AI监管或将成为下一个增量赛道

多国相继发布政策和声明，AI监管关注度持续提升 近期，伴随ChatGPT等生成式AI的持续火热和演进，针对其暴露的风险隐患也持续受到全球的关注： 1）3月29日，数百名人工智能专家、科技企业家和科学家联名签署一封公开信，呼吁暂停训练与GPT-4更强的AI系统，暂停期至少6个月。公开信表示，大量研究表明，得到顶级AI实验室的认可、具有和人类竞争智能的AI系统，可能对社会和人类构成深远的风险。 2）3月29日，英国科学、创新和技术大臣奉国王命令，向英国议会提交了《支持AI创新的监管方法》政策文件，英国希望通过此政策文件消除用户的忧虑并降低AI的输出风险，激励企业、民众共同参与到这场AI技术变革中。 3）3月30日，美国联邦贸易委员会(FTC)收到来自人工智能和数字政策中心(CAIDP)的一份新的举报，要求对OpenAI及其产品GPT-4进行调查。举报称FTC已经规定人工智能的使用应该是“透明的、可解释的、公平的和经验上合理的，同时促进问责制”，但声称OpenAI的ChatGPT4“不满足这些要求”，并且是“有偏见的、欺骗性的，并且对隐私和公共安全构成风险”。 4）3月30日，联合国教科文组织发表声明，呼吁各国政府尽快实施该组织通过的首份人工智能伦理问题全球性协议——《人工智能伦理问题建议书》，包括规范人工智能发展应遵循的原则以及在原则指导下人工智能应用的领域。 5）3月31日，意大利数据保护机构对OpenAI公司非法收集用户信息展开调查，宣布即日起禁止使用聊天机器人ChatGPT，并限制开发这一平台的美国人工智能公司OpenAI处理意大利用户信息。 AI监管需求有望爆发，三个维度布局相应产业 随着深度合成和生成式AI技术的开放开源、深度合成和生成产品和服务的增多，技术门槛快速降低，技术逐渐“平民化”。深度合成和生成式AI技术被滥用的可能性提高，造成安全风险与实质性危害，包括制造虚假视频、语音进行诈骗、勒索的违法行为不断增多，给个人、企业造成肖像、名誉等人格和财产权益损害。此外，部分企业将内部数据直接输入对应AI模型，或将导致数据的泄密风险。因为，我们认为AI监管的需求将会伴随生成式AI的需求增长而增长，呈现“矛”和“盾”之间的螺旋上升关系。具体而言，我们认为AI监管主要体现在三个方面： 1）对数据集获取的安全合规性：由于AI模型需要大量数据的训练，在使用过程中也需要上传数据获取模型输出结果，因为针对企业内部在使用AI大模型时候上传数据的安全和保密性需求将会持续提升，利好数据安全和加密类企业的需求增长，如启明星辰、安恒信息、奇安信、深信服、安博通、信安世纪、三未信安、格尔软件等。 2）对人工智能模型的可解释性和透明性：目前的AI大模型均是基于深度学习搭建，其中的决策机制和过程尚不透明，模型的可解释性较差，这对于AI的应用构成了比较大的挑战。未来针对AI模型可解释性的研究也将会持续发展，利好AI算法类企业的突破。 3）对人工智能生成内容的识别和审核：由于AI模型本身是否具有歧视性和偏向性尚存在争议，因此对于人工智能生成内容的识别和审核需求将会提升，包括反生成式AI系统在内的产业将会受益，相关公司如美亚柏科等。 建议关注 基础工具：普源精电-U、鼎阳科技、坤恒顺维、霍莱沃、概伦电子、华大九天。 智能汽车：德赛西威、中科创达、四维图新、道通科技、虹软科技、万集科技。 工业软件：宝信软件、中望软件、中控技术、赛意信息、能科科技、鼎捷软件。 数字能源：朗新科技、国能日新、南网科技、龙软科技、国网信通、远光软件。 人工智能：科大讯飞、海康威视、大华股份、奥普特、商汤-W、寒武纪。 网络安全：深信服、安恒信息、启明星辰、天融信、奇安信-U、信安世纪。 风险提示 1）疫情加剧降低企业信息化支出；2）财政与货币政策低于预期；3）供应链波动加大，影响科技产业发展。 1.本周行业观点 多国相继发布政策和声明，AI监管关注度持续提升 近期，伴随ChatGPT等生成式AI的持续火热和演进，针对其暴露的风险隐患也持续受到全球的关注： 1）3月29日，数百名人工智能专家、科技企业家和科学家联名签署一封公开信，呼吁暂停训练与GPT-4更强的AI系统，暂停期至少6个月。公开信表示，大量研究表明，得到顶级AI实验室的认可、具有和人类竞争智能的AI系统，可能对社会和人类构成深远的风险。 2）3月29日，英国科学、创新和技术大臣奉国王命令，向英国议会提交了《支持AI创新的监管方法》政策文件，英国希望通过此政策文件消除用户的忧虑并降低AI的输出风险，激励企业、民众共同参与到这场AI技术变革中。 3）3月30日，美国联邦贸易委员会(FTC)收到来自人工智能和数字政策中心(CAIDP)的一份新的举报，要求对OpenAI及其产品GPT-4进行调查。举报称FTC已经规定人工智能的使用应该是“透明的、可解释的、公平的和经验上合理的，同时促进问责制”，但声称OpenAI的ChatGPT4“不满足这些要求”，并且是“有偏见的、欺骗性的，并且对隐私和公共安全构成风险”。 4）3月30日，联合国教科文组织发表声明，呼吁各国政府尽快实施该组织通过的首份人工智能伦理问题全球性协议——《人工智能伦理问题建议书》，包括规范人工智能发展应遵循的原则以及在原则指导下人工智能应用的领域。 5）3月31日，意大利数据保护机构对OpenAI公司非法收集用户信息展开调查，宣布即日起禁止使用聊天机器人ChatGPT，并限制开发这一平台的美国人工智能公司OpenAI处理意大利用户信息。 AI监管需求有望爆发，三个维度布局相应产业 随着深度合成和生成式AI技术的开放开源、深度合成和生成产品和服务的增多，技术门槛快速降低，技术逐渐“平民化”。深度合成和生成式AI技术被滥用的可能性提高，造成安全风险与实质性危害，包括制造虚假视频、语音进行诈骗、勒索的违法行为不断增多，给个人、企业造成肖像、名誉等人格和财产权益损害。此外，部分企业将内部数据直接输入对应AI模型，或将导致数据的泄密风险。因为，我们认为AI监管的需求将会伴随生成式AI的需求增长而增长，呈现“矛”和“盾”之间的螺旋上升关系。具体而言，我们认为AI监管主要体现在三个方面： 1）对数据集获取的安全合规性：由于AI模型需要大量数据的训练，在使用过程中也需要上传数据获取模型输出结果，因为针对企业内部在使用AI大模型时候上传数据的安全和保密性需求将会持续提升，利好数据安全和加密类企业的需求增长，如启明星辰、安恒信息、奇安信、深信服、安博通、信安世纪、三未信安、格尔软件等。 2）对人工智能模型的可解释性和透明性：目前的AI大模型均是基于深度学习搭建，其中的决策机制和过程尚不透明，模型的可解释性较差，这对于AI的应用构成了比较大的挑战。未来针对AI模型可解释性的研究也将会持续发展，利好AI算法类企业的突破。 3）对人工智能生成内容的识别和审核：由于AI模型本身是否具有歧视性和偏向性尚存在争议，因此对于人工智能生成内容的识别和审核需求将会提升，包括反生成式AI系统在内的产业将会受益，相关公司如美亚柏科等。 2.市场行情回顾 2.1.本周板块指数涨跌幅 本周上证综指上涨0.22%，创业板指上涨1.23%，沪深300指数上涨0.59%。计算机行业指数上涨2.11%，跑赢上证综指1.89%，跑赢创业板指0.88%，跑赢沪深300指数1.52%。横向来看，本周计算机行业指数在中信30个行业指数中排名第6，在TMT四大行业（电子、通信、计算机、传媒）中位列第2。 表1：本周各类指数行情统计 本周各行业涨跌幅统计 2.2.本周计算机个股表现 从涨跌幅情况来看，本周计算机板块整体表现较好。展望2023年，我们仍建议关注景气度向上的智能网联汽车、人工智能、工业软件和网络安全等产业的投资机会。 表2：本周计算机个股涨跌幅统计 从陆港通资金持股情况来看，中控技术代替同花顺进入持仓市值前十，中科创达代替财富趋势进入持仓占比前十。从增持比例来看，财富趋势、润和软件和博彦科技增持比例最多。 表3：本周陆港通持股情况统计 3.重要行业新闻 3.1.网络安全 3月28日上午，国务院新闻办公室举行2023年“清朗”系列专项行动新闻发布会。行动将以“推动形成良好网络生态”为工作目标，聚焦新情况新问题和难点瓶颈，开展一系列专项整治，其中9方面问题是重中之重，具体包括：整治“自媒体”乱象；打击网络水军操纵信息内容；规范重点流量环节网络传播秩序；优化营商网络环境，保护企业合法权益；整治生活服务类平台信息内容乱象；整治短视频信息内容导向不良问题；整治暑期未成年人网络环境；整治网络戾气；整治春节网络环境。（来源：网信中国） 根据IDC最新发布的数据，2023年，全球网络安全解决方案和服务支出预计将达到2190亿美元，较2021年增长12.1%，中国网络安全市场增速超过美国，但美国依然是2023年全球最大的网络安全地区市场。（来源：IDC咨询） 市场研究机构Canalys发布的数据显示，2022年第四季度，全球网络安全技术的总支出仍然保持强劲，而由渠道主导的强劲出货，弥补了直销出货的下降。市场规模增长14.5%，达到196亿美元。2022年全年，全球网络安全技术的总支出增长15.8%，达到了711亿美元，而通过渠道的支出增长16.1%，达到646亿美元，占整个市场的91%。网络安全（Network security）是收入最多的安全产品，增长8.9%，达到54亿美元。（来源：科创板日报） 3.2.空天信息化、新兴科技与硬科技 iPronics宣布速度提高20倍、功耗低10倍、世界首创的现场可编程光子芯片已开始出货。 第一批可编程光子微芯片已开始出货给不同行业的几家公司。（来源：EETOP） 3月31日消息，日本政府今日宣布，将修订外汇与外贸法相关法令，拟对用于芯片制造的六大类23项先进芯片制造设备追加出口管制。届时可能会影响到10多家日本半导体设备公司，包括刻蚀设备龙头东京电子、曝光设备龙头尼康、清洗设备龙头ScreenHoldings、测试设备龙头爱德万测试等。（来源：芯东西） 3.3.AI大数据应用 3月29日消息，在未来生命研究所（Future of Life Institute）官网上，包括图灵奖得主约书亚·本吉奥（Yoshua Bengio）、特斯拉CEO埃隆·马斯克（Elon Musk）、苹果公司联合创始人史蒂夫沃兹尼亚克（Steve Wozniak）、DeepMind高级研究科学家扎卡里·肯顿（Zachary Kenton）等在内的数千名AI领域企业家、学者、高管发出了一封题为《暂停大型人工智能研究》公开信。这些AI专家们在信中强烈呼吁：所有AI研究室立刻暂停训练比GPT-4更加强大的AI系统。（来源：智东西） 3月30日，腾讯正式发布全新的AI智能创作助手“腾讯智影”，推出了智影数字人、文本配音、文章转视频等AI创作工具。其中，智影数字人能实现“形象克隆”和“声音克隆”，创作者通过上传少量图片、视频和音频素材，就能得到自己的数字人分身和定制音色，进而快速生成自己的数字人播报视频。（来源：财联社） 财联社3月30日电，财联社记者从网易有道获悉，有道自研的教育场景下类ChatGPT模型将于近期推出，该模型名称为“子曰”。据悉，基于AI英语口语老师和中文作文批改场景的DEMO已完成，近期会开放内测。（来源：财联社） 3月28日消息，据外媒报道，OpenAI创业基金（OpenAI Startup Fund）领投了挪威人形机器人公司1X Technologies（以下简称1X）新一轮融资。有了这笔资金，1X计划开始生产预计将于2023年夏天宣布的NEO双足机器人。此外，这笔资金还将用于扩大1X首款商用机器人EVE在挪威和北美的生产。（来源：雷锋网） 3.4.云计算与基础IT设施 3月28日，市场监管总局发布《关于进一步加强中央企业质量和标准化工作的指导意见》。 《意见》指出，中央企