2023年中国航空运输控制系统行业链条报告

2023年中国轨道交通控制系统行业词条报告 作者 摘要 赵启锐 轨道交通控制系统行业首先具有核心技术门槛高的基本特点，所提供的产品及服务对安全性、可靠性、稳定性和可持续性均有极高要求，相关提供商必须具备极强的抗风险能力，才能长期持续的提供产品与服务。其次本行业还具备显著的周期性特点，这是由轨道交通建设维护本身的特性及相关产品系统核心元器件迭代所决定的，依照相关技术规范要求结合行业惯例，高铁轨道交通控制系统的生命周期一般在10-15年左右，部分室外设备系统受环境因素影响更新周期更短。中国铁路行业正处于新建为主向新建与升级改造并重的阶段，城市轨道交通行业处于稳定发展时期。 行业头豹分类/信息传输、软件和信息技术服务业/软件和信息技术服务业/信息系统集成和物联网技术服务港股分类法/信息科技/软件服务 关键词城市轨道交通CBTCCTCS轨道交通信号系统 1.轨道交通控制系统行业定义 轨道交通主要包括铁路、城市轨道交通及现代有轨电车。铁路主要包括国家铁路（包括普速和高速铁路）及城际铁路。城市轨道交通包括地铁和轻轨。城市轨道交通信号系统是为了保证列车运行安全，实现行车指挥和列车运行现代化，提高运输效率的关键系统。城市轨道交通信号系统通常由列车自动控制系统（ATC）组成，包含三个子系统：列车自动监控系统（ATS）、列车自动防护子系统（ATP）和列车自动运行系统（ATO）。三个子系统通过信息交换网络构成闭环系统，实现地面控制与车上控制结合、现地控制与中央控制结合，形成列车自动控制系统。 轨道交通控制系统行业分类 2. 根据不同的轨道交通种类，应用不同的列控系统。 类型名称类型说明 国铁CTCS中国列车控制系统（英语：ChinaTrainControlSystem），简称CTCS，是中国铁路参照欧洲列车控制系统，并结合中国国情构建的技术体系 轨道交通控制系统行业特征 基于通信的列车自动控制系统，CBTC系统（CommunicationBasedTrainControlSystem） 城轨（地铁）CBTC 3. 轨道交通控制系统行业呈现中国市场增长态势强劲、经验壁垒高、技术壁垒高的特征。 中国市场 增长态势预计到2025年，我国轨道交通装备制造业要形成完善的、具有持续创新能力的创新体系，在主要领域全面推行智能制造模式，主要产品 强劲达到国际领先水平，境外业务占比达到40%，服务业务占比超过20%，主导国际标准修订，建成全球领先的现代化轨道交通产业体系，占 据全球产业链的高端。不难看出，轨道交通市场需求潜力巨大。 行业经验 壁垒高轨道交通控制系统的集成商以及生产商应具有至少5年以上的相关经验，包括轨道交通信号系统、通信系统、铁路电力系统及铁路电气化 等方面的经验 行业技术 壁垒高轨道交通控制系统行业首先具有核心技术门槛高的基本特点，所提供的产品及服务对安全性、可靠性、稳定性和可持续性均有极高要求， 相关提供商必须具备极强的抗风险能力，才能长期持续地提供产品与服务 轨道交通控制系统发展历程 4. 国内城市轨道交通信号系统技术水平共经历了两个发展阶段，第一阶段主要以固定闭塞、准移动闭塞技术为主，第二阶段开始向CBTC（互联互通）、FAO（全自动运行）和VBTC（车车通信）技术演进，总体上呈现从单系统安全向复杂大系统安全发展、运行效率不断提升和智能化程度不断提高的特点。 开始时间：1972结束时间：2002阶段：启动期 行业动态：将轨道分成若干个闭塞分区，每个闭塞分区只能被一列车占用，而且闭塞分区的长度必须满足司机确认信号和列车停车制动距离的要求。 行业影响/ 阶段特征：单系统安全 开始时间：2003结束时间：2022阶段：高速发展期 行业动态：市场上流通的技术产品主要为CBTC、I-CBTC和FAO。CBTC系统达到第3代国际水平，具有自动防护、自动驾驶、自动调度和联锁防护的优点；I-CBTC系统能实现互联互通，具有共线跨线运行的功能；FAO系统则能实现无人驾驶和多专业联动，且可靠性高。 行业影响/ 阶段特征：大系统安全 轨道交通控制系统产业链分析 5. 从城市轨道交通项目的建设流程来看，其主要分为施工准备、开工建设和通车运营三个大的阶段，这也是城市轨道交通的上中下游三个阶段。 上游：轨道交通控制系统行业产业链的上游包括电子元器件和原材料，同时，工程及机电设备建设阶段的投资额占比为60%；“全过程性咨询服务”逐步成为行业内企业发展趋势，企业致力于建设单位提供一站式服务。 中游：由于轨道交通系统国产化率偏低，直接影响设备综合国产化率维持在50%-60%，在很大程度上增加了国内城市轨道交通建设的投入成本；卡斯柯研发的启骥TACS技术，促进城市轨道交通技术水平的大幅提升。 下游：轨道交通投资主体分为三类，分别是高铁、普铁投资建设主体、城市轨道交通投资建设主体和城际铁路投资建设主体；中国轨道交通领域在稳步发展，轨道交通控制系统也会迎来潜在的市场空间。 上游环节 开工建设阶段 上游说明 上游参与方 产业链上游主要电子元器件以及原材料。原材料祥和、东方雨虹、时代新材、中国铁建、中国中方面，轨道交通系统的上游原材料主要有钢铁行铁、恒神股份、鞍钢集团、天宜上佳、中国航空业、铝材行业、橡胶行业、玻璃行业等。其中钢工业第二集团 材和铝材是重要的原材料，2021-2022年钢材价格略有波动，且在2022年3月达到小高峰，而后虽趋于平稳但始终比2021年价格高；2021-2022年铝材价格整体趋于平稳，相较于2021年有所上升，说明因为原材料价格有所上涨，导致产业链上游成本有所上升。 “全过程性咨询服务”逐步成为行业内企业发展趋势，企业致力于为建设单位提供一站式服务，从项目规划期的“招标代理、勘察、设计、可 研”到建设期的“工程监理、造价、项目管理”，也有利于增强工程建设过程的协同性。 中游环节 系统集成阶段 中游说明 中游参与方 主要包括机电设备及系统、列车运营、安全检测鼎汉技术、汇川技术、中国机械工程协会、中国及维护等。产业链中游为装备制造，作为产业链中车、众合科技、交控科技、中国铁路通信信号的偏前市场，投资额占比为10-20%。集团、深圳地铁、运达科技、北京交大斯诺科技在2010年以前，国内的城市轨道交通控制系统、神州高铁、中海达、中车长江 的核心技术均由国外厂商提供，国内厂商在与国外厂商的的合作中仅作为集成商或联合体牵头方，目前国内外厂商均已经开始了l-CBTC、FAO的研发和工程应用。在行业内更为先进的技术VBTC的研发方面，国内企业与国外企业处于同步研究阶段。 在城轨交通车辆与机电设备十大系统中，信号系统国产化率只有50%-60%，自动售检票系统的国产化率为60%-70%。如深圳地铁1号线信号系统国产化率为53.91%，通信系统国产化率为54.6%。 由于设备系统国产化率偏低，直接影响设备综合国产化率维持在50%-60%，在很大程度上增加了国内城市轨道交通建设的投入成本。因此，加快关键系统国产化的关键在于核心技术的研发，也是降低城轨建设成本的一个重要因素。 下游环节 通车运营阶段 下游说明 下游参与方 轨道交通投资主体分为三类，分别是高铁、普铁中国国家铁路集团、四川铁投、长江沿岸铁路集投资建设主体、城市轨道交通投资建设主体和城团、京沪高铁、广深铁路、申通地铁、深圳地铁 际铁路投资建设主体。、北京地铁、厦门轨道建设、山东路桥高铁、普铁投资建设主体：高铁和普铁投资建设 可以分为两个阶段，第一阶段是“四纵四 横”、“八纵八横”国家主干线建设阶段，由中国国家铁路集团有限公司主导一般投资模式为，国铁集团为控股股东，地方铁投/交投公司代表地方政府出资，作为参股方与国铁集团共同成立项目公司参与干线的建设第二阶段以省内支线建设为主，由地方铁投/交投公司为主导。地方作为控股方，代表所在省份与国铁集团共同出资建设合资铁路。 城市轨道交通投资建设主体：当前城市轨道交通融资模式主要有两种，即政府主导的负债型融资模式和政府主导的市场化融资模式，以负债型为主由政府主导的负债型融资模式以地方政府下属的轨道交通企业为融资主体，由地方政府和轨道交通企业共同筹措项目资本金，发改委规定城市轨道交通资本金不得低于40%，资本金以外部分采用多元化的债务融资手段来解决另一种以政府主导的市场化融资模式，即PPP模式，通过特许经营方式吸引社会资本参与城轨投资建设。 城际铁路投资建设主体：地方政府主要负责城际铁路、支线铁路等项目建设，铁路部门对地方负责的项目提供运营、技术等服务，因此城际铁路一般由所在地政府为主投资建设。 轨道交通控制系统行业规模 6. 中国轨道交通控制系统行业2015-2020年轨道交通控制系统复合增长率为12.71%。测算的市场规模逻辑为轨道交通控制系统平均造价*新增里程公里。根据陈锋等人撰写的论文《城市轨道交通建设成本构成分析》，以国内北京、天津、广州等地5条地铁线为例，地铁单位造价约为5.4亿元/公里，5条城市轨道交通线路各项机电设备建设成本占机电设备建设总成本的比重情况为信号系统占机电设备建设成本的11%-16%，所以信号系统平均每公里建设成本为1,470万元/公里，按照不同项目的定制需求实际的单公里造价有所差异。按照单公里造价1,470万元计算，因此，通过市场测算，轨道交通控制系统市场规模预计2025年达到365.39亿元，2020-2025年轨道交通控制系统年复合增长率为25.16%，证明轨道交通控制系统行业进入“十四五”时期发展迅速，市场空间将进一步释放。 中国轨道交通控制系统市场规模，2015-2025E 市场规模=轨道交通控制系统平均造价*新增里程公里中国轨道交通协会、头豹研究院 轨道交通控制系统政策梳理 7. 政策名称：《关于推动都市圈市域（郊）铁路加快发展的意见》颁布主体：国务院生效日期：2020-12影响：7政策性质：指导性政策 政策内容：《意见》提出要充分发挥市域（郊）铁路安全可靠、经济高效、绿色环保的优势，依据都市圈空间功能布局、产业人口分布和规划发展方向，综合交通需求、财力支撑、生态环保等因素，合理规划确定路网规模、系统制式、运营模式及投融资模式。加强市域（郊）铁路规划与国土空间、城市群和都市圈、多层次轨道交通、城市综合交通体系 政策解读：《意见》延续以人民为中心的发展思想和优先利用既有铁路、有序推进新建项目的总体思路，结合发展面临的突出问题及新形势和新要求，对功能定位、规划体系、运营服务等关键问题做了进一步优化完善和深化细化。 政策名称：《关于加强铁路沿线安全环境治理工作意见的通知》颁布主体：交通运输部等单位生效日期：2021-05影响：6政策性质：指导性政策政策内容：以铁路两侧500米范围内的彩钢瓦、石棉瓦、树脂瓦、简易房、塑料薄膜、防尘网、广告牌等轻质物体为重点，建立存量问题隐患库，制定 针对性整治方案，实行闭环销号管理，力争2022年底前全部治理完成。依法划定铁路线路安全保护区，确定铁路沿线地下水禁采区、限采区，合力推动拆除铁路线路安全保护区内违章建筑物 政策解读：《意见》的实施，有利于促进形成上下联动、横向贯通、多方合力的治理工作局面，有利于进一步健全完善治理长效机制、促进消除铁路沿线安全隐患，有利于保障铁路安全畅通、维护人民群众生命财产安全，必将对新时代中国铁路的安全发展高质量发展起到重要推动作用。 政策名称：《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》颁布主体：中共中央国务院生效日期：2021-10影响：8政策性质：指导性政策 政策内容：积极引导低碳出行。加快城市轨道交通、公交专用道、快速公交系统等大容量公共交通基础设施建设，加强自行车专用道和行人步道等城市慢行系统建设。综合运用法律、经济、技术、行政等多种手段，加大城市交通拥堵治理力度 政策解读：《意见》鼓励低碳出行，将推动未来政策与资金向城市轨道交通等公共交通基础设施的倾斜，将推动城市轨道交通的发展。 政策名称：《国务院关于印发“十四五”现代综合交通运输体系