环保公用行业三月行业动态报告：推动建设农村能源革命试点，加快农村能源清洁低碳转型

推动建设农村能源革命试点，加快农村能源清洁低碳转型 ——三月行业动态报告 环保公用行业 推荐（维持评级） 核心观点 数字化智能化转型促进能源行业提质增效。国家能源局发布《关于加快推进能源数字化智能化发展的若干意见》提出，加强传统能源与 数字化智能化技术相融合的新型基础设施建设，释放能源数据要素价值潜力，强化网络与信息安全保障，有效提升能源数字化智能化发展水平，促进能源数字经济和绿色低碳循环经济发展。 我们认为，对于电力行业，数字化转型将促进发输配用各领域、源网荷储各环节、各能源系统间敏捷智能联动,进一步提高新能源消纳水平，助力构建以新能源为主体的新型电力系统。 推动建设农村能源革命试点，加快农村能源清洁低碳转型。近日，国家能源局等四部门发文提出，到2025年，试点县可再生能源在一次能源消费总量占比超过30%，在一次能源消费增量中占比超过60%。 以可再生能源产业经济带动农民增收，基本形成以清洁能源为主、安全可靠的农村能源供给、消费、技术体系和管理体制。因地制宜合理布局生物质发电项目，有效处理各类有机废弃物的同时，支撑试点县绿色电力持续、稳定供应。 我们认为，目前国家聚焦乡村振兴、美丽乡村等重点工作，县镇乡村地区的污水处理、垃圾焚烧等环保基础设施下沉市场空间有望释放，提振环保行业相关需求。 推荐关注：三峡能源（600905.SH）、龙源电力（001289.SZ）、太阳能（000591.SZ）、中闽能源（600163.SH）、江苏新能（603693.SH）、华能国际（600011.SH）、国电电力（600795.SH）、协鑫能科 （002015.SZ）、华能水电（600025.SH）、川投能源（600674.SH）、九丰能源（605090.SH）、新奥股份（600803.SH）、ST龙净（600388.SH）、仕净科技（301030.SZ）、盛剑环境（603324.SH）、聚光科技 （300203.SZ）、伟明环保（603568.SH）、高能环境（603588.SH）、华宏科技（002645.SZ）、天奇股份（002009.SZ）、旺能环境 （002034.SZ）、路德环境（688156.SH）、山高环能（000803.SZ）、英科再生（688087.SH）。 证券代码 证券简称 月涨幅(%) 市盈率PE(TTM) 总市值(亿元) 核301030.SZ 仕净科技 -3.22% 70.20 58.47 心600388.SH ST龙净 -7.03% 23.43 188.47 合688156.SH 路德环境 -16.22% 54.91 29.10 核心组合： 组 风险提示：政策力度不及预期的风险；项目建设进度不及预期的风险;新能源发电出力不及预期的风险；行业竞争加剧的风险；行业补贴退坡的风险。 分析师陶贻功 ：010-80927673 ：taoyigong_yj@chinastock.com.cn分析师登记编码：S0130522030001 严明 ：010-80927667 ：yanming_yj@chinastock.com.cn分析师登记编码：S0130520070002 研究助理梁悠南 ：010-80927656 ：liangyounan_yj@chinastock.com.cn 行业数据2023.03.31 资料来源：iFind，中国银河证券研究院 核心组合表现2021.03.31 资料来源：iFind，中国银河证券研究院 行业动态报告●环保公用行业 2023年4月4日 www.chinastock.com.cn证券研究报告请务必阅读正文最后的中国银河证券股份有限公司免责声明 目录 一、行业要闻2 二、行业数据10 （一）碳交易市场情况10 （二）电力行业相关数据10 （三）环保行业相关数据12 三、环保公用行业表现15 （一）环保公用行业市值15 （二）板块表现16 四、投资建议及股票池18 （一）投资建议18 （二）核心组合表现19 六、风险提示19 一、行业要闻 1.《山东省电力并网运行管理实施细则(2023年修订版)》、《山东省电力辅助服务管理实施细则(2023年修订版)》 3月8日，国家能源局山东监管办公室发布关于征求《山东省电力并网运行管理实施细则 (2023年修订版)》《山东省电力辅助服务管理实施细则(2023年修订版)》规范性文件意见的通知。根据以上文件，5MW/2小时以上的独立储能电站可以提供电力辅助服务并参与费用分摊。 1.独立储能纳入两个细则 以独立主体身份直接与电力调度机构签订并网调度协议、由电力调度机构调度管理、容量5兆瓦/2小时及以上的新型储能电站（不含抽蓄），包括电化学、压缩空气、飞轮储能等。 2.可提供的辅助服务类型包括且不限于 一次调频、自动发电控制（AGC）、调峰、无功调节、自动电压控制（AVC）、黑启动、转动惯量、快速调压等。 3.储能将按照上网电量分摊辅助服务费用 有偿辅助服务补偿所需费用由并网主体按上网电量的比例分摊。其中，风电场、光伏电站或储能电站提供的转动惯量、一次调频、快速调压服务由风电场、光伏电站和储能电站按上网电量的比例分摊。 4.新能源电站配储要求 《山东省电力并网运行管理实施细则(2023年修订版)》对新能源配储提出了要求：新能源电站应严格按照项目接入批复方案的要求配建或租赁储能装置。场站实际配建或租赁储能容量不足的，按照未完成储能容量对应新能源容量规模的2倍停运其并网发电容量，直至满足接入批复方案要求为止。因电网安全或调峰等原因需要而限制新能源电站出力时，电力调度机构可通知该新能源电站将全部机组停运。 https://guangfu.bjx.com.cn/news/20230310/1293944.shtml 2.《江苏省电力中长期交易规则》 3月6日，江苏能源监管办发布关于《江苏省电力中长期交易规则》公开征求意见的公告。文件明确，市场成员包括各类发电企业、售电公司、电力用户、电网企业、江苏电力交易中心 （以下简称电力交易机构）、江苏电力调度控制中心（以下简称电力调度机构）、储能企业等。其中售电公司包括独立售电公司和拥有配电网运营权的售电公司。 进入电力市场的电力用户分为两类：一类用户是指参与批发交易的电力用户，又称批发市场用户；二类用户是指参与零售交易的电力用户，又称零售市场用户。 在江苏电力现货市场运行月份组织开展中长期分时段能量块交易，全天按照24个时段划分，每小时为一个时段，以每个时段的电量为交易标的。所有中长期交易合同，由带时标的能量块组合而成。能量块的最小单位为1MWh。发电侧与购电侧（含一类用户和售电公司）按时 段开展电力中长期交易。各市场主体根据自身对中长期合同曲线的要求自由确定各时段需交易电量，并由各个时段的交易结果形成各市场主体的中长期合同曲线。 省内光伏、风电机组的市场交易电量按照实际交易电价结算。光伏、风电机组参与绿电交易部分的电量，不再领取可再生能源发电补贴或另行申请绿证，可不计入其全生命周期保障收购小时数。 已直接参与市场交易后改由电网企业代理购电的用户，用电价格按照电网企业代理购电价格的1.5倍执行。 https://news.bjx.com.cn/html/20230308/1293430.shtml 3.财政部：2022可再生能源补贴支出不及预期2023落实财政支持碳达峰 受国务院委托，财政部3月5日提请十四届全国人大一次会议审查《关于2022年中央和地方预算执行情况与2023年中央和地方预算草案的报告》。报告提出，2022年中央政府性基金预算收入4123.99亿元，为预算的97.8%，增长3%。中央政府性基金预算支出6330.48亿元，完成预算的78.4%，主要是可再生能源电价附加收入安排的支出低于预期。 2023年要完善绿色低碳财税支持政策，协同推进降碳、减污、扩绿、增长。支持加快发展方式绿色转型。落实财政支持碳达峰碳中和工作的意见。促进农业绿色发展，支持农作物秸秆综合利用、地膜科学使用回收。扩大政府绿色采购范围，加大相关产品采购力度。支持可再生能源发展，推动能源结构进一步优化。 https://guangfu.bjx.com.cn/news/20230308/1293299.shtml 4.中央财政大气污染防治资金安排330亿元水污染防治资金安排257亿元 3月6日，《关于2022年中央和地方预算执行情况与2023年中央和地方预算草案的报告 （摘要）》发布，其中提到，持续深入打好蓝天、碧水、净土保卫战。中央财政大气污染防治资金安排330亿元，重点支持北方地区冬季清洁取暖。中央财政水污染防治资金安排257亿 元、增加20亿元，主要支持实施长江保护修复、黄河生态保护治理、重点海域综合治理攻坚行动，做好农村黑臭水体治理试点工作。 提升生态系统多样性、稳定性、持续性。中央财政重点生态保护修复治理资金安排172亿元，推动加快实施山水林田湖草沙一体化保护和修复工程、历史遗留废弃矿山生态修复示范工程。继续支持开展国土绿化行动和森林、草原、湿地、海洋等生态系统保护修复。 https://huanbao.bjx.com.cn/news/20230306/1292761.shtml 5.政府工作报告出炉2023生态环保工作这么干 3月5日上午9时，第十四届全国人民代表大会第一次会议在人民大会堂举行开幕会。国务院总理李克强代表国务院，向十四届全国人大一次会议作政府工作报告。 李克强在政府工作报告中指出，五年来，我们加强生态环境保护，促进绿色低碳发展。坚持绿水青山就是金山银山的理念，健全生态文明制度体系，处理好发展和保护的关系，不断提升可持续发展能力。加强污染治理和生态建设。坚持精准治污、科学治污、依法治污，深入推 进污染防治攻坚。注重多污染物协同治理和区域联防联控，地级及以上城市空气质量优良天数比例达86.5%、上升4个百分点。基本消除地级及以上城市黑臭水体，推进重要河湖、近岸海域污染防治。加大土壤污染风险防控和修复力度，强化固体废物和新污染物治理。全面划定耕地和永久基本农田保护红线、生态保护红线和城镇开发边界。坚持山水林田湖草沙一体化保护和系统治理，实施一批重大生态工程，全面推行河湖长制、林长制。深入实施长江流域重点水域十年禁渔。加强生物多样性保护。完善生态保护补偿制度。森林覆盖率、湿地保护率分别达到24%、50%以上，水土流失、荒漠化、沙化土地面积分别净减少10.6万、3.8万、3.3万平方公里。人民群众越来越多享受到蓝天白云、绿水青山。稳步推进节能降碳。统筹能源安全稳定供应和绿色低碳发展，科学有序推进碳达峰碳中和。优化能源结构，实现超低排放的煤电机组超过10.5亿千瓦，可再生能源装机规模由6.5亿千瓦增至12亿千瓦以上，清洁能源消费占比由20.8%上升到25%以上。 https://huanbao.bjx.com.cn/news/20230306/1292539.shtml 6.国家能源局：2月份全社会用电量等数据 3月14日，国家能源局发布2月份全社会用电量等数据。 2月份，全社会用电量6950亿千瓦时，同比增长11.0%。分产业看，第一产业用电量84亿千瓦时，同比增长8.6%；第二产业用电量4523亿千瓦时，同比增长19.7%；第三产业用电量1235亿千瓦时，同比增长4.4%；城乡居民生活用电量1108亿千瓦时，同比下降9.2%。 1~2月，全社会用电量累计13834亿千瓦时，同比增长2.3%。分产业看，第一产业用电量 174亿千瓦时，同比增长6.2%；第二产业用电量8706亿千瓦时，同比增长2.9%；第三产业用电量2485亿千瓦时，同比下降0.2%；城乡居民生活用电量2469亿千瓦时，同比增长2.7%。 http://www.nea.gov.cn/2023-03/16/c_1310702980.htm 7.国家统计局：2023年1—2月份能源生产情况 1—2月份，规模以上工业主要能源产品