报告摘要：
彩讯股份（股票代码：300634.SZ）是一家国内领先的提供企业数字化技术和服务的公司。基于公司业绩的高增长和行业趋势的积极因素，维持其"买入"的投资评级。
主要亮点：
- 业绩高增长：公司2022年度实现营业收入11.95亿元，同比增长34.71%，归母净利润2.25亿元，同比增长50.91%，显示出强劲的增长势头。
- 布局信创邮箱和国资云：以信创邮箱为核心的产品线收入增长35.63%，通过与移动云等国资云的合作，预计未来能快速成长。
- 积极拥抱AI：公司探索在产品中集成AI技术，成为百度“文心一言”的首批生态合作伙伴，强化了其产品竞争力和未来增长潜力。
- 财务健康：公司经营质量和财务状况显著改善，经营活动产生的现金流量净额大幅增长，表明公司运营效率提高。
风险提示：
- 信创政策落地速度低于预期；
- AI技术应用效果不及预期；
- 公司研发投入不足。
结论：
彩讯股份作为企业数字化解决方案的领导者，受益于行业信创加速、国资云建设和AI应用浪潮，预计将持续保持高增长态势。维持“买入”评级，基于对公司稳健增长潜力的信心。
