中国光大控股2022年报

年报2022|股份代号:165 ChartingaCourseforwardwith STABLEGROWTH 封面故事 年报2022|股份代号:165 ChartingaCourseforwardwith STABLEGROWTH 航海中会遇到无数的风浪与未知， 正如企业发展过程中的波动与挑战，需从中看准形势、洞悉先机，方能及时应对、化危为机。 卓越的领航者，经验丰富，临危不乱，以坚定的信念、远大的格局，带领团队稳步前航。 光大控股凭藉超过二十五年的跨境投资和资产管理经验， 历经几番风雨而不断壮大，无论是风平浪静，还是波涛汹涌，总能穿越周期，稳步前航。 目录 8 10 16 公司概览 二零二二年业务发展亮点 二零二二年回顾 24 28 41 主席报告书 管理层讨论与分析 企业管治报告 66 75 89 风险管理报告 董事会报告 董事及高级管理人员 财务报告 93 独立核数师报告 99 综合损益表 100 综合全面收益表 105 财务报表附注 101 综合财务状况表 194 财务摘要 103 综合权益变动表 195 主要物业资料 104 综合现金流量表 196 公司资料 FORWARD-LOOKING 洞察前瞻 光大控股拥有优秀的团队和丰富的投资经验，以独到且具前瞻性的眼光谨慎布局， 主动应对，屡次转危为机，赢得发展主动权。 推动发展 DEVELOPMENT 光大控股积极融入新发展格局， 坚持投资成长性企业，服务中国实体经济高质量发展。 PROGRESSING稳步前行 光大控股坚定保持战略定力，致力成为中国跨境投资及资产管理行业的领航者，在新时代的浪潮中， 锐意进取，努力为股东和投资者创造长远价值。 公司概览 中国光大控股有限公司（“光大控股”或“本公司”，连同其附属公司，统称“本集团”）是中国领先的跨境资产管理及投资公司，是一家以另类投资及资产管理为核心业务的在港上市公司，拥有超过25年跨境资产管理以及私募投资（“PE”）经验，多次被评为中国最佳PE机构之一。中国光大集团股份公司（“光大集团”）是本公司最大股东，间接持有光大控股49.74%的股份。 基金管理业务方面，截至2022年12月31日，光大控股资产管理总规模“AUM”1折合港币约为1,654亿元，在管基金数量达到80只。光大控股通过所管理的多个一级市场基金和母基金等，与投资者共同培育了众多具有高增长潜力的企业，同时根据中国经济发展的需求，将海外的技术优势与中国市场相结合，为中国及海外投资者提供多元化的金融服务。 自有资金投资业务方面，光大控股培育了中国最大的独立经营性飞机租赁商中国飞机租赁集团控股有限公司（“中飞租赁”），集成中国多个中高端养老企业形成了优质的养老品牌中国光大养老健康产业有限公司（“光大养老”），投资了人工智能物联网领域的独角兽公司重庆特斯联智慧科技股份有限公司（“特斯联”）。同时，光大控股亦适时利用自有资金投资于兼顾平衡收益性和流动性的金融资产。此外，作为基石性投资，光大控股还持有中国光大银行股份有限公司（“光大银行”）和光大证券股份有限公司（“光大证券”）的部分股权。 1资产管理总规模在一级市场投资及母基金投资中指基金投资人（包括光大控股作为投资人）的认缴承诺资本，在二级市场投资中指基金净值。 08 49.74% 基金管理业务 一级市场投资 二级市场投资 母基金投资 基金产品涵盖一级市场基金（包括光大安石旗下房地产私募基金）、二级市场基金、母基金等领域境内外投资兼备，美元与人民币产品兼备管理资产总规模约为港币1,654亿元，其中光大控股出资的种子资金占比约24%，约为港币402亿元 自有资金投资业务 重要投资企业 财务性投资 基石性投资 重要投资企业：聚焦飞机全产业链服务、人工智能物联网、养老管理财务性投资：对股权、债权及结构性产品进行财务性投资基石性投资：持有光大银行及光大证券部分股权自有资金投资业务资产总值约为港币349亿元 09 二零二二年业务发展亮点 2022年业务要点回顾 2022年，全球金融市场出现较广泛且全面的回落，对本集团的跨境投资及资产管理业务带来重大挑战。年内所经历的股市、债市及汇市三方面同时下行实属罕见。一是全球资本市场波动较大，全球主要指数跌多涨少，亚太区股票指数更是明显承压，令本集团持有的私募股权投资项目中的已上市但未退出的项目出现市值下跌，亦令部分参照上市同业进行价值评估的非上市私募股权投资项目的估值下降；二是全球通货膨胀抬头，货币政策加速收紧，固定收益及权益投资市场均受较大影响，令本集团二级市场投资表现同样受到冲击；三是美联储激进的加息政策使中美利差大幅倒挂，人民币兑美元以及与美元汇率挂钩的港元显着贬值，引致本集团的人民币资产在折算成以港币为报告货币出现不利的报表折算差额。综合而言，股、债、汇三方面的不佳表现，引致本集团部分已投资项目的市值估值相较于2021年底时大幅下跌，亦令本集团投资表现出现较大程度的浮亏。 报告期内，本集团稳步有序推进基金管理业务，紧抓“募投管退”各阶段窗口期，推动业务的高质量发展。面对金融市场大幅震荡，本集团管理层及时做出防御性的决策部署，通过加大项目资金退出回收、严控业务成本开支以及严选项目投资，稳守风险底线，保障工作有序开展。2022年，本集团共发起设立2只一级市场新基金，新增募资金额约为港币11亿元；共计对49个项目，累计出资约港币42亿元；完全╱部分退出项目86个，实现现金回流约为港币139亿元。 总体而言，本集团围绕“基金管理业务”及“投资业务”两大核心，稳步推进募、投、管、退等基金业务的开展，审时度势平衡项目投资价值与外部风险之间的关系，保持战略定力，并在以下几个方面取得了进展： 10 重点布局趋势行业：新设立基金以高端制造、信息技术、绿色环保、新基建及专精特新为投资方向；加强一带一路绿色母基金的投资及地方子基金的设立。 募资工作稳步推进：发起设立首都光控专精特新基金及一带一路绿色基金南京直投基金，已落地基金得到地方政府等有限合伙人的认可与支持；海外基础设施基金二期获亚洲基础设施投资银行（“亚投行”）承诺出资美金1亿元。 审慎把握投资机会：精挑细选审慎决策，投资了中核汇能、昆宇新能源、软通智慧、天目先导、赣州好朋友等优质项目，其中天目先导、赣州好朋友科技等项目获得2022年度多项国家级奖项。 多元化退出渠道：转让及IPO的退出方式相结合。在境外以转让形式退出挪威公交项目、汽车检测系统及先进制造设备生产商BPG项目；7个投资项目（巨子生物、瑞科生物、默升科技、SatixFy、翱捷科技、软通动力及海泰新能）分别在港交所、美国纳斯达克、上交所科创板、深交所创业板及北交所实现IPO上市。 基金管理 中飞租赁以全产业链布局稳步发展：机队规模持续扩大，机队数量提升至176架；成为飞机机队回收协会（“AFRA”）首家获钻石级（最高级别）的飞机再循环企业；坚定服务国产大飞机出海的国家战略，旗下印尼翎亚航空(TransNusa)正式接收了喷气式支线客机ARJ21，是中国喷气式客机首次进入海外市场，对于建设“一带一路”、构建“双循环”新发展格局具有重要意义。 光大养老以发展践行社会责任：高度重视疫情防控工作，在疫情管控放开前持续保持入住老人零感染，有效保障了老人健康，彰显央企担当；积极响应国家号召，参与国家发改委组织的培训疗养机构转型相关工作；光大养老保持行业头部地位，在观点研究院发布的“2022年年度影响力康养产业综合运营企业”中排名第二，在观点研究院月度更新的“养老服务发展报告”持续位列前三。 特斯联以人工智能和物联网研究迈上发展新台阶：实现操作系统全新升级，发布TacOS3.0和云边一体化产品矩阵；汇聚高级专业人才，任命三位国际电气与电子工程师学会会士(IEEEFellow)分别担任特斯联首席技术官、AI首席科学家和IoT首席科学家；联合顶尖科研院所组建联合实验室，包括中科院、国科大、同济大学等开展技术合作和人才培养；主动承担国家级技术攻关任务，例如基于6G通信技术的多模态网络与通信国家重点研发专项课题等。 重要投资企业 11 环境、社会及管治（“ESG”） 流动性储备增加：报告期内，新增银行贷款授信超过港币212亿元，并在6月成功于中国银行间市场交易商协会发行3年期中期票据，规模人民币30亿元。截至2022年12月底，本集团账面现金约港币82亿元及有约港币120亿元的银行未动用授信额度。 提升科创资源覆盖深度：以香港为中心支持创新发展，依托香港科学园的光大香港创新中心和光控全球合伙人项目，支持香港科创中心建设，孵化初创企业，捕捉投资机会；持续推进香港创新中心建设运营，其中光大香港创新中心孵化器目前已经超额满员入驻。 加强区域发展，增加下沉市场布局：深度布局京津冀、长三角、粤港澳大湾区，主动参与“成渝”经济圈、海南自由贸易港、雄安新区建设，布局包括软件与网络、零售业、消费品、医疗健康等领域。 资源储备 实现换类别提升：MSCI报告期内将本集团调整至竞争更为激烈的“资产管理与托管银行”类别，本集团的ESG评级由B提升至BB，评分上升48%。 履行社会责任：积极组织及协办庆祝香港回归25周年盛事－“维港快闪暨交响音乐会”、“回归25周年叮叮车活动”、电影《一路瞳行》观影活动及“青年科创先锋人物评选暨科创论坛”等活动。 持续完善ESG管理体系：优化风险管理指引、董事会多元化等多项内部管理制度；完善气候变化管理制度和组织架构；对标行业先进，正式成为气候相关财务信息披露工作组(TCFD)支持机构；通过现场和在线多措并举强化公司ESG培训，提高全员ESG素养。 12 各主要收入项目 （港币亿元） 2022年 2021年变动 客户合约收入，主要包括： 8.43 6.5928% －管理费收入 2.66 3.40(22%) －表现费及咨询费收入 3.90 1.32195% 投资（亏损）╱收益净额，主要包括： (58.86) 43.15不适用 －利息收入 5.64 5.287% －股息收入 21.24 8.99136% －已实现投资收益 0.46 3.79(88%) －未实现投资（损失）╱收益 (86.34) 24.81不适用 其他来源之收入 (0.75) (2.77)(73%) 应占联营公司盈利减亏损 6.17 12.29(50%) 应占合营企业盈利减亏损 0.17 0.59(71%) 收入总额 (44.84) 59.85不适用 各主要业务板块盈利 （港币亿元） 2022年 2021年变动 基金管理业务之（亏损）╱盈利 (38.10) 28.42不适用 自有资金投资业务之（亏损）╱盈利： (31.93) 17.71不适用 －重要投资企业 (12.23) 8.29不适用 －财务性投资 (30.45) (3.36)806% －基石性投资 10.75 12.78(16%) 减：未分配的企业费用，税项及优先永续资本证券持有人盈利 (4.40) (20.40)(78%) 归属于本公司股东之（亏损）╱盈利 (74.43) 25.73不适用 归属于本公司股东权益分布 （港币亿元） 2022年 2021年 变动 股东权益（所持基石性投资除外） 164 270 (39%) 基石性投资 －所持光大证券股份 127 135 (6%) －所持光大银行股份 54 64 (16%) 归属于本公司股东之权益总额 345 469 (26%) 13 54.0455.19 55.92 59.85 (44.84) 20182019202020212022 8.43 6.59 5.63 6.12 5.40 20182019202020212022 38.42 37.24 43.3843.15 (58.86) 20182019202020212022 35.8% 36.2% 36.5% 38.0% 不适用7 20182019202020212022 收入总额