新能源与新材料周度报告：欧盟允许销售合成燃料汽车中国新能源车出口强势

周度报告——新能源汽车 欧盟允许销售合成燃料汽车 中国新能源车出口强势 报告日期：2023年4月2日 ★动态跟踪 新能源品牌与新势力3月交付量放榜。广汽埃安销量超4万台，环比上涨33%，再次排名�一；增长表现部分得益于AIONYyounger版本的上市，而随着2023款AIONY/S上市，埃安4月销量有望再创新高。理想交付量再突破2万台，得益于理想L7的正式交付，再创历史新高，位居�二；L7Air和L8Air将在4月开启交付，未来几个月销量有望进一步增长。蔚来、哪吒实现 新月交付量1万台；深蓝降价促销，环比增长超100%，实现交付 能超8000台；小鹏交付约7000台，极氪、零跑交付超6000台。 源3月前四周（3月1-26日），乘用车市场零售102.1万辆，较去与年同期下降1%，较上月同期下降17%；厂商批114.6万辆，较去年同期下降8%，较上月同期下降19%；新能源车市场零售38.7 新万辆，较去年同期增长10%，较上月同期增长1%；新能源厂商 材批发40.6万辆，较去年同期增长27%，较上月同期下降11%。 料 今年1-2月，汽车行业收入12,847亿元，同比降6%；成本11,264 亿元，降5%；利润414亿元，同比降42%；汽车行业利润率3.2%，偏低于整个工业企业利润率4.6%的平均水平。汽车生产365.3万辆，下降14.0%，其中新能源汽车97.0万辆，增长16.3%，渗透率26.6%。汽车出口68万辆，增速39%，其中新能源车是核心增长点，出口25.7万辆，同比增长57%；汽车出口均价2.1万美 元，较2021年的1.6万美元有大幅提升。 ★投资建议 行业格局处于高速变化中，新车型新产品层出不穷，车企端的竞争淘汰加剧；无论是整车还是电池环节，一体化的垂直整合都是企业努力布局的方向。建议关注产品力强、供应稳定性强的企业。 ★风险提示 政策环境恶化风险；新能源汽车产销不及预期；行业竞争加剧。 孙伟东有色首席分析师从业资格号：F3035243 投资咨询号：Z0014605 Tel:8621-63325888 Email:weidong.sun@orientfutures.com联系人 徐瑜 从业资格号：F03107629 Email：yu.xu@orientfutures.com 重要事项：本报告版权归上海东证期货有限公司所有。未获得东证期货书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。本报告的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成交易建议，投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。 有关分析师承诺，见本报告最后部分。并请阅读报告最后一页的免责声明。 目录 1.重点标的跟踪5 2.产业链数据跟踪6 2.1.整车：全球6 2.2.整车：中国7 2.3.整车：欧洲9 2.4.整车：北美9 2.5.整车：其他地区10 2.6.中国：电动车充电基础设施10 2.7.中国：动力电池与相关原材料12 2.8.中国：其他原材料17 3.热点资讯汇总18 3.1.中国：行业信息18 3.2.中国：企业信息19 3.3.国际：行业信息20 3.4.国际：企业信息21 4.行业观点22 5.投资建议22 6.风险提示22 图表目录 图表1：相关板块一周涨跌幅情况5 图表2：相关上市公司梳理——整车5 图表3：相关上市公司梳理——三电系统6 图表4：全球新能源汽车销量（分地区）6 图表5：全球新能源汽车渗透率6 图表6：主要国家新能源渗透率7 图表7：中国新能源汽车销量：EV7 图表8：中国新能源汽车销量：PHEV7 图表9：中汽协：中国新能源汽车产销量8 图表10：公安部：中国新能源汽车保有量8 图表11：乘用车上险量（周度）8 图表12：乘用车上险量：自主品牌占比8 图表13：欧洲新能源汽车销量：EV9 图表14：欧洲新能源汽车销量：PHEV9 图表15：北美新能源汽车销量：EV9 图表16：北美新能源汽车销量：PHEV9 图表17：其他地区新能源汽车销量：EV10 图表18：其他地区新能源汽车销量：PHEV10 图表19：公共充电桩保有量与同比10 图表20：中国公共充电桩保有量（分省市）10 图表21：私人充电桩（随车配建）保有量与同比11 图表22：车桩比11 图表23：换电站数量与同比11 图表24：换电站数量（分省市）11 图表25：国内动力电池产量、装机量对比12 图表26：动力电池装车量（分材料）12 图表27：动力电池企业装车量：三元12 图表28：动力电池企业装车量：磷酸铁锂12 图表29：动力电池电芯周度平均价13 图表30：三元正极材料日度价格13 图表31：三元前驱体日度价格13 图表32：碳酸锂、氢氧化锂日度价格13 图表33：硫酸镍日度价格14 图表34：硫酸钴日度价格14 图表35：硫酸锰日度价格14 图表36：磷酸铁锂日度价格14 图表37：磷酸铁日度价格15 图表38：锂电级PVDF日度价格15 图表39：三元材料开工率15 图表40：磷酸铁锂开工率15 图表41：负极材料日度价格16 图表42：负极材料开工率16 图表43：电解液日度价格16 图表44：隔膜日度价格16 图表45：锂电铜箔加工费17 图表46：锂电铝箔加工费17 图表47：钢日度价格17 图表48：铝日度价格17 图表49：玻璃日度价格18 图表50：橡胶日度价格18 1.重点标的跟踪 图表1：相关板块一周涨跌幅情况 资料来源：iFinD，东证衍生品研究院 图表2：相关上市公司梳理——整车 类别 股票 2022年报合并报表 代码 名称 收盘价 （3/31） 本周 涨跌幅 （%） 营业收入（亿元） 营业收入同比 （%） 归母净 利润 （亿元） 归母净 利润同比（%） 毛利率 （%） 净利率 （%） 乘用车 002594.SZ 比亚迪 256.02 4.06 4,240.61 96.20 166.22 445.86 17.04 4.18 601633.SH 长城汽车 27.93 3.33 1,373.40 0.69 82.66 22.90 19.37 6.01 600104.SH 上汽集团 14.36 0.70 601238.SH 广汽集团 11.14 0.72 1,100.06 45.37 80.68 10.00 6.99 7.32 000625.SZ 长安汽车 11.92 1.27 601127.SH 赛力斯 37.85 -5.94 商用车 000957.SZ 中通客车 10.84 -0.18 600066.SH 宇通客车 12.33 20.65 600006.SH 东风汽车 5.73 -0.35 资料来源：iFinD，东证衍生品研究院 图表3：相关上市公司梳理——三电系统 类别 股票 2022年报合并报表 代码 名称 收盘价 （3/31） 本周 涨跌幅 （%） 营业总收入（亿元） 营业总 收入同比（%） 归母净 利润 （亿元） 归母净利 润同比 （%） 毛利率 （%） 净利率 （%） 电池 300750.SZ 宁德时代 406.05 3.17 3,285.94 152.07 307.29 92.89 20.25 10.18 300014.SZ 亿纬锂能 69.70 2.30 300207.SZ 欣旺达 20.16 -0.25 002074.SZ 国轩高科 29.81 -1.03 300073.SZ 当升科技 57.52 0.17 688005.SH 容百科技 68.40 -5.69 301.23 193.62 13.53 48.54 9.26 4.56 600884.SH 杉杉股份 17.23 -1.54 603659.SH 璞泰来 49.91 2.91 154.64 71.90 31.04 77.53 35.66 21.50 002812.SZ 恩捷股份 113.82 3.01 125.91 73.81 40.00 47.20 47.83 33.45 300568.SZ 星源材质 19.24 -2.53 电驱动 300681.SZ 英搏尔 33.53 4.72 688162.SH 巨一科技 46.16 3.27 002196.SZ 方正电机 7.30 -1.08 资料来源：iFinD，东证衍生品研究院 2.产业链数据跟踪 2.1.整车：全球 图表4：全球新能源汽车销量（分地区）图表5：全球新能源汽车渗透率 资料来源：Marklines，东证衍生品研究院资料来源：Marklines，东证衍生品研究院 图表6：主要国家新能源渗透率 资料来源：Marklines，东证衍生品研究院 2.2.整车：中国 图表7：中国新能源汽车销量：EV图表8：中国新能源汽车销量：PHEV 资料来源：Marklines，东证衍生品研究院资料来源：Marklines，东证衍生品研究院 图表9：中汽协：中国新能源汽车产销量图表10：公安部：中国新能源汽车保有量 资料来源：Wind，东证衍生品研究院资料来源：Wind，东证衍生品研究院 图表11：乘用车上险量（周度）图表12：乘用车上险量：自主品牌占比 资料来源：上险口径，东证衍生品研究院资料来源：上险口径，东证衍生品研究院 2.3.整车：欧洲 图表13：欧洲新能源汽车销量：EV图表14：欧洲新能源汽车销量：PHEV 资料来源：Marklines，东证衍生品研究院资料来源：Marklines，东证衍生品研究院 2.4.整车：北美 图表15：北美新能源汽车销量：EV图表16：北美新能源汽车销量：PHEV 资料来源：Marklines，东证衍生品研究院资料来源：Marklines，东证衍生品研究院 2.5.整车：其他地区 图表17：其他地区新能源汽车销量：EV图表18：其他地区新能源汽车销量：PHEV 资料来源：Marklines，东证衍生品研究院资料来源：Marklines，东证衍生品研究院 2.6.中国：电动车充电基础设施 图表19：公共充电桩保有量与同比图表20：中国公共充电桩保有量（分省市） 资料来源：Wind，东证衍生品研究院资料来源：Wind，东证衍生品研究院 图表21：私人充电桩（随车配建）保有量与同比图表22：车桩比 资料来源：Wind，东证衍生品研究院资料来源：Wind，东证衍生品研究院 图表23：换电站数量与同比图表24：换电站数量（分省市） 资料来源：中国电动汽车充电基础设施促进联盟，东证衍生品研究院 资料来源：中国电动汽车充电基础设施促进联盟，东证衍生品研究院 2.7.中国：动力电池与相关原材料 图表25：国内动力电池产量、装机量对比图表26：动力电池装车量（分材料） 资料来源：中国汽车动力电池产业创新联盟，东证衍生品研究院 资料来源：中国汽车动力电池产业创新联盟，东证衍生品研究院 图表27：动力电池企业装车量：三元图表28：动力电池企业装车量：磷酸铁锂 资料来源：中国汽车动力电池产业创新联盟，东证衍生品研究院 资料来源：中国汽车动力电池产业创新联盟，东证衍生品研究院 图表29：动力电池电芯周度平均价图表30：三元正极材料日度价格 资料来源：SMM，东证衍生品研究院资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院 图表31：三元前驱体日度价格图表32：碳酸锂、氢氧化锂日度价格 资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院 图表33：硫酸镍日度价格图表34：硫酸钴日度价格 资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院 图表35：硫酸锰日度价格图表36：磷酸铁锂日度价格 资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院 图表37：磷酸铁日度价格图表38：锂电级PVDF日度价格 资料来源：上海钢联，东证衍生品