半导体行业周报：AI创新赋能各行各业，模型落地持续发酵

上周行情回顾 本周 （4.3–4.7）主要指数涨跌幅情况：申万电子行业指数（6.69%），上证综指（1.67%），深证成指（2.06%），创业板指（1.98%），沪深300（1.79%）。在申万31个一级子行业指数中，电子板块涨跌幅排名居第4位。在电子15个二级板块中，涨幅前三为：半导体设备（16.58%）、数字芯片设计（14.23%）、半导体材料（14.22%）。 半导体个股方面，本周涨幅前三的个股分别为佰维存储（+74.10%）、源杰科技（+70.35%）、全志科技（+38.08%），主营业务分别为存储芯片研发与封测制造、光芯片的研发生产与销售、智能应用处理器SoC，高性能模拟器件和无线互联芯片的研发与设计。 大模型技术落地智能音箱 4月4日，“阿里版ChatGPT语音助手”现身网络，天猫精灵团队通过音箱端接入阿里大模型，展示出一定的多轮对话及AIGC能力。 “阿里版ChatGPT语音助手”已经得到达摩院大模型的加持，能力有望得到全面提升。智能音箱的“风格”、“音色”、“情绪”等均可以进行改变，用户可以“定制”专属的“语音ChatGPT”。智能音箱作为“智能家居”的入口之一，应用范围仍有较大的想象空间。 华为盘古大模型发布 4月8日，在人工智能大模型技术高峰论坛上，华为云人工智能领域首席科学家田奇介绍了盘古大模型的进展及其应用。根据华为云官网显示，华为即将上线的“盘古系列AI大模型”分别为NLP（自然语言处理）大模型、CV（机器视觉）大模型、科学计算大模型，都已经被标注为即将上线状态。此次论坛上，田奇重点提到AI for Industries和AI for Science。 展望未来，AI for Industries是人工智能新的爆发点，大模型是连接技术生态和商业生态的桥梁，是未来AI生态的核心。华为云盘古大模型，将推动人工智能开发从“作坊式”到“工业化”升级，应用领域包括气象、医药、游戏、税务、工业、机械、航天航空、土木、地质等多方面。 投资建议 AI行情持续，本周建议继续关注1）高景气算力+存力主线。算力：寒武纪-U、海光信息、龙芯中科、复旦微电、长电科技、通富微电、华天科技；存力：兆易创新、北京君正、澜起科技、东芯股份、深科技、普冉股份。2）半导体产业链的自主可控需求下核心环节国产化带来的投资机会。半导体设备：拓荆科技、芯源微、中微公司、北方华创、华海清科、华峰测控、芯碁微装、微导纳米。 风险提示： 半导体行业景气度持续下行；终端需求不及预期；行业竞争加剧等。 1半导体板块行情回顾 1.1半导体板块指数行情 本周（4.3–4.7）大盘指数均有所上涨，上证指数、深证成指、创业板指、沪深300涨跌幅分别为1.67%、2.06%、1.98%、1.79%；本周电子板块上涨6.69%，年初至今上涨23.23%；半导体板块上涨11.92%，年初至今上涨24.29%。从海外数据看，费城半导体指数涨跌为-4.92%，年初至今上涨21.31%、台湾半导体指数涨跌幅为-0.60%，年初至今上涨20.11%。 图表1：全球主要半导体指数行情 图表2：本周大盘指数涨跌幅情况 本周（4.3–4.7）SW电子行业指数在申万一级31个行业中涨幅排名第4。根据申万二级行业分类，本周电子板块15个子板块中，所有子板块上涨。半导体设备（16.58%）、数字芯片设计（14.23%）、半导体材料（14.22%），电子板块上涨幅度最小子板块为面板（1.93%）。 图表3：各行业5日涨跌幅 图表4：电子各细分板块5日涨跌幅 1.2半导体板块个股行情 本周（4.3–4.7）半导体个股方面，申万半导体板块共128只股票，其中57只股票上涨，71只股票下跌。本周涨幅前三的个股分别为佰维存储 （+74.10%）、源杰科技（+70.35%）、全志科技（+38.08%）。其中佰维存储主要从事半导体存储器的研发、生产和销售，主要产品及服务包括智能终端存储芯片、消费级存储模组、工业级存储模组及先进封测服务。主要面向智能终端、工业级应用、企业级应用、车规级应用、PC OEM等To B市场；源杰科技聚焦于光芯片行业，主营业务为光芯片的研发、设计、生产与销售，主要产品包括2.5G、10G、25G及更高速率激光器芯片系列产品等，目前主要应用于光纤接入、4G/5G移动通信网络和数据中心等领域；全志科技主营业务为智能应用处理器SoC、高性能模拟器件和无线互联芯片的研发与设计。主要产品为智能应用处理器SoC、高性能模拟器件和无线互联芯片。产品主要适用于智能硬 件、智能家电、智能物联网、智能汽车电子、平板电脑、网络机顶盒以及电源模拟器件、无线通信模组等多个产品市场。 图表5：半导体板块涨幅前10个股 本周跌幅前三的个股分别为富乐德（-3.27%）、国民技术（+0.16%）、裕太微-U（+0.54%）。其中富乐德是一家泛半导体（半导体、显示面板等）领域设备精密洗净服务提供商，主营业务是泛半导体领域设备洗净及衍生增值服务，具体包括：半导体设备洗净服务、显示面板设备清洗服务（TFT设备洗净、OLED设备洗净、陶瓷熔射再生和阳极氧化再生服务），及半导体设备维修服务等三大类； 国民技术主要从事集成电路芯片研发设计及销售，并提供相应的系统解决方案和售后的技术支持服务。产品涉及通用MCU芯片、金融安全和物联网安全芯片、可信计算芯片、智能卡芯片、超低功耗蓝牙芯片等；裕太微专注于高速有线通信芯片的研发、设计和销售。公司目前的产品主要为百兆、千兆的单口及多口以太网物理层芯片，可满足信息通讯、汽车电子、消费电子、监控设备、工业控制等多个领域的需求。 图表6：半导体板块跌幅前10个股 1.3半导体板块估值情况 截至2023年4月7日，电子板块（申万）、半导体（申万）板块PE(TTM)分别为38.17倍、47.02倍，目前仍然处于自2018年来较低位置。本周半导体板块估值水平有所上升。 图表7：半导体板块估值水平 2半导体行业数据更新 2.1半导体景气数据跟踪 图表8：全球半导体月销售额 图表9：日本半导体制造设备月出货额 图表10：DRAM现货价格走势（美元） 图表11：NAND现货均价走势（美元） 图表12：液晶面板价格走势（美元/片） 2.2台股月度营收数据 图表13：环球晶圆月度营收数据 图表14：台积电月度营收数据 图表15：联电月度营收数据 图表16：世界先进月度营收数据 图表17：日月光投控月度营收数据 图表18：联发科月度营收数据 图表19：联咏月度营收数据 图表20：瑞昱月度营收数据 图表21：稳懋月度营收数据 图表22：华邦电月度营收数据 图表23：旺宏月度营收数据 3半导体板块重点公司公告 【韦尔股份】集中竞价交易方式回购股份实施结果 2023年3月31日完成本次回购。公司通过集中竞价交易方式已累计回购股份3,436,611股，占公司总股本的比例为0.29%，回购最高价格为94.99元/股、回购最低价格为75.63元/股，回购均价为87.37元/股，已支付的总金额为人民币300,251,241.29元（不含交易费用）。 发布时间：2023年4月3日 【环旭电子】发布年报 2022年公司实现营业收入685.16亿元，同比+23.90%；实现归母净利润30.59亿元，同比+64.69%；实现扣非归母净利润约为30.10亿元，同比+77.58%。 发布时间：2023年4月3日 【华天科技】获得政府补助 天水华天科技股份有限公司（以下简称“公司”）及子公司自2023年1月1日至2023年4月4日期间，获得与收益相关的补助资金占公司最近一期经审计归属于上市公司股东的净利润的10.73%，与资产相关的补助资金占公司最近一期经审计归属于上市公司股东的净资产的0.06%。公司及子公司收到的上述政府补助，预计将增加公司2023年度利润总额人民币7,373.64万元，对归属于上市公司股东的净利润影响约为人民币5,393.54万元。 发布时间：2023年4月6日 【力芯微】减持进展公告 截至本公告披露日，股东无锡高新技术创业投资股份有限公司（以下简称“高新创投”）持有无锡力芯微电子股份有限公司（以下简称“公司”）股份5,292,491股，占公司总股本的5.91%。公司近日收到高新创投的告知函，2023年2月21日至2023年4月6日，高新创投已通过集中竞价方式累计减持公司股份数量488,967股，占公司总股本的0.55%。本次减持计划数量已经过半，减持计划尚未实施完毕。 发布时间：2023年4月6日 【北京君正】股东股份减持计划预披露 北京君正集成电路股份有限公司（以下简称“公司”）持股5%以上股东上海武岳峰集成电路股权投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“武岳峰集电”）计划以集中竞价方式减持所持有的公司股份不超过9,631,398股，占公司总股本比例不超过2.00%；截至本公告披露日，武岳峰集电持有公司股份57,147,921股，占本公司总股本比例11.87%；四海君芯持有公司股份9,090,909股，占本公司总股本比例1.89%。 发布时间：2023年4月6日 【莱特光电】发布年报 2022年公司实现营业收入2.80亿元，同比-17.84%；实现归母净利润1.05亿元，同比-2.28%；实现扣非归母净利润约为7424万元，同比-21.53%。 发布时间：2023年4月6日 【韦尔股份】回购注销部分激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票公司召开第六届董事会第十四次会议、第六届监事会第十二次会议审议通过了《关于回购注销部分激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票的议案》，公司独立董事对公司此次注销部分限制性股票事项发表了独立意见。本次共计回购注销已获授但尚未解除限售的2,384,124股限制性股票，公司有限售条件股份相应减少2,384,124股，公司股份总数相应减少2,384,124股。该项议案尚需提交至公司股东大会审议。 发布时间：2023年4月7日 【普冉股份】2022年年度利润分配及资本公积转增股本方案 公司拟以资本公积向全体股东每10股转增4.9股。以公司截至2022年12月31日的总股本50,720,207股扣减公司回购专用证券账户中20,000股后的股份为基数测算，合计转增24,843,101股。转增后公司总股本将增加至75,563,308股（转增后公司总股本数以中国证券登记结算有限责任公司上海分公司最终登记结果为准，如有尾差，系取整所致）。本次拟不派发现金红利，不送红股。 发布时间：2023年4月7日 【斯达半导】发布年报 2022年公司实现营业收入27.05亿元，同比58.53%；实现归母净利润8.17亿元，同比+105.24%；实现扣非归母净利润约为7.62亿元，同比+101.64%。 发布时间：2023年4月7日 【韦尔股份】发布年报 2022年公司实现营业收入200.78亿元，同比-16.70%；实现归母净利润9.90亿元，同比-77.88%；实现扣非归母净利润约为9579万元，同比-97.61%。 发布时间：2023年4月7日 【普冉股份】发布年报 2022年公司实现营业收入9.24亿元，同比-16.15%；实现归母净利润8314万元，同比-71.44%；实现扣非归母净利润约为3307万元，同比-87.89%。 发布时间：2023年4月7日 4半导体板块行业动态 【华为盘古大模型公布】 4月8日，在人工智能大模型技术高峰论坛上，华为云人工智能领域首席科学家田奇介绍了盘古大模型的进展及其应用。 根据华为云官网显示，华为即将上线的“盘古系列AI大模型”分别为NLP（自然语言处理）大模型、CV（机器视觉）大模型、科学计算大模型，都已经被标注为即将上线状态。 此次论坛上，田奇重点提到AI for Industries和AI for Science。 对于AI for Industries，他表示，展望未来，A