楚天龙（股票代码：003040）在2022年度实现了显著的业绩增长，全年营业收入达17.19亿元，同比增长31.37%；归母净利润1.66亿元，同比增长164.54%；扣非后的归母净利润1.67亿元，同比增长177.01%。这一增长主要得益于智能卡等嵌入式安全产品的高增长，其中该业务收入同比增长82.39%，突破10亿元大关。此外，智能硬件产品收入增长15.44%，而软件及服务业务收入同比减少了43.90%，其他业务收入则增长了187.42%。
公司的盈利能力也得到了显著提升，2022年毛利率同比提升4.48个百分点至29.91%，净利率同比提升5.14个百分点至9.63%。智能卡业务在各个细分领域均取得了进展，尤其是在金融、社保和通信领域。金融领域深化了与大型国有商业银行的合作，扩展了股份行、城商行、农村信用社等客户资源，产品种类丰富，创新应用不断突破。社保领域紧抓第三代社保卡的换发机会，发卡量稳步增长。通信领域与四大移动通信运营商紧密合作，推动了物联网卡、eSIM、超级SIM卡等领域的业务合作与技术探索，成功成为“超级SIM卡子链”、“万物智联子链”的链上合作伙伴，进一步加强了与产业各方的合作关系，实现了多个新产品的招标入围和供货。
数字人民币业务也展现出巨大潜力。到2022年底，数字人民币应用试点商户数量达到1120.4万家，同比增长209.0%，个人钱包数量达到8270.2万个，交易金额达到6358.6亿元，流通中数字人民币余额达到136.1亿元。公司与多家运营机构合作，完成了数字人民币的多项试点项目，包括展会宣传、产品商用、系统平台运营管理和场景建设，积极推动数字人民币在多个领域的应用场景落地。随着数字人民币的不断推进，公司有望从中获得深度受益。
投资建议方面，鉴于公司智能卡业务的持续拓展和对数字人民币业务的前瞻布局，预计2023-2025年的每股收益分别为0.49元、0.67元和0.92元，这反映了公司未来业绩的稳健增长。综上所述，公司当前的估值、盈利预期以及行业地位均支持其“买入”评级。然而，投资者仍需关注智能卡销售表现、数字人民币业务进展以及行业竞争加剧等风险因素。
