盛视早参

盛 视 早参 财富管理部投顾业务2023.04.03星期一 策略观点 市场风格可能切换关注中小创板块机会 上周五市场震荡上行，沪深指数重新回到上升趋势中。游戏、传媒、人工智能等题材表现强势。两市超过3400只个股上涨，市场整体赚钱效应仍在。需注意的是近期市场成交量一直处在万亿水平上下，并未出现明显放量的情形；当前市场依旧是存量博弈，板块轮动的结构性行情。几大指数细分看，创业板指数前期回踩至2300点下方阶段性低点附近，本轮反弹幅度最小，后市市场风格可能迎来转变，创业板有望接力。可关注中小创板块的阶段性机会。 资金方面：上周五央行公开市场共开展1890亿元逆回购，当日有70亿元逆回购到期，当日 实现净投放1820亿元。上周央行累计净投放流动性规模8110亿元。季度末央行加大流动性投放力度能有效环节资金面紧张，维持流动性水平相对稳定。题材板块：人工智能、元宇宙、计算机应用等科技板块主力资金大幅净流入；一带一路、光伏、医疗服务等板块主力资金大净流出居前，但总体幅度较小。个股上看：中国电信、科大讯飞、蓝色光标、恒生电子等个股资金净流入居前；中远海控、中国中免、赤峰黄金等个股资金净流出较大。 资讯方面：(1)券商中国消息，当地时间3月31日，美国财政部发布了关于电动汽车税收抵免的电池采购要求指导意见。2022年8月，美国总统拜登签署了《通胀削减法案》，法案为在北美地区进行组装的电动汽车提供高达7500美元/辆的联邦税收抵免，但对汽车电池中的关键矿物、组件等来源有着严格的标准。美国此举意在鼓励本国及海外企业将生产基地转移到美国本土，为美国企业争取更多竞争优势。其针对意味不言而喻。但我国新能源汽车产业链配套完善，技术领先，竞争优势更大，加上有庞大的市场做支撑无需担忧。 （2）券商中国消息，当地时间3月31日，日本经济产业省宣布，将修改《外汇及外国贸易法》相关法规，以加强尖端芯片领域的出口管制。据日媒报道，本次追加纳入出口限制的芯片制造 设备共有6大类23种，涉及芯片的清洁、光刻、蚀刻以及检测等。除了面向42个“友好”国家和地区外，其余出口对象国家和地区都需要经济产业大臣的个案审批许可。全球芯片产业链、供应链的形成和发展是市场规律和企业选择共同作用的结果，将经贸和科技问题政治化、只会破坏全球产供链的稳定。日本政府此举旨在使日本的技术贸易管制与美国推动的遏制中国制造先进芯片能力保持一致。芯片国产替代十分迫切，相关板块有望获得更多政策及资金支持。 （3）中国基金报消息，意大利个人数据保护局3月31日宣布，从即日起禁止使用聊天机器人ChatGPT，并限制开发这一平台的OpenAI公司处理意大利用户信息。ChatGPT自推出以来市场热度极高，各大互联网公司纷纷表示要建立相关数据模型。也带动了相关概念板块上涨。意大利政府打响“封杀”第一枪，短期可能对相关概念板块有一定降温，注意规避。 操作策略：市场重回上升趋势，总体保持乐观。短期可能迎来风格的切换，热点保持轮动，科技股的主线优势暂时有望延续，但成长确定性较高的新能源、光伏等产业链在当前位置或许更具有性价比，对于阶段性涨幅较大的科技板块谨慎对待。4月为年报披露最为集中的窗口，当前不失为布局低位绩优股好时机。可关注医药、新能源汽车、光伏等板块超跌反弹的机会。 （覃宇杰，执业证书编号：S0680620050017） 热点聚焦 4月2日，国务院发展研究中心市场经济研究所副所长在中国电动汽车百人会论坛(2023) ——汽车市场与消费论坛上预计，2025年我国新能源汽车销量会达到1700万辆左右，到2030年市场占有率会突破90%。据其判断，“新能源汽车对燃油车的替代效应在2025年将达到60%，到了2030年突破94%。预计到2027年将一直处于快速替代阶段。”（东方财富） 英博尔(300618.SZ)：公司专注于新能源汽车动力域研发、生产，是国内中低速电动车辆的电控系统技术引领者和重要供应商。 威唐工业(300707.SZ)：公司从事汽车冲压模具的设计、研发、制造及销售。能够准确掌握国外众多整车制造厂商的技术标准。公司通过投资嘉兴威唐新能源科技有限公司，进入新能源汽车动力电池相关箱体的技术开发、生产制造领域。 【免责声明】 国盛证券有限责任公司（以下简称“本公司”）具备证券投资咨询业务资格。本报告仅供本公司的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。 本报告的信息均来源于本公司认为可信的合法公开资料，本公司力求报告内容客观、公正，但本公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。本报告中的资料、意见及预测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，可能会随时调整。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息及资料保持在最新状态，对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 【风险提示】 本报告只提供给客户作参考之用，不构成任何投资、法律、会计或税务的最终操作建议,本公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保。本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议，须客户自主作出投资决策并自行承担投资风险。投资者应当充分考虑自身状况，并配合其他分析手段理解和使用本报告内容，不应视本报告为做出投资决策的唯一因素。投资者在进行投资决策时，须充分了解各类投资风险，根据自身的风险承受能力使用相关服务。本公司不对使用本资料涉及 的信息所产生的任何直接或间接损失或与此有关的其他损失承担任何责任。 本报告版权归“国盛证券有限责任公司”所有。未经本公司书面授权，任何机构或个人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。任何机构或个人如引用、刊发本报告，需注明出处为“国盛证券”，且不得对本报告进行有悖原意的删节或修改。