股指期货反弹遇阻回落 震荡整理

期货研究 股指 期2023年4月4日 货 研股指期货反弹遇阻回落震荡整理 究 陶金峰投资咨询从业资格号：Z0000372taojinfeng013026@gtjas.com 【正文】 【声明】 期 货本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不研便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成究具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作所出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【行情前瞻要点】 4月4日，股指期货主力合约IF2304、IH2304、IC2304和IM2304小幅高开；开盘后，反弹遇阻回落，震荡整理，反弹乏力。 预计日内IF2304大概率将震荡整理，阻力位4104和4114点，4114点短线阻力较强，日内难以突破，支撑位4084和4072点，4072点支撑偏强。 预计日内IH2304大概率将震荡整理，阻力位2680和2688点，2688点阻力偏强，日内难以突破，支撑位2662和2653点，2653点短线支撑较强。 预计日内IC2304大概率将震荡整理，阻力位6430和6468点，6468点中线阻力较强，日内难以突破，支撑位6380和6353点，6353点支撑较强。 预计日内IM2304大概率将震荡整理，阻力位6960和6988点，6988点阻力较强，日内难以突破，支撑位6900和6880点，6880点短线支撑偏强。 【宏观资讯】 4月3日，人民银行发布2023年第一季度企业家、银行家、城镇储户三份调查问卷。最新的问卷结果显示，今年以来，随着疫情形势的好转，经济发展动能持续向好，带动企业家、银行家和城镇储户群体对经济发展预期的回暖。 总体看，三份问卷结果主要有以下五大特点： 1、企业家、银行家群体对今年一季度宏观经济热度感受季度环比明显提升，且对二季度经济预期继续转好。 2、企业经营景气指数转好但盈利指数有所下降，这与官方公布的一季度制造业PMI持续扩张但1-2月工业企业利润下滑相一致。 3、去年以来备受市场关注的居民部门高储蓄意愿现象有所缓解，但居民消费意愿回升幅度有限，表明推动消费恢复仍需时日。不过，在被问及未来三个月准备增加何种支出项目时，旅游支出占比季度环比提升幅度最大，显示出二季度居民出游意愿高涨。 4、居民对二季度房价预期出现积极向好的变化。预期房价“上涨”的占比在提升，预期房价“下降”和看不清的居民占比在下降。 5、一季度贷款总体需求指数为创自2014年一季度以来同期历史最高水平，其中，房地产企业贷款需求 指数环比上升11.6个百分点，环比增幅靠前。 【技术分析与行情前瞻】 主力合约IF2304开盘4092.2点，开盘后，冲高遇阻回落，小幅震荡上行，最高反弹至4097.6点，无力上攻4月3日创下的近日高点4104.4点阻力，最低下探至4082.0点，4084点支撑失而复得，短线反弹动能减弱。 预计日内IF2304大概率将震荡整理，阻力位4104和4114点，4114点短线阻力较强，日内难以突破，支撑位4084和4072点，4072点支撑偏强。 主力合约IH2304开盘2673.0点，开盘后，反弹遇阻回落，小幅震荡下行，最高反弹至2676.6点，无力上攻2680点阻力，最低下探至2663.6点，2662点短线支撑明显，短线下行压力轻微增大。 预计日内IH2304大概率将震荡整理，阻力位2680和2688点，2688点阻力偏强，日内难以突破，支撑位2662和2653点，2653点短线支撑较强。 主力合约IC2304开盘6412.0点，开盘后，反弹遇阻回落，微幅震荡下行，最高反弹至6416.8点，无力上攻4月3日创下的近日高点6429.6点阻力，最低下探至6387.0点，6380点支撑明显，短线反弹动能减弱。 预计日内IC2304大概率将震荡整理，阻力位6430和6468点，6468点中线阻力较强，日内难以突破，支撑位6380和6353点，6353点支撑较强。 主力合约IM2304开盘6946.4点，开盘后，反弹遇阻回落，微幅震荡下行，最高反弹至6954.8点，未能突破4月3日高点6959.8点阻力，最低下探至6909.0点，6900点附近有较明显支撑，短线反弹动能减弱。 预计日内IM2304大概率将震荡整理，阻力位6960和6988点，6988点阻力较强，日内难以突破，支撑位6900和6880点，6880点短线支撑偏强。 技术分析显示，4月4日，股指期货IF当月小幅高开，冲高遇阻回落，小幅震荡上行，未能突破 4100点阻力，60日均线支撑明显，短线继续小幅反弹走高，反弹乏力。 股指期货IH当月小幅高开，反弹遇阻回落，小幅震荡下行，2022年10月31日以来中短线支撑2664 点支撑失而复得，5日均线支撑明显，短线继续下行压力轻微增大。 股指期货IC当月小幅高开，冲高遇阻回落，微幅震荡下行，2021年9月14日以来中线支撑6399点 失而复得，无力上攻2月16日创下的近日高点6436.8点阻力，6352点中短线支撑明显，短线反弹动能减弱。 股指期货IM当月小幅高开，冲高遇阻回落，微幅震荡下行，40日均线支撑明显，短线反弹动能减弱。 预期，股指期货IF当月2023年4月大概率将偏强震荡，阻力位4132和4283点，支撑位3980和 3887点。 预期，股指期货IH当月2023年4月大概率将偏强震荡，阻力位2723和2782点，支撑位2591和 2518点。 预期，股指期货IC当月2023年4月大概率将偏强震荡，阻力位6532和6701点，支撑位6171和 6096点。 预期，股指期货IM当月2023年4月大概率将偏强震荡，阻力位7100点和7250点，支撑位6815点 和6640点。 图1:2022-03-11-2023-04-04股指期货IF2304合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图2:2022-04-01-2023-04-04股指期货IH2304合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图3:2022-02-21-2023-04-04股指期货IC2304合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图4:2023-02-20-2023-04-04股指期货IM2304合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图5:2022-04-12-2023-04-04股指期货IF当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图6:2022-04-12-2023-04-04股指期货IH当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图7:2021-07-13-2023-04-04股指期货IC当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图8:2022-07-27-2023-04-04股指期货IM当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 本公司具有中国证监会核准的期货交易咨询业务资格 本内容的观点和信息仅供国泰君安期货的专业投资者参考。本内容难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非国泰君安期货客户中的专业投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本内容不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 分析师声明 作者具有中国期货业协会授予的期货投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。 免责声明 本报告的信息来源于已公开的资料，本公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的期货标的的价格可升可跌，过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本报告中所指的研究服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司、本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者务必注意，其据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。 市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。 版权声明 本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用。如征得本公司同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明出处为“国泰君安期货研究”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。 若本公司以外的其他机构（以下简称“该机构”）发送本报告，则由该机构独自为此发送行为负责。通过此途径获得本报告的投资者应自行联系该机构以要求获悉更详细信息或进而交易本报告中提及的期货品种。本报告不构成本公司向该机构之客户提供的投资建议，本公司、本公司员工或者关联机构亦不为该机构之客户因使用本报告或报告所载内容引起的任何损失承担任何责任。 国泰君安期货研究所 上海市静安区新闸路669号博华大厦29、30楼电话：021-33038986传真：021-33038937机构金融部产业发展部 上海市静安区新闸路669号博华大厦29楼上海市静安区新闸路669号博华大厦29楼电话：021-33038803传真：021-33038720电话：021-33038719 上海世纪大道营业部上海市大连路营业部 上海市浦东新区世纪大道1501号国华人寿大厦 1003室 上海市杨浦区霍山路398号光大安石中心T2座 2606、0607单元 电话：021-58385758传真：021-58385058电话：021-55892500传真：021-65447766 国际业务部上海中山北路营业部 上海市静安区新闸路669号博华大厦29楼上海市中山北路3000号长城大厦507、508单元电话：021-33038895传真：021-33038683电话：021-32522836传真：021-32522823 上海延安东路营业部上海银城路营业部 上海市黄浦区延安东路58号14楼1403、1404室上海市浦东新区银城路88号2706单元电话：021-63331738传真：021-63332282电话：021-58590368 北京分公司广东分公司 北京市朝阳区建国门外大街乙12号双子座大厦 西塔25层07-08单元 广东省广州市天河区珠江新城华夏路10号富力中心 1102房 电话：010-58795779传真：010-58795787电话：020-38628010传真：020-38628583 辽宁分公司吉林分公司 大连市沙河口区会展路129号大连国际金融中心 A座-大连期货大厦1904、1905 吉林省长春市净月开发区生态大街2188号川渝泓泰国际环球贸易中心1号楼23层2302、2303室 电话：0411-84807755传真：0411-84807759电话：0431-8