股指期货反弹遇阻回落 偏弱震荡

期货研究 宏 2024年1月24日 观及期 点 指股指期货反弹遇阻回落偏弱震荡 评 陶金峰投资咨询从业资格号：Z0000372taojinfeng013026@gtjas.com 【正文】 【声明】 期 货本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不研便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成究具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作所出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【行情前瞻要点】 1月24日，股指期货主力合约IF2402、IH2402、IC2402和IM2402小幅高开；开盘后，IF2402反弹遇阻回落，小幅震荡下行；IH2402反弹遇阻回落，震荡整理；IM2402和IC2402反弹遇阻回落，震荡下行，小幅下跌。 预计日内IF2402大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位3170和3146点，3146点短线支撑偏强，阻力位3250和3265点，3265点短线阻力较强，日内难以突破。 预计日内IH2402大概率将震荡整理，阻力位2245和2251点，2251点短线阻力较强，日内难以突破，支撑位2209和2195点，2195点支撑偏强。 预计日内IC2402大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位4645和4560点，4560点支撑偏强，阻力位4900 和4937点，4937点短线阻力较强，日内难以突破。 预计日内IM2402大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位4830和4726点，4726点支撑较强，阻力位 5100和5168点，5168点阻力较强，日内难以突破。 【宏观资讯】 1、国务院总理李强强调，要扎实做好今年经济社会发展各项工作。更好发挥宏观调控作用，积极的财政政策要适度加力、提质增效，稳健的货币政策要灵活适度、精准有效，增强宏观政策取向一致性，切实巩固和增强经济回升向好态势。 2、证监会召开党委扩大会议，传达学习贯彻省部级主要领导干部研讨班精神，并结合贯彻1月22日国务院常务会议精神，研究部署证监会系统具体落实措施。会议强调，全力维护资本市场稳定运行。坚持稳中求进、以进促稳，把资本市场稳定运行放在更加突出的位置，着力稳市场、稳信心。大力提升上市公司质量和投资价值，构建中国特色上市公司估值体系。深化投资端改革，加大中长期资金入市力度，促进投融资动态平衡，不断增强股市内在稳定性。积极培育健康的资本市场文化。 证监会表示，将更加注重投融资动态平衡，统筹一二级市场协调发展，同时推动资本市场投资端改革行动方案尽快落地，着力拓展行业机构逆周期布局，健全社保基金、保险资金、年金基金等投资运作制度，大力培育长期稳定投资力量。证监会将充实应对市场波动的政策工具，及时做好风险对冲，守牢风险底线。加强跨部门协同，推动有关方面保持宏观政策、行业政策连续性、稳定性，防止出台不利于资本市场预期的政策措施，稳定市场预期。 证监会要求进一步全面深化资本市场改革开放。推动股票发行注册制走深走实，进一步健全完善资本市场基础制度。发展多层次资本市场，规范发展私募股权创投基金，稳步推进资本市场高水平制度型对外开放，增强开放政策透明度、稳定性和可预期性。 证监会将依法加强全面监管，有效防范化解风险。坚守监管主责主业，落实监管“长牙带刺”、有棱有角要求，推动建立资本市场防假打假综合惩防体系，“零容忍”打击各类违法违规行为。扎实做好重点领域风险防范化解，守牢风险底线。 证监会将加强对重点投资者交易行为监测，严厉打击异常交易等违规行为。制定实施资本市场财务造假综合惩防意见，加大防假打假力度持续优化市场生态。健全打击非法证券期货活动分工机制，确保所有证券活动依法全部纳入监管。 3、据贝壳财经报道，1月24日，第十七届亚洲金融论坛在香港开幕。国家金融监督管理总局局长李云泽在开幕式致辞时表示，展望今年，经济发展固然面临一些困难和挑战，但应该看到中国内地经济发展底子厚、经济增长活力足，尤其是宏观政策空间大，总体来看依然是有利条件强于不利因素。中国内地经济长期向好、结构持续优化和改善、高质量发展态势不会改变，坚信中国内地经济发展一定会在攻坚克难中稳健前行，持续为世界经济发展提供强大动力。 李云泽指出，下一步，金融监管总局将全面强化机构监管、行为监管、功能监管、穿透式监管、持续监管这五大监管，持续提升监管的前瞻性、精准性、有效性，协同各方依法将各类经营活动全部纳入监管，加快构建完备有效的现代金融监管体系，推动金融高质量发展。 【技术分析与行情前瞻】 主力合约IF2402开盘3240.0点，开盘后，反弹遇阻回落，小幅震荡下行，最高反弹至3248.8点，未能突破3250点阻力，最低下探至3192.2点，1月16日以来短线支撑3170点支撑明显，未能有效突破5日、10日均线阻力，短线反弹动能减弱，下行压力轻度增大。 预计日内IF2402大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位3170和3146点，3146点短线支撑偏强，阻力位3250和3265点，3265点短线阻力较强，日内难以突破。 主力合约IH2402开盘2235.4点，开盘后，冲高遇阻回落，小幅偏强震荡整理，最高反弹至2242.6点，未能突破2245点阻力，最低下探至2217.2点，2209点附近有一定支撑，未能有效突破10日均线阻力，5日均线支撑失而复得，短线反弹动能减弱，震荡整理。 预计日内IH2402大概率将震荡整理，阻力位2245和2251点，2251点短线阻力较强，日内难以突破，支撑位2209和2195点，2195点支撑偏强。 主力合约IC2402开盘4850.4点，开盘后，反弹遇阻回落，小幅震荡下行，最高反弹至4880.6点，无力上攻4900点大关阻力，最低下探至4728.6点，1月22日收盘创下的近期收盘价低点4645.6点支撑明 显，未能有效突破5日均线阻力，短线下行压力增大。 预计日内IC2402大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位4645和4560点，4560点支撑偏强，阻力位4900 和4937点，4937点短线阻力较强，日内难以突破。 主力合约IM2402开盘5055.0点，开盘后，反弹遇阻回落，震荡下行，最高反弹至5098.0点，未能突破5100点大关阻力，最低下探至4885.8点，4830点支撑明显，未能有效突破5日均线阻力，短线下行压力增大。 预计日内IM2402大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位4830和4726点，4726点支撑较强，阻力位 5100和5168点，5168点阻力较强，日内难以突破。 技术分析显示，1月24日，股指期货IF当月小幅高开，反弹遇阻回落，小幅震荡下行，未能有效突破5日均线阻力，短线反弹动能减弱，下行压力轻度增大。 股指期货IH当月小幅高开，冲高遇阻回落，小幅偏强震荡整理，未能有效突破2015年4月16日以 来中长线阻力2226点，未能有效突破10日均线阻力，短线反弹动能减弱。 股指期货IC当月小幅高开，反弹遇阻回落，震荡下行，未能有效突破5日均线阻力，短线反弹动能减弱，下行压力轻度增大。 股指期货IM当月小幅高开，反弹遇阻回落，震荡下行，未能有效突破5日均线阻力，短线反弹动能减弱，下行压力增大。 预期，股指期货IF当月2024年1月大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位3100和3000点，阻力位 3450和3513点。 预期，股指期货IH当月2024年1月大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位2128和2000点，阻力位 2348和2370点。 预期，股指期货IC当月2024年1月大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位4500和4200点，阻力位 5456和5588点。 预期，股指期货IM当月2024年1月大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位4700点和4400点，阻力位 5906点和5956点。 图1:2023-11-24-2024-01-24股指期货IF2312合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图2:2023-11-24-2024-01-24股指期货IH2312合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图3:2023-11-24-2024-01-24股指期货IC2312合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图4:2023-11-24-2024-01-24股指期货IM2312合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图5:2022-09-07-2024-01-24股指期货IF当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图6:2022-09-07-2024-01-24股指期货IH当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图7:2022-03-22-2024-01-24股指期货IC当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图8:2022-07-22-2024-01-24股指期货IM当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 本公司具有中国证监会核准的期货交易咨询业务资格 本内容的观点和信息仅供国泰君安期货的专业投资者参考。本内容难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非国泰君安期货客户中的专业投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本内容不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 分析师声明 作者具有中国期货业协会授予的期货投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。 免责声明 本报告的信息来源于已公开的资料，本公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的期货标的的价格可升可跌，过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本报告中所指的研究服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司、本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者务必注意，其据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。 市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。 版权声明 本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用。如征得本公司同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明出处为“国泰君安期货研究”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。 国泰君安期货研究所 若本公司以外的其他机构（以下简称“该机构”）发送本报告，则由该机构独自为此发送行为负责。通过此途径获得本报告的投资者应自行联系该机构以要求获悉更详细信息或进而交易本报告中提及的期货品种。本报告不构成本公司向该机构之客户提供的投资建议，本公司、本公司员工或者关联机构亦不为该机构之客户因使用本报告