VIP客户周刊：融资融券专题第13期

融资 本刊物为中风险等级产品，敬请投资者阅读正文后的免责声明 第13期2023年03月27日--04月02日 一级审核：李斌执业证书编号：S0230613070001二级审核：张红执业证书编号：S0230616110002 责任编辑：丁佳佳执业证书编号：S0230622040006廖贻贤执业证书编号：S0230620120001 联系地址：甘肃省兰州市城关区东岗西路638号华龙证券 联系电话：0931-4890003 网址：www.hlzq.com 以上信息由华龙证券整理公布，报告版权属华龙证券股份有限公司所有。本刊所载相关数据和信息来源于万得终端、 启明星终端和财联社相关资料，不构成具体投资建议，仅供投资者参考。据此操作，风险自负。未经许可，严禁以任何方式将本刊物全部或部分翻印和传播。本刊物风险等级为中风险，适合稳健型及以上投资者参考。 本期目录 一、导读2 二、市场数据追踪2 三、聚焦热点头条5 四、研报精选6 五、最新研报评级9 六、限售解禁提醒10 一、【导读】 截止2023-03-31，两融余额16,067.02亿（-35.75亿，-0.22%）占A股流通市值2.23%。两融交易额807.21亿（-20.82亿，-2.51%），占A股成交额8.47%。上周北向资金累计净买入104.65亿元，其中沪股通净买入53.92亿元，深股通净买入50.73亿元；本月合计北向资金 净买入354.40亿元。从两融标的股票分行业融资净买入额比例来看，运输（-49.05%）、软件与服务（231.79%）、半导体与半导体生产设备（94.47%）等行业居前，材料（-260.47%）、食品、饮料与烟草（-398.09%）、制药、生物科技与生命科学（1,510.95%）等行业靠后。 资料来源：wind、华龙证券财富管理业务总部投资顾问部数据日期：截止2023年03月31日 二、【市场数据追踪】 1、北向资金 北向资金（截至：2023-03-31单位：亿元） 合计 沪股通 深股通 最新 16.74 -6.48 23.22 本周合计 104.65 53.92 50.73 本月合计 354.40 166.82 187.58 本年合计 1,859.88 961.46 898.42 近3月 1,859.88 961.46 898.42 近6月 2,224.95 1,029.10 1,195.85 上周北向资金累计净买入104.65亿元，其中沪股通净买入53.92亿元，深股通净买入50.73 亿元；本月合计北向资金净买入354.40亿元。 资料来源：wind、华龙证券财富管理业务总部投资顾问部数据日期：截止2023年03月31日 2、两融交易规模 两融交易规模分析（频率：日） 截止日 两融交易额(亿元) 两融交易额占A股成交额(%) 融资买入额(亿元) 融券卖出额(亿元) 交易额差值(融资 -融券)(亿元) 2023-03-31 807.21 8.47 755.85 51.37 704.48 2023-03-30 828.03 8.76 777.78 50.25 727.53 2023-03-29 851.22 8.67 793.95 57.27 736.68 2023-03-28 855.18 8.51 797.14 58.04 739.10 2023-03-27 1,022.23 8.96 965.74 56.50 909.24 截止2023-03-31，两融余额16,067.02亿（-35.75亿，-0.22%）占A股流通市值2.23%。两融交易额807.21亿（-20.82亿，-2.51%），占A股成交额8.47%。 资料来源：wind、华龙证券财富管理业务总部投资顾问部数据日期：截止2023年03月31日 3、两市融资余额及增速 资料来源：wind、华龙证券财富管理业务总部投资顾问部数据日期：截止2023年03月31日 4、融资净买入额行业排行 从两融标的股票分行业融资净买入额比例来看，运输（-49.05%）、软件与服务（231.79%）、半导体与半导体生产设备（94.47%）等行业居前，材料（-260.47%）、食品、饮料与烟草 （-398.09%）、制药、生物科技与生命科学（1,510.95%）等行业靠后。 资料来源：wind、华龙证券财富管理业务总部投资顾问部数据日期：截止2023年03月31日 5、融资余额涨幅前十、降幅前十 涨幅前十降幅前十 序号 证券代码 证券简称 最新融资 余额 变化比例(%) 序号 证券代码 证券简称 最新融资余额 变化比例(%) 1 830809.BJ 安达科技 87.82 402.10 1 830974.BJ 凯大催化 0.63 -67.63 2 839725.BJ 惠丰钻石 9.38 348.25 2 832278.BJ 鹿得医疗 3.35 -59.08 3 871981.BJ 晶赛科技 1.67 286.84 3 688192.SH 迪哲医药-U 911.50 -55.93 4 430556.BJ 雅达股份 12.30 235.18 4 603477.SH 巨星农牧 6,660.12 -49.42 5 839680.BJ 广道数字 115.87 233.58 5 603018.SH 华设集团 10,783.22 -47.84 6 835670.BJ 数字人 53.94 146.62 6 688004.SH 博汇科技 4,431.69 -46.79 7 002153.SZ 石基信息 36,112.15 137.43 7 688322.SH 奥比中光-UW 3,807.47 -46.25 8 872541.BJ 铁大科技 7.95 130.01 8 603885.SH 吉祥航空 4,441.01 -44.59 9 835305.BJ 云创数据 246.43 120.47 9 002045.SZ 国光电器 29,897.59 -44.12 10 301236.SZ 软通动力 60,002.62 116.83 10 688383.SH 新益昌 5,513.33 -39.39 资料来源：wind、华龙证券财富管理业务总部投资顾问部数据日期：截止2023年03月31日 三、【聚焦热点头条】 1、【美国技术伦理组织要求FTC阻止发布新的OpenAIGPT商用版本】 《科创板日报》31日讯，近日，美国技术伦理组织“人工智能和数字政策中心”（CenterforArtificialIntelligenceandDigitalPolicy）要求美国联邦贸易委员会（FTC）阻止OpenAI发布新的GPT-4商用版本，该组织称GPT-4“存在偏见、具有欺骗性，并对隐私和公共安全构成威胁”，并敦促FTC“对OpenAI展开调查，禁止GPT-4的进一步商用发布，并确保建立必要的护栏来保护消费者、企业和商业市场”。 2、【腾讯正式发布AI智能创作助手“腾讯智影”】 财联社3月30日电，腾讯正式发布全新的AI智能创作助手“腾讯智影”，推出了智影数字人、文本配音、文章转视频等AI创作工具。其中，智影数字人能实现“形象克隆”和“声音克隆”，创作者通过上传少量图片、视频和音频素材，就能得到自己的数字人分身和定制音色，进而快速生成自己的数字人播报视频。 3、【攻克光子芯片核心工艺陕西先进光子器件工程创新平台启用】 《科创板日报》30日讯，陕西光电子先导院先进光子器件创新平台今日在西安全面启用。该平台具备光子芯片制程中的光刻、刻蚀、蒸镀等多项核心工艺，为光子产业孵化项目提供产品研发、中试、检测等全流程技术服务。同时，将有效解决第三代化合物半导体芯片制造的外延生长与制程等关键问题，为光电芯片、功率器件、射频器件等芯片设计企业、高校、科研院所提供外延生长、光刻、刻蚀、薄膜制备、清洗、减薄、抛光、划片等芯片制造全流程服务。中国科学院西安分院院长赵卫表示：“希望陕西光电子先导院先进光子器件创新平台启用后，能够吸引更多光子产业创新要素汇聚陕西，攻关一批引领未来的关键核心技术，培育一批具有先发优势和全球竞争力的光子产业冠军企业，推动光子产业进一步向集群化、规模化发展。”（记者黄心怡） 4、【英特尔：高能效SierraForest芯片将于2024年上半年交付】 财联社3月30日电，英特尔周三举办数据中心和AI投资者Webinar活动，该公司在活动上称，其面向数据中心客户的首个专注于能源效率的SierraForest芯片将于明年上半年交付，该公司公布了此前延后的芯片发布时间表。英特尔数据中心和AI集团负责人SandraRivera表示，第五代至强处理器EmeraldRapids有望在今年年底交付，而客户正在测试的下一代Granite Rapids将在SierraForest发布后于明年交付，此外，下一个高能效芯片ClearwaterForest将于2025年投入市场。 资料来源：财联社、华龙证券财富管理业务总部投资顾问部数据日期：截止2023年04月03日 四、【研报精选】 1、江苏银行 所属行业 代码 研报出处 最新研报日期 研报评级 研报目标价位 银行 600919 民生证券 2023.02.02 买入（维持） 研究摘要：1、事件：2月1日，江苏银行发布2022年业绩快报。2022年实现营收705.7亿元，YoY+10.7%；归母净利润254.9亿元，YoY+29.4%；不良率0.94%，拨备覆盖率362%。2、经营质效稳步提升，归母净利润同比+29.4%。22年营收同比增速较前三季度-4.2pct到10.7%，一方面或为净息差承压所致，另一方面则是21Q4单季中收同比+578%的高基数效应影响。而22年归母净利润则继续延续高增速，同比+29.4%，资产质量持续向好、拨备基础夯实背景下，业绩得以持续高水平释放。3、规模扩张提速，存款增速走高。资产端，22年末总资产同比增速较22Q3提升0.6pct至13.8%，22年内扩表速度逐季提升。22年贷款总额同比增速较22Q3小幅回落0.5pct至14.6%，但江苏银行发力零售业务、长期聚焦小微，展望23年，区域经济活力旺盛，叠加消费、生产场景的逐渐修复，信贷增速有望提升。负债端，22年末存款总额同比增速较22Q3提升1.1pct至12.0%，利好负债端综合成本率下行。4、资产质量进一步优化，关注转债转股进程。截至22年末，不良率较22Q3再下行2BP到0.94%，与年初相比已下降14BP；另外，22年末逾期率、关注率也均较年初下降。在疫情扰动背景下，仍实现资产质量好转，凸显区域经济韧性。拨备方面，截至22年末，拨备覆盖率为362%，较22Q3提升2pct，风险抵补能力有保障。资产质量好转叠加拨备覆盖率增厚，有望支撑业绩持续释放。2月1日江苏银行收盘价7.39元，距离可转债强制转股价空间仅有5%左右，转股预期较强。200亿元可转债转股后可补充核心一级资本，为资产规模扩张提供支撑。5、投资建议：归母净利润延续高增速，资产质量持续向好22年归母净利润同比+29.4%，资产质量持续稳健向好，风险抵补能力持续夯实，高质效发展有望延续；背靠江苏地区区位优势，叠加公司零售转型、长期聚焦小微的明晰战略，业务高质量发展有空间。预计22-24年EPS分别为1.73元、2.07元和2.50元，2023年2月1日收盘价对应0.6倍22年PB，维持“推荐”评级。 6、风险提示：宏观经济增速下行；疫情风险频发；信用风险暴露。 资料来源：以上信息均来自启明星、wind及券商个股研报等，文中涉及个股均为综合市场消息所得，不作为投资推荐标的。 2、洛阳钼业 所属行业 代码 研报出处 最新研报日期 研报评级 研报目标价位 有色金属 603993 国信证券 2023.03.23 买入（首次） 研究摘要：1、2022公司业绩同比增长19%。2022实现营收1730亿元（-0.5%），归母净利润60.67亿元（+18.8%），扣非归母净利润60.67亿元（+47.9