我们拥有在中方、蒙方两地（包括甘其毛都、策克、二连浩特等中蒙主要陆路通关口岸）形成的不可复制的中蒙跨境通关能力，以及配对式口岸园区仓储及铁路及汽运外调能力。而跨境运输不只需要本公司在口岸及境内的单边物流基础设施配置，不可或缺的是公司在境内外精准的双边跨境物流资产匹配能力。截止至二零二二年底，本公司总计在中蒙口岸投入固定资产账面价值约4,400百万港元，包括境内外堆场、口岸物流园区、自建及租赁铁路站台、铁路自备车、集卡运输车、集装箱、AGV及洗煤厂等。本公司充分发挥了物流资源集成能力，强大的外调能力，配置焦煤贸易团队销售能力，稳扎稳打，长期稳定且广泛服务下游焦钢客户集群。 •同时，本公司积极推动供应链的变革和完善，实现数据驱动根植于业务。在“智慧物流”、“智慧口岸”、“智慧通关”的“三智”引导下，本公司串联起“公、铁、仓”，搭建了覆盖以内蒙古及周边地区为核心的网络化物流服务体系，并自主研发了“易链”智慧物流系统、“易焦煤”业务及管理系统，“AGVTOS”跨境物流调度系统，均取得了突破性的进展，并打破了业务及数据孤岛，真正实现了“数据共享、掌上数控”，广泛服务于大宗商品供应链上各环节参与方，更高效地促成交易及业务的全面管理，实现提质增效的良性循环。 未来，易大宗仍然会专注于大宗商品贸易以及供应链综合服务业务，以“专业化、国际化、数字化”为发展方向，稳固企业优势亮点。特别是在中国边境沿线陆路口岸发展战略上，公司将紧密跟进蒙古国在资源及运输能力上的发展，适时进行新口岸的开发建设，以及国内配套供应链的投资。力争进一步扩大在陆路口岸供应链业务上的领先优势。 基于当前公司稳定发展的业务及相对充沛的现金流，本公司将延续了分红政策，宣派二零二二年末期股息约241百万港元，2022年全年总计分红416百万港元。本公司自二零二二年七月六日至二零二三年一月十六日持续进行了市场回购，共计回购132,038,000股，约占截至二零二三年一月十六日止本公司已发行股份的4.60%，对价约207百万港元。 4 易大宗控股有限公司 年报2022 主席致辞 本公司一直高度重视并积极践行全球环境与社会管治提升的责任，以环境友好和谐发展的经营理念，积极探索高效环保，推动清洁化、低碳化，助力实现碳达峰碳中和目标。结合业务发展，本公司也持续完善了公司治理架构，以“三道防线”为基础创建及维护足够和有效的风险管理及内部控制体系。同时，本公司也积极并及时向广大投资者分享公司最新动态，坚持向股东传递公司价值。 过去的这一年来，我们见证了不确定性给世界带来的影响，在未来数年中，这样的不确定性也将一直伴随着我们，成为新常态。无论市场怎么变，本公司依然不忘初心，立足大宗商品贸易及供应链综合服务，以打造“百年基业”的心态实现每一次跨越，奋力在新征程中实现新突破、展现新作为、创造新业绩，以真诚回馈广大股东的长期支持！ 曹欣怡 主席 易大宗控股有限公司 5 易大宗控股有限公司 年报2022 管理层对财务状况及经营业绩的讨论与分析 以下讨论与分析须与本集团财务资料及其附注一并阅览。本集团的财务报表按国际财务报告准则编制。 I.概述 收益* （百万港元） 供应链贸易量* （百万吨） 45,000 40,000 35,000 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 0 34,414 21,977 41,184 2519.74 0.85 1.14 12.35 1.00 18.89 17.50 11.35 20 15 10 5 0 18.64 二零二零年二零二一年二零二二年二零二零年二零二一年二零二二年 煤炭其他 *自二零一九年十月起，蒙煤贸易业务之收益及贸易量已转入并计入象晖能源。 纯利 4,000 1,705 453 3,000 2,000 1,000 0 3,495 （百万港元） 总资产 13,294 8,692 16,000 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0 15,448 （百万港元） 二零二零年二零二一年二零二二年二零二零年二零二一年二零二二年 总权益 （百万港元） 现金余额 （百万港元） 8,000 7,476 7,199 4,000 3,259 3,811 2,271 722 6,0003,000 4,0002,000 2,0001,000 0 二零二零年二零二一年二零二二年 0 二零二零年二零二一年二零二二年 6 易大宗控股有限公司 年报2022 管理层对财务状况及经营业绩的讨论与分析 II.财务回顾 1.收益概览 于二零二二年，本集团录得综合收益34,414百万港元，较二零二一年的41,184百万港元减少 16.44%。该变化主要由于： i)二零二二年，在疫情和复杂多变的国际局势影响下，炼焦煤市场供需由供强需弱转变为阶段性供需双弱，下游钢厂采购积极性降低，国际炼焦煤价格大幅震荡。公司采取谨慎策略，以多元化的采购渠道和交易模式，根据情势适时交易。供应链贸易业务板块中煤炭贸易录得收益26,927百万港元，较二零二一年同期减少约25.42%； ii)与贸易同属本公司另一大战略板块的供应链综合服务，录得收益3,757百万港元，较二零二一年同期上涨282.59%，主要得益于： (a)中蒙两国政府积极统筹推进疫情防控和经贸合作，努力保障货物通关顺畅，中蒙口岸过货量大幅增加； (b)公司多年来持续的供应链综合服务资产布局发挥优势，供应链物流业务量增加；及 (c)数智平台开发和智慧园区建设，助力综合供应链物流业务降本增效。 7 易大宗控股有限公司 年报2022 管理层对财务状况及经营业绩的讨论与分析 二零二二年二零二一年 千港元千港元 按主要产品或服务线分列－煤炭 26,927,042 36,107,175 －提供供应链综合服务 3,756,526 981,618 －石油及石化产品 3,137,601 3,007,881 －铁矿石 515,550 864,531 －焦炭 29,298 112,097 －有色金属 – 51,396 －其他 48,237 58,903 34,414,254 41,183,601 于二零二二年，于中国（包括香港、澳门及台湾）境外产生之销售收益为6,677百万港元，占收益总额的比例由二零二一年的16.12%增加至二零二二年的19.40%，体现了本集团在全球市场拓展及市场多元化方面付出了巨大的努力。于二零二二年，本集团海外业务地理覆盖范围包括韩国、印尼、荷兰、马来西亚、印度、蒙古、日本等国家。 来自外部客户的收益 二零二二年二零二一年 千港元千港元 中国（包括香港、澳门及台湾） 27,737,415 34,544,878 韩国 1,887,872 1,920,205 印尼 1,412,192 164,250 荷兰 1,314,016 134,492 马来西亚 606,643 236,604 印度 568,819 1,618,948 蒙古 352,475 225,804 日本 102,742 806,783 德国 96 223,968 越南 – 859,353 其他 431,984 448,316 34,414,254 41,183,601 8 易大宗控股有限公司 年报2022 管理层对财务状况及经营业绩的讨论与分析 于二零二二年，向我们五大客户作出的销售额占我们总销售额的38.72%，而二零二一年占41.69%。该等客户不仅包括中国大型国有钢铁集团，亦包括大宗商品及钢铁行业的其他全球主要从业者。 供应链贸易 于二零二二年，我们的供应链贸易业务板块的收益为30,610百万港元，约占收益总额的88.95%。此板块通过向我们的终端客户提供大宗商品贸易服务（涵盖多类大宗商品，包括煤炭产品、石化产品、铁矿石及焦炭等）而产生收益。 相较焦煤行业于二零二一年取得的巨大成功，二零二二年异常艰难和严峻。本公司迎难而上，继续执行“全球化拓展战略”及“滚动销售”的销售策略，严格内部风险控制，以全球化采购资源为依托，共实现了煤炭约11.35百万吨的销售量，且通过合资公司－象晖能源亦完成了蒙古煤约4.18百万吨的销售量（不包含在供应链贸易量统计中）。本公司在把握全球优势焦煤资源分销渠道的同时，提升客户服务能力及粘性，稳固市场份额，打造一站式焦煤采购平台。 供应链综合服务 值得注意的是，本公司在中蒙边境物流基础设施的长期投资于二零二二年终于取得回报。 于二零二二年，供应链综合服务产生的销售额为3,757百万港元，较二零二一年的约982百万港元剧增282.59%。该业务分部产生的收益占总收益约10.92%，较二零二一年的2.38%增加8.54%。此乃主要由于以下因素所致： i)得益于中蒙两国政府的积极推动及两国疫情防控政策的有效实施，口岸通关量增加及供应链物流业务量增加； 9 易大宗控股有限公司 年报2022 管理层对财务状况及经营业绩的讨论与分析 ii)本公司在中蒙甘其毛都口岸部署的自动导引车(AGV)无人跨境运输车已于二零二二年七月正式运营，策克口岸、二连浩特口岸亦进入试运行和测试阶段，大大提高了通关效率及运输能力；及 iii)本公司在中蒙陆路口岸战略要地物流基础设施（包括甘其毛都、策克、二连浩特等中蒙主要陆路通关口岸）的不断投入，使得我们拥有在中方、蒙方两地形成的不可复制的中蒙物流服务能力，以及配对式口岸园区仓储及铁路及汽运