VIP客户周刊：融资融券专题第10期

融资 本刊物为中风险等级产品，敬请投资者阅读正文后的免责声明 第10期2023年03月06日--03月12日 一级审核：李斌执业证书编号：S0230613070001二级审核：张红执业证书编号：S0230616110002责任编辑：廖贻贤执业证书编号：S0230620120001丁佳佳执业证书编号：S0230622040006 联系地址：甘肃省兰州市城关区东岗西路638号华龙证券 联系电话：0931-4890003 网址：www.hlzq.com 以上信息由华龙证券整理公布，报告版权属华龙证券股份有限公司所有。本刊所载相关数据和信息来源于万得终端、 启明星终端和财联社相关资料，不构成具体投资建议，仅供投资者参考。据此操作，风险自负。未经许可，严禁以任何方式将本刊物全部或部分翻印和传播。本刊物风险等级为中风险，适合稳健型及以上投资者参考。 本期目录 一、导读2 二、市场数据追踪2 三、聚焦热点头条5 四、研报精选6 五、最新研报评级9 六、限售解禁提醒10 一、【导读】 截止2023-03-10，两融余额15,832.75亿（-73.80亿，-0.46%）占A股流通市值2.25%。两融交易额635.34亿（12.54亿，2.01%），占A股成交额7.84%。上周北向资金累计净卖出105.98亿元，其中沪股通净卖出38.88亿元，深股通净卖出67.10元。本月合计北向资金净流出7.56 亿元，其中沪股通净买入41.93亿元，深股通净卖出49.49亿元。从两融标的股票分行业两融余额比较比例来看，材料（-0.32%）、资本货物（-0.76%）、技术硬件与设备（-0.55%）等行业居前，家庭与个人用品（-0.88%）、食品与主要用品零售（-0.09%）、电信服务（-9.63%）等行业靠后。 资料来源：wind、华龙证券财富管理业务总部投资顾问部数据日期：截止2023年03月10日 二、【市场数据追踪】 1、北向资金 北向资金（截至：2023-03-10单位：亿元） 合计 沪股通 深股通 最新 -52.96 -25.75 -27.21 本周合计 -105.98 -38.88 -67.10 本月合计 -7.56 41.93 -49.49 本年合计 1,497.92 836.57 661.35 近3月 1,627.11 935.18 691.94 近6月 1,812.15 887.06 925.09 上周北向资金累计净卖出105.98亿元，其中沪股通净卖出38.88亿元，深股通净卖出67.10 亿元；本月合计北向资金净卖出7.56亿元。 资料来源：wind、华龙证券财富管理业务总部投资顾问部数据日期：截止2023年03月10日 2、两融交易规模 两融交易规模分析（频率：日） 截止日 两融交易额(亿元) 两融交易额占A股成交额(%) 融资买入额(亿元) 融券卖出额(亿元) 交易额差值(融资 -融券)(亿元) 2023-03-10 635.34 7.84 591.15 44.18 546.97 2023-03-09 622.80 8.23 572.65 50.15 522.51 2023-03-08 579.65 8.06 541.57 38.08 503.49 2023-03-07 761.75 8.16 716.79 44.96 671.84 2023-03-06 799.45 8.40 755.05 44.40 710.66 截止2023-03-10，两融余额15,832.75亿（-73.80亿，-0.46%）占A股流通市值2.25%。两融交易额635.34亿（12.54亿，2.01%），占A股成交额7.84%。 资料来源：wind、华龙证券财富管理业务总部投资顾问部数据日期：截止2023年03月10日 3、两市融资余额及增速 两市融资余额及增速 资料来源：wind、华龙证券财富管理业务总部投资顾问部数据日期：截止2023年03月10日 4、融资净买入额行业排行 从两融标的股票分行业融资净买入额比例来看，保险（-41.07%）、房地产（-14.18%）、汽车与汽车零部件（-88.27%）等行业居前，资本货物（-512.52%）、软件与服务（-1,774.83%）、材料（-272.75%）等行业靠后。 资料来源：wind、华龙证券财富管理业务总部投资顾问部数据日期：截止2023年03月10日 5、融资余额涨幅前十、降幅前十 涨幅前十降幅前十 序号 证券代码 证券简称 最新融资余额 变化比例(%) 序号 证券代码 证券简称 最新融资余额 变化比例(%) 1 839167.BJ 同享科技 10.98 200.52 1 830974.BJ 凯大催化 6.51 -86.48 2 835640.BJ 富士达 20.65 133.73 2 830799.BJ 艾融软件 8.35 -65.57 3 301317.SZ 鑫磊股份 4,729.92 117.53 3 832278.BJ 鹿得医疗 1.72 -62.95 4 300964.SZ 本川智能 8,236.60 105.04 4 002867.SZ 周大生 2,868.91 -62.46 5 830946.BJ 森萱医药 173.35 91.70 5 831305.BJ 海希通讯 1.22 -62.03 6 301408.SZ 华人健康 3,377.24 80.80 6 835174.BJ 五新隧装 0.52 -61.52 7 300972.SZ 万辰生物 11,702.51 79.29 7 871642.BJ 通易航天 0.82 -57.15 8 300737.SZ 科顺股份 6,134.66 77.10 8 832089.BJ 禾昌聚合 9.31 -56.75 9 688698.SH 伟创电气 4,251.98 77.08 9 834770.BJ 艾能聚 4.54 -51.65 10 603043.SH 广州酒家 20,777.86 70.99 10 688389.SH 普门科技 3,686.32 -51.30 资料来源：wind、华龙证券财富管理业务总部投资顾问部数据日期：截止2023年03月10日 三、【聚焦热点头条】 1、【国资委：进一步优化国有经济布局推进战略性重组和专业化整合】 财联社3月6日电，国资委党委召开扩大会议，会议强调，要坚持高水平科技自立自强，强化企业科技创新主体地位，推动产学研深度合作，着力强化重大科技创新平台建设，加大关键核心技术攻关力度，提高科技研发投入产出效率，增强创新体系效能，着力打造创新型国有企业；瞄准国有企业功能定位持续深化改革，进一步优化国有经济布局，大力发展实体经济，发展战略性新兴产业，遵循市场经济规律和企业发展规律，推进战略性重组和专业化整合，助力现代产业体系建设，服务加快构建新发展格局；坚持以人民为中心，围绕保障和改善民生，继续做好重要能源资源产品保供稳价，积极推进乡村振兴、助力民生保障，让国有企业改革发展成果更公平更广泛惠及人民。 2、【央行开展70亿元逆回购操作1月中旬以来首次降至百亿元以下】 财联社3月7日电，中国人民银行3月6日以利率招标方式开展了70亿元7天期逆回购操作，维护银行体系流动性合理充裕，操作利率保持2%不变。鉴于当日有3360亿元逆回购到期，故央行公开市场实现净回笼3290亿元。此次70亿元逆回购操作规模，是央行自1月11日以来首次降至 百亿元以下。同时，3月份以来央行逆回购操作呈逐步缩减趋势。2月28日至3月3日，央行逆回购操作规模分别为4810亿元、1070亿元、730亿元、180亿元。 3、【深交所总经理沙雁：建议修改基金法为简化REITs产品结构提供法律支持】 财联社3月7日电，全国人大代表、深交所总经理沙雁今年带来了关于修改基金法，为简化REITs产品结构提供法律支持的议案，沙雁建议，对以获取不动产收益为主要投资目的的基金的投资范围，授权国务院证券监督管理机构另行规定，为简化REITs产品结构提供法律支持，进一步降低产品管理成本，提高产品竞争力，促进存量资产盘活，更好服务实体经济高质量发展。同时，为进一步提升REITs治理效能，在简化产品结构的基础上，建议推动符合条件的基金管理公司和基础设施行业龙头企业，设立专门从事REITs业务的子公司，促进产融结合，更好发挥基金管理公司的资本运作能力和原始权益人的专业运营能力。 4、【央行：2月货币供应量M2同比增长12.9%创七年新高】 财联社3月10日电，央行数据显示，2月末，广义货币(M2)余额275.52万亿元，同比增长 12.9%，创七年新高，增速分别比上月末和上年同期高0.3个和3.7个百分点。狭义货币(M1)余额 65.79万亿元，同比增长5.8%，增速比上月末低0.9个百分点，比上年同期高1.1个百分点。流通中货币(M0)余额10.76万亿元，同比增长10.6%。当月净回笼现金6999亿元。 资料来源：财联社、华龙证券财富管理业务总部投资顾问部数据日期：截止2023年03月12日 四、【研报精选】 1、比亚迪 所属行业 代码 研报出处 最新研报日期 研报评级 研报目标价位 汽车及零部件 002594 国盛证券 2023.03.09 买入（维持） 研究摘要： 1、事件：2月，公司新能源汽车销量19.4万辆，同比+119.4%，环比+28.0%。其中，纯电9.1万辆，同比+109.9%，环 比+27.1%；插混10.1万辆，同比+128.0%。2、车型迭代加速，2月销量表现优秀。公司车型矩阵不断完善，2022年销售187万辆，同比大增152%。2023年，公司继续发力新车及改款。2月10日，推出秦PlusDM-i冠军版，起售价格下探9.98万元，上市五天订单突破2.5万；王朝网旗舰车型汉EV、唐DM-（老款）售价下探至i20万元以内，助力公司2月销量表现较好。23款汉EV以及唐DM-i预计3月上市，配置全面升级；海鸥、海狮、驱逐舰07等预计年内上市，预计新车陆续上市后，将进一步贡献销售增量。3、品牌高端化持续进行，D9销售领跑MPV榜单。公司2022年推出腾势D9车型，2月销量7325辆，环比+13.8%，领跑“35万以上新能源豪华MPV销量榜”榜单，3月1日EV版涨价6000元/台。腾势正加速渠道建设，全国开业门店187家，覆盖全国78座城市。除腾势外，公司年初发布高端品牌仰望，主打易四方平台技术，专业个性化的品牌发布也在计划中，产品涵盖跑车、越野、轿跑等，公司在乘用车品类有望陆续实现全覆盖。4、持续发力新能源出海，深化全球布局。公司积极布局海外市场，旗下车型已陆续进入日本、德国、澳大利亚、巴西、新加坡、泰国等国家；海外定价高于国内，去年9月底在欧洲发布的元Plus、汉、唐车型售价超过豪华品牌的当地售价，盈利能力可观。边际来看，2月公司海外销售1.5万辆，环比+44.1%，保持良好态势。公司持续拓展出口地区，近期与跨国银行集团Santander达成汽车金融战略性合作，为进入墨西哥乘用车市场打基础。5、盈利预测与估值：预计公司2022-2024年归母净利润分别为164.56/283.59/419.44亿元，同比+440.4%/72.3%/47.9%，EPS分别为5.65/9.74/14.41，对应PE分别为45.5/26.4/17.8倍。维持“买入”评级。 6、风险提示：行业终端销量不及预期，公司研发或新车发布进展不及预期、上游原材料价格上涨导致公司利润承压。 资料来源：以上信息均来自启明星、wind及券商个股研报等，文中涉及个股均为综合市场消息所得，不作为投资推荐标的。 2、长电科技 所属行业 代码 研报出处 最新研报日期 研报评级 研报目标价位 电子元器件 600584 浙商证券 2022.12.26 增持（首次） 研究摘要：1、全球封测行业龙头，聚焦关键汽车、HPC、5G等应用领域，大力推进先进封装技术布局，随疫情放开后经济复苏、行业景气度修复，有望率先受益。2、封测技术行业龙