百度推出“文心千帆”大模型，科技部启动人工智能专项部署

行情概览：本周（3.27-3.31）中信一级传媒板块上涨2.35%。本周传媒板块在ChatGPT及微软GDC大会的催化下先抑后扬，板块经历三天调整后继续上攻。我们认为以ChatGPT为代表的新技术新方向将助力板块估值提升，且有望从降本及增收两个维度增厚利润。另一方面板块各公司现有业务今年都将迎来恢复，业绩有望实现低基数下的高增。我们继续维持年度策略观点，处于底部+基金低配+新技术驱动的传媒板块配置正当时，建议重视今年传媒板块机会。 板块观点与推荐标的：1）游戏：板块估值处于历史底部，版号恢复发放各公司业绩有望重回高增轨道，微软GDC开幕在即板块有望迎来主题催化，建议重点关注休闲游戏主线的【汤姆猫、昆仑万维、姚记科技、紫天科技等】及重度游戏的【三七互娱、恺英网络、神州泰岳、盛天网络、世纪华通、吉比特、完美世界等】，同时关注底困境反转的【巨人网络，游族网络】；2）ChatGPT及AIGC方向的【三六零、蓝色光标、易点天下、三人行、值得买、吉宏股份、中国科传、浙数文化、每日互动】等；3）消费复苏主线的【华立科技、芒果超媒、猫眼娱乐】等；4）港股：关注降本增效推进亏损收窄的平台型企业【快手】，与消费复苏进展相关的潮玩盲盒龙头【泡泡玛特】，产业爆发在即的【阜博集团】。 百度“文心千帆”大模型正式推出，产业趋势进一步确立。百度推出企业级大语言模型“文心千帆”平台，该平台不仅包括文心一言，还包括百度全套文心大模型及相应的开发工具链。未来文心千帆还会支持第三方的开源大模型。文心千帆助推企业级AI应用实现。百度演示了文心一言五个场景的demo：1）政务：政府信息对话机器人；2）金融：财报分析助手；3）办公：PPT生成；4）电商：虚拟人直播间根据文案带货；5）旅游：行程规划帮忙订酒店机票。在收费模式上，文心千帆的推理服务调用以0.012元/1000 tokens收费，按调用输入输出总字数付费，文心千帆向行业展示了AI大模型对应用的巨大改变。 科技部启动“人工智能驱动的科学研究”专项部署工作，加快推动新一代人工智能公共算力开放创新平台建设。科技部启动“人工智能驱动的科学研究”专项部署工作，推进面向重大科学问题的人工智能模型和算法创新，发展一批针对典型科研领域的“人工智能驱动的科学研究”专用平台，加快推动国家新一代人工智能公共算力开放创新平台建设，支持高性能计算中心与智算中心异构融合发展，推进软硬件计算技术升级，鼓励各类科研主体按照分类分级原则开放科学数据。 “盘古”AI大模型即将上线，多个大模型构成有望解决产业化难题。华为将于4月上线盘古系列AI大模型，包括NLP大模型、CV大模型及科学计算大模型（气象大模型）。相比定位于多模态大语言模型的文心一言，华为盘古大模型除了NLP（自然语言处理）能力之外，还可应用在分子、金融、气象等更广泛的领域。盘古NLP大模型可通过应用于各种场景赋能广泛行业，且能实现一个AI大模型在众多场景通用、泛化和规模化复制，减少对数据标注的依赖，让AI开发由作坊式转变为工业化开发的新模式。未来随着盘古系列AI大模型的上线，将持续赋能金融、电力、交通、气象、物流等行业。 微软举办GDC 2023中国行，加速游戏AI赋能。微软于2023年3月31日举办GDC 2023中国行，包含北京线下会场、在线直播，微软专家在大会上针对国内游戏开发现状对发布内容进行了拆解与分析，并分享了关于Azure OpenAI服务在游戏开发中的应用场景，以撬动开发者创造力。在游戏开发方面，本次发布会微软介绍并展示了Simplygon、OpenAI Codex Models、Visual Studio新版本、Azure OpenAI等基于前沿AI技术的游戏开发工具，能辅助程序员实现开发效率提升。在游戏运营方面，微软展示了旗下的游戏后端运维平台AzurePlayFab，平台可支持运维大型在线游戏、提高玩家参与度，拥有丰富的功能模块和API。 风险提示：政策监管风险，竞争加剧风险。 1投资聚焦 1.1行情概览 根据中信一级行业指数，本周（3.27-3.31）传媒板块上涨2.35%。涨跌幅前三的板块分别是：石油石化（3.32%）、农林牧渔（2.37%）、传媒（2.35%）；涨跌幅后三的板块分别是：建筑（-3.11%）、综合（-3.02%）、国防军工（-2.85%）。 图表1：中信一级行业一周涨跌幅情况（2023.3.27.-2023.3.31） 本周板块涨幅前五：中文在线（30.9%）、新华网（19.5%）、中国科传（15.5%）、昆仑万维（15.4%） 、力盛赛车（14.0%） ；本周板块跌幅前五 ：中广天择（-12.7%）、腾信股份（-11.6%）、当代文体（-9.9%）、焦点科技（-9.0%）、顺网科技（-8.7%）。 重点港股&中概股涨势分别为：泡泡玛特（7.9%）、快手（6.2%）、猫眼娱乐（-7.9%）、爱奇艺（4.5%）、腾讯控股（2.4%）、心动公司（0.9%）、网易-S（-2.1%）、哔哩哔哩（4.7%）、阅文集团（-3.3%）、腾讯音乐（10.7%）。 图表2：中信传媒板块TOP5涨跌幅股票（2023.3.27-2023.3.31） 图表3：重点港股&中概股上市公司一周走势（2023.3.27-2023.3.31） 1.2本周子板块观点 板块观点与推荐标的：1）游戏：板块估值处于历史底部，版号恢复发放各公司业绩有望重回高增轨道，微软GDC开幕在即板块有望迎来主题催化，建议重点关注休闲游戏主线的【汤姆猫、昆仑万维、姚记科技、紫天科技等】及重度游戏的【三七互娱、恺英网络、神州泰岳、盛天网络、吉比特、完美世界、宝通科技等】，同时关注底困境反转的 【巨人网络，游族网络】；2）ChatGPT及AIGC方向的【汤姆猫、昆仑万维、三六零、蓝色光标、易点天下、三人行、值得买、吉宏股份、中国科传、浙数文化、每日互动】等；3）消费复苏主线的【华立科技、芒果超媒、猫眼娱乐】等；4）港股：关注降本增效推进亏损收窄的平台型企业【快手】，与消费复苏进展相关的潮玩盲盒龙头【泡泡玛特】，产业爆发在即的【阜博集团】。 图表4：传媒互联网公司最新估值表（2023.3.31） 2重点事件回顾 元宇宙/VRAR 【苹果官宣WWDC 2023开发者大会：其首款头显有望亮相】苹果宣布将于6月5日-9日（北京时间6日-10日）举办WWDC2023全球开发者大会。会上将展示即将推出的操作系统和SDK版本，聚焦披露最新iOS、iPadOS、MacOS、WatchOS、tvOS系统的更新。除了iOS 17和watchOS 10之外，苹果首款MR头显将在WWDC23上亮相。 （新浪VR微信公众号） 【百度推出企业级大模型服务平台“文心千帆”】百度推出企业级大语言模型“文心千帆”平台，该平台不仅包括文心一言，还包括百度全套文心大模型及相应的开发工具链。未来文心千帆还会支持第三方的开源大模型。文心千帆助推企业级AI应用实现。 在收费模式上，文心千帆的推理服务调用以0.012元/1000 tokens收费，按调用输入输出总字数付费。（封面新闻） 【遥望科技：公司AIGC生成的项目正处于研究阶段】遥望科技3月16日在投资者互动平台表示，公司关于利用GPT技术框架做直播带货的AIGC生成的项目，目前正处于研究阶段，能否稳定商业化尚没有结论；商城项目正在建设中，具体开业时间视政府验收情况。（Wind） 【“盘古”AI大模型即将上线，多个大模型构成有望解决产业化难题。】华为即将上线的盘古系列AI大模型分别为NLP大模型、CV大模型、以及科学计算大模型（气象大模型）。相比定位于多模态大语言模型的文心一言，华为盘古大模型除了NLP（自然语言处理）能力之外，还可应用在分子、金融、气象等更广泛的领域。盘古NLP大模型可以赋能千行百业，应用各种场景。盘古NLP大模型可以实现一个AI大模型在众多场景通用、泛化和规模化复制，减少对数据标注的依赖，让AI开发由作坊式转变为工业化开发的新模式。未来随着盘古系列AI大模型的上线，将持续赋能金融、电力、交通、气象、物流等行业。（北交所研讯，IT互联） 游戏 【基于《半衰期2第2章》的VR Mod将于4月6日免费登陆Steam】除了开发出迄今为止最具影响力的VR游戏之一，Valve同时允许Mod社区自由开发《半衰期：爱莉克斯》。继基于《半衰期2第1章》的”Half-Life 2: Episode One VRMod“之后，Source VR Mod Team表示基于《半衰期2第2章》的VR Mod将会在4月6日免费登陆Steam。（映维网Nweon微信公众号） 【微软举办GDC 2023中国行】微软于2023年3月31日下午14:00举办了GDC 2023中国行，包含北京线下会场、在线直播，会场内有微软专家针对国内游戏开发现状对发布内容进行了拆解与分析，并分享了关于Azure OpenAI服务在游戏开发中的应用场景，以启迪开发者们无尽的创造力。在游戏开发方面，本次发布会微软介绍并展示了Simplygon、OpenAI Codex Models、Visual Studio新版本、Azure OpenAI这些强大的基于AI技术的游戏开发工具，能够辅助程序员实现效率提升。在游戏运营方面，微软介绍并展示了旗下的游戏后端运维平台Azure PlayFab，PlayFab平台可以支持运维大型在线游戏、提高玩家参与度，拥有丰富的功能模块和API。（微软科技） 其他 【科技部启动“人工智能驱动的科学研究”专项部署工作，加快推动新一代人工智能公共算力开放创新平台建设。】科技部将推进面向重大科学问题的人工智能模型和算法创新，发展一批针对典型科研领域的“人工智能驱动的科学研究”专用平台，加快推动国家新一代人工智能公共算力开放创新平台建设，支持高性能计算中心与智算中心异构融合发展，鼓励绿色能源和低碳化，推进软硬件计算技术升级，鼓励各类科研主体按照分类分级原则开放科学数据。（财联社） 3子板块数据跟踪 （1）游戏：根据AppStore现可预约游戏，近期上线的重点游戏包括音乐主题模拟经营游戏《缪斯音街》（4/27）、纯正的刷宝ARPG《火炬之光：无限》（5/10）等。 图表5：重点公司核心游戏畅销榜排名变化情况 （2）院线：据猫眼专业版显示，内地电影市场周总票房（3.25-3.31）约5.40亿元（不含服务费）。票房排名前三的电影《铃芽之旅》（2.89亿元）、《保你平安》（1.11亿元）、《不止不休》（0.32亿元）。 图表6：本周票房统计（2023.3.25-2023.3.31） （3）影视视频：根据艺恩数据统计的2023年3月25日至3月30日全平台剧集收视播放量，《归路》排名第一，全网热度84；《他是谁》排名第二，全网热度86.9； 《花琉璃轶闻》排名第三，全网热度70.7。前五热度剧集优酷独播1部，腾讯视频独播3部，芒果TV爱奇艺联合播出1部。2023年3月25日至3月30日全平台综艺收视播放量，《哈哈哈哈哈第三季》排名第一，全网热度71.6；《大侦探第八季》排名第二，全网热度67.2；《你好星期六2023》排名第三，全网热度54.7。前五热度综艺芒果TV独播2部，腾讯视频爱奇艺联合播出1部，腾讯视频独播1部，芒果TV咪咕视频联合播出1部。 图表7：剧集周排名 图表8：综艺周排名 4风险提示 政策监管风险，竞争加剧风险。