通信行业研究周报：IPv6流量首破50% 互联网时代江山易主

IPv6流量首破50%互联网时代江山易主 ——通信行业研究周报 行业研 究 行业研究周 报 申港证券股份有限公司证券研究报 告 投资摘要： 每周一谈： 我国首次实现移动网络IPv6流量超过IPv4流量的突破，由IPv6主导的互联网新时代由此开启。 据国家IPv6发展监测平台显示，我国移动核心网络IPv6流量年均占比逐年递增，从2019年的0.02%增长到2022年的42.16%。截至2023年2月，我国移动核心网络IPv6占比达到50.08%，实现历史性突破。 截至2023年2月，我国IPv6互联网活跃用户达7.424亿，占我国全部互联网网民数的70.64%。 IPv6（互联网协议第6版）是由互联网工程任务组（IETF）设计用于替代IPv4 的下一代IP协议，是网际协议的最新版本。 随着IPv4的地址耗尽、服务质量难以保证，IPv6的出现和普及可以有效缓解和解决以上问题。IPv6具有更大的地址空间、更小的路由表、增强的组播支持以及对流的控制、加入了对自动配置的支持、更高的安全性等优势。 全球IPv6综合部署成果取得新突破，IPv6用户数和应用能力创新高。 全球IPv6用户支持能力水平在近十年内迅速提升。截至2023年4月，全球IPv6用户支持能力已达到35.29%。其中，亚洲的用户支持水平位居五大洲首位，达到40.44%。全球排名前50的网站中约有32个网站支持IPv6。 IPv6产业链市场规模快速扩大,网络端到端IPv6渗透率参差不齐，应用、终 端等环节IPv6部署仍存在短板，需要包括运营商、设备商、互联网公司、终端用户等协作进行。 2023年是《IPv6流量提升三年专项行动计划（2021-2023年）》最后一年，第三方IDC、CDN及云计算基础设施IPv6或将加快改造进度,商业企业路由器、交换机、负载均衡、防火墙等IT设备的更新换代需求仍将持续。 固网终端侧IPv6渗透率仍然较低，受《专项行动计划》要求影响，基础电信企业、互联网接入服务提供商、终端设备企业将加快存量终端设备IPv6升级改造。 市场回顾： 本周（2023.4.03-2023.4.09），上证指数、深圳成指和创业板指的涨幅分别为1.67%、2.06%、1.98%，申万通信指数涨幅为7.94%，在申万31个一级行业排第1位。 本周通信板块个股表现： 股价涨幅前五名为：新易盛、天孚通信、博创科技、剑桥科技、浩瀚深度股价跌幅前五名为：润建股份、ST新海、亿联网络、海能达、ST路通 投资策略：（1）全球企业持续进行数字化转型，重点推荐SIP话机龙头：亿联 网络；（2）5G套餐用户数渗透率的提升拉动运营商ARUP值，运营商发力数字经济，大力发展云计算业务，建议关注：中国移动；（3）物联网行业发展进入快车道，物联网模组行业持续受益，持续推荐：移远通信、广和通；（4）5G网络建设持续进行，东数西算拉动相关行业投资，建议关注相关硬件厂商：中兴通讯、紫光股份。 风险提示：5G发展不及预期，中美贸易摩擦进一步升级，疫情进一步扩散。 评级增持（维持） 2022年4月8日 曹旭特分析师 SAC执业证书编号：S1660519040001 张建宇研究助理 zhangjianyu@shgsec.com SAC执业证书编号：S1660121110002 行业基本资料股票家数 127 行业平均市盈率 18.32 市场平均市盈率 23.69 行业表现走势图 资料来源：同花顺iFinD，申港证券研究所 相关报告 1、《通信行业研究周报华为发布2022年报“菊花”香自苦寒来》2023-04-021、《通信行业研究周报：NVIDIAGTC大会如期而至AI与元宇宙时代的盛会》2023-03-26 2、《通信行业研究周报：5G用户持续增长OFC大会完美落幕》2023-03-193、《通信行业研究周报：WiFi7—新数字时代的WLAN标准》2023-03-12 4、《通信行业研究周报：MWC大会成功举行科技巨头“盛装出席”》 2023-03-05 5、《通信行业研究周报：运营商迎来开门红云业务份额持续提升》 2023-02-26 内容目录 1.每周一谈3 2.市场回顾7 3.重要公告8 4.行业新闻9 5.行业招标信息10 6.风险提示11 图表目录 图1：我国移动网IPv6流量年均占比情况3 图2：我国IPv6互联网年均活跃用户数3 图3：全球IPv6用户支持能力6 图4：全球AlexaTOP50的网站对IPv6的支持情况6 图5：IPv6产业链情况6 图6：申万一级行业周涨幅7 图7：申万一级行业年初至今涨跌幅7 图8：本周涨幅前十8 图9：本周跌幅前十8 图10：本年度涨幅前十8 图11：本年度跌幅前十8 表1：IPv6相对IPv4优势4 表2：IPv6相关政策文件4 表3：通信行业一周重要公告8 表4：行业招标信息10 1.每周一谈 我国首次实现移动网络IPv6流量超过IPv4流量的突破，由IPv6主导的互联网新时代由此开启。 据国家IPv6发展监测平台显示，我国移动核心网络IPv6流量年均占比逐年递增，从2019年的0.02%增长到2022年的42.18%。截至2023年2月，我国移动核心网络IPv6占比达到50.08%，实现历史性突破。 截至2023年2月，我国IPv6互联网活跃用户达7.424亿，占我国全部互联网网民数的70.64%。 截至2023年2月，我国IPv6地址数量为64324块/32，IPv6地址全球占比16.48%，IPv6地址激活占比9.5%，位居全球第二。 图1：我国移动网IPv6流量年均占比情况图2：我国IPv6互联网年均活跃用户数 资料来源：国家IPv6发展监测平台，申港证券研究所资料来源：国家IPv6发展监测平台，申港证券研究所 IPv6（互联网协议第6版）是由互联网工程任务组（IETF）设计用于替代IPv4的下一代IP协议，是网际协议的最新版本。 由于互联网的发展和互联网设计初期的数字经济对IP地址的大小和质量的需求被低估，IPv4面临一系列挑战，如IP地址耗尽、服务质量难以保证等，IPv6的出现和普及可以有效缓解和解决以上问题。 IPv6相对于IPv4具有多方面的优势，包括更大的地址空间、更小的路由表、增强的组播支持以及对流的控制、加入了对自动配置的支持、更高的安全性等。 表1：IPv6相对IPv4优势 IPv6相对IPv4优势具体技术细节 更大的地址空间IPv4采用32位地址长度，约有43亿地址，而IPv6采用128位地址长度可以忽略不计无限制的地址，有足够的地址资源。 更小的路由表IPv6的地址分配一开始就遵循聚类的原则，使路由器能在路由表中用一条记录表示一片子网，大大减小了路由器中路由表的长度，提高了路由器转发数据包的速度。 增强的组播支持以及对流的控制 使网络上的多媒体应用有了长足发展的机会，为服务质量控制提供了良好的网络平台。 加入了对自动配置的支持对DHCP协议的改进和扩展，使得网络（尤其是局域网）的管理更加方便和快捷。 更高的安全性在使用IPv6网络中，用户可对网络层的数据进行加密，并对IP报文进行校验，在IPV6中的加密与鉴别选项提供了分组的保密性与完整性。极大的增强了网络的安全性。 资料来源：正龙数据公众号，申港证券研究所 政策支持，多方助力，我国基础设施支持和应用IPv6网络的质量不断提升，部署工作迈入新阶段。 中国信通院的监测数据显示，截至2023年2月，全国已经有超过95%的CDN节点支持IPv6；国内主要13家云服务企业54个可用域的云主机中，IPv6访问质量优于IPv4访问质量的有40个，占比74.07%。 截至2023年4月，国内用户量排名前100位的商业网站及应用中，99%可通过 IPv6访问。 多方合力加速推动我国IPv6的部署工作。自2017年起，从党中央到国务院、工业和信息化部到教育部办公厅、央行、证监会、教育局，IPv6的部署和改造一直是广受重视的工作重点和发展对象。 表2：IPv6相关政策文件 发布日期 发文部门 文件名称 主要目标 2017年11月26日 中共中央办公厅、国务院办公厅 《推进互联网协议第六版（IPv6）规模部署行动计划》 1.到2020年末：IPv6活跃用户数超过5亿，在互联网用户中的占比超过50%；以下领域全面支持IPv6：国内用户量排名前100位的商业网站及应用，市地级以上政府外网网站系统，市地级以上新闻及广播电视媒体网站系统；大型互联网数据中心，排名前10位的内容分发网络，排名前10位云服务平台的全部云产品；广电网络，5G网络及业务，各类新增移动和固定终端，国际出入口2.到2025年末：我国IPv6网络、用户、流量规模均位于世界第一 2018年4月25日 工业和信息化部 关于贯彻落实《推进互联网协议第六版（IPv6）规模部署行动计划》的通知 1.实施LTE网络端到端IPv6改造2.基础电信企业自营业务系统IPv6改造3.移动终端全面支持IPv64.基础电信企业间网络与应用IPv6互通5.骨干网IPv6互联互通6.城域网和接入网IPv6改造7.固定终端全面支持IPv68.业务运营支撑系统改造 2018年8月24日 教育部办公厅 关于贯彻落实《推进互联 到2020年底，教育系统的各类网络、门户网站和重 发布日期 发文部门 文件名称 主要目标 网协议第六版（IPv6)规 要应用系统完成升级改造，支持IPv6访问；基于IPv6 模部署行动计划》的通知 的安全保障体系基本形成。下一代互联网相关学科专业人才培养、技术研发与创新工作显著加强，教育体系人才保障和智力支持能力大幅提升 2019年1月11日 中国人民银行、中国银 关于金融行业贯彻《推进 1.到2019年底，金融服务机构门户网站支持IPv6连 行保险监督管理委员 互联网协议第六版 接访问 会、中国证券监督管理委员会 （IPv6)规模部署行动计划》的实施意见 2.到2020年底，金融服务机构面向公众服务的互联网应用系统支持IPv6连接访问，并具备与IPv6改造前同等的业务连续性保障能力3.2021年起，逐步构建高速率、广普及、全覆盖、智能化的下一代互联网 2019年4月1日 工业和信息化部 《关于开展2019年IPv6网络就绪专项行动的通知》 1.优化提升IPv6网络接入能力2.加快提升内容分发网络（CDN）IPv6应用加速能力3.大幅提升云服务平台IPv6业务承载能力4.全面扩大数据中心（IDC）IPv6覆盖范围5.着力提升终端设备IPv6支持能力 2020年3月19日 工业和信息化部 《关于开展2020年IPv6端到端贯通能力提升专项行动的通知》 1.IPv6网络性能与IPv4趋同，平均丢包率、时延、建立成功率等指标与IPv4相比劣化不超过10% 2.IPv6活跃连接数达到11.5亿。中国电信2.9亿，中 国移动6.4亿，中国联通2.2亿 3.移动网络IPv6流量占比达到10%以上 2020年4月9日 工业和信息化部、广电总局 《推进互联网电视业务IPv6改造的通知》 1.全面完成网络基础设施IPv6升级改造2.加快提升应用基础设施IPv6承载能力3.着力提升接收设备IPv6支持能力 2021年7月8日 工业和信息化部、中央 《IPv6流量提升三年专 1.到2021年底：固定网络IPv6流量规模较2020年 网络安全和信息化委员会办公室 2021年7月12日中央网络安全和信息 化委员会办公室、国家发展和改革委员会、工业和信息化部 资料来源：国家IPv6发展监测平台，申港证券研究所 项行动计划 （2021-2023）的通知》 《关于加快推进互联网协议第六版（IPv6）规模部署和应用工作的通知》 底提升20%以上；国内排名前100的商业移动互联网应用IPv6平均浓度超过40%;获得IPv6地址的固定终端占比超过70% 2.到2023年底：移动网络IPv6流量占比超过50