大森控股二零二二年中期报告

2022 中期报告 目录 释义2 公司资料3 管理层讨论与分析4 企业管治14 其他资料15 中期简明合并损益及其他综合收益表18 中期简明合并财务状况表19 中期简明合并权益变动表20 中期简明合并现金流量表21 中期简明合并财务报表附注22 如本中期报告的英文版与中文版的内容不一致，概以英文版为准。 释义 于本中期报告中，除非文义另有所指，否则下列词汇具有以下涵义： “董事会” 指 董事会 “中国” 指 中华人民共和国 “本公司” 指 大森控股集团有限公司 “董事” 指 本公司董事 “本集团”、“我们”或 “我们的” 指 本公司及其附属公司，或如文义所指，就本公司成为现有附属公司的控股公司之前的期间而言，为本公司的现有附属公司及该等附属公司经营的业务或其前身（视情况而定） “香港” 指 中国香港特别行政区 “港元” 指 香港的法定货币港元 “上市规则” 指 《联交所证券上市规则》 “人民币” 指 中国的法定货币人民币 “证券及期货条例” 指 香港法例第571章《证券及期货条例》，经不时修订、补充或以其他方式修改 “股份” 指 本公司每股面值0.01港元的普通股 “股东” 指 股份持有人 “联交所” 指 香港联合交易所有限公司 2022中期报告2 公司资料 董事会 张啊阳先生（执行董事）（暂停职务） 黄子斌先生（执行董事）蔡高升先生（执行董事）黄炜强先生（执行董事） （于二零二二年一月二十四日辞任） 孙涌涛先生（执行董事，于二零二二年三月十六 日调任为主席兼非执行董事） 劳玉仪女士（独立非执行董事） 郭耀堂先生（独立非执行董事） 风险管理委员会 蔡高升先生（主席）（于二零二二年一月二十四日 获委任） 张啊阳先生（主席）（于二零二二年一月二十四日 被罢免） 陈绍源先生（于二零二二年九月五日获委任） 孙涌涛先生 黄炜强先生（于二零二二年一月二十四日辞任） 曹肇棆先生（于二零二二年一月二十四日获委任） （于二零二二年九月五日辞任） （于二零二二年三月二十二日获委任）授权代表 陈绍源先生（独立非执行董事） （于二零二二年八月五日获委任） 曹肇棆先生（独立非执行董事） （于二零二二年九月五日辞任） 劳锦祥先生（独立非执行董事） （于二零二二年三月四日辞任） 公司秘书 梁颖麟先生（香港注册会计师） 审核委员会 （就上市规则而言）黄子斌先生 梁颖麟先生（香港注册会计师） 外部核数师 天健国际会计师事务所有限公司香港 湾仔庄士敦道181号 大有大厦15楼1501-08室 注册办事处 CricketSquare,HutchinsDrive 陈绍源先生（主席）（于二零二二年八月五日获委任）P.O.Box2681,GrandCayman 郭耀堂先生（于二零二二年三月二十二日获委任） （二零二二年三月二十二日至 二零二二年八月五日期间担任主席） 劳玉仪女士 孙涌涛先生（于二零二二年三月十六日获委任） 曹肇棆先生（于二零二二年九月五日辞任） 劳锦祥先生（主席）（于二零二二年三月四日辞任） 薪酬委员会 劳玉仪女士（主席） 陈绍源先生（于二零二二年九月五日获委任） 孙涌涛先生 曹肇棆先生（于二零二二年九月五日辞任） 提名委员会 孙涌涛先生（主席）（于二零二二年三月十六日获委任） 陈绍源先生（于二零二二年九月五日获委任）劳锦祥先生（于二零二二年三月四日辞任）曹肇棆先生（于二零二二年九月五日辞任）劳玉仪女士 32022中期报告 KY1-1111,CaymanIslands 香港主要营业地点 香港北角渣华道191号 嘉华国际中心 27楼2703室 中国大陆总部及主要营业地点 中国大陆山东成武孙寺镇经济开发区 股份过户登记总处 ConyersTrustCompany(Cayman)LimitedCricketSquare,HutchinsDrive P.O.Box2681,GrandCaymanKY1-1111,CaymanIslands 香港证券登记处 香港中央证券登记有限公司香港湾仔 皇后大道东183号合和中心 17楼1712–1716室 股份代号 1580 管理层讨论与分析 业务回顾 本公司为投资控股公司，与其附属公司（统称“本集团”）主要从事销售及制造木制品、贸易以及物业活动。 木板业务 制造及销售胶合板产品为本集团主要业务。本集团主要生产基地战略性地位处于中国山东省菏泽市，该市杨木资源丰富，可提供制造胶合板产品所需的主要原材料。 本集团的胶合板产品包括家具板、生态板（又名三聚氰胺贴面板）及实木多层板。我们所有的产品均根据客户的需求量身定制。 本集团的客户主要是家具制造商、设备制造商、装饰或装修公司、包装材料生产商等终端用户及贸易公司。本集团胶合板产品的大多数客户位于华东地区和华南地区。 截至二零二二年十二月三十一日止十二个月，本集团的木板业务收入占总收入约94.0%。 截至二零二二年十二月三十一日止十二个月，本公司录得毛损约人民币0.9百万元（二零二一年：人民币57.1百万元）及本公司拥有人应占亏损约人民币10.9百万元（二零二一年：约人民币119.2百万元）。尽管传统胶合板产品的毛损状况于二零二二年首数个月持续出现，但盈利能力于二零二二年已呈现上升趋势，而管理层认为，于实施更多成本节约措施后，木板业务即将恢复盈利。 诚如二零二一年年度报告所述，二零二一年的经营环境困难，毛损主要是以下各项的综合影响： (1)本公司依赖向西方国家出口的主要客户的负面经营环境于二零二一年仍然受到COVID-19的严重影响； (2)对本集团的优质产品（利润率一般较高）的需求减少； (3)原材料及运输成本增加；及 (4)木材产品需求增加令供应短缺，导致采购成本及整体销售成本增加。 2022中期报告4 管理层讨论与分析 董事相信，二零二二年是本集团为未来作好准备的关键一年。于二零二二年，本集团专注于识别优势，同时克服弱点。董事清楚地知道，本集团不能再按与COVID-19之前相同的方式经营业务。本集团必须提高我们产品的竞争力，寻找新的客户及扩大于中国境外的市场版图，而本集团亦必须小心控制成本。迄今采取的措施包括： (1)于二零二二年，本集团已开始与一名新业务伙伴进行讨论，以将其产品出口至亚洲国家，尤其是日本。合伙协议经已签订，而新业务伙伴目前正协助本公司为亚洲市场开发新产品。 (2)于二零二二年，本集团亦探索通过其业务伙伴在大多数客户所在的华南地区设立区域销售办事处的机会； (3)于二零二二年，本集团已聘请一名经验丰富的顾问监督本集团的生产，并采取进一步加强节省成本的措施。初步措施包括与当地农民及供应商创建更紧密的业务网络以稳定材料成本、将若干非核心工作外判予当地工人以降低生产成本，而减少人力及薪金开支的措施已经实施；及 (4)于二零二二年，本集团亦将其重点转移至在中国拥有庞大销售网络的优质客户，并逐步缩减对依赖出口的客户的需求。 物业活动 自二零二零年七月一日起，本集团已签订租赁协议，将部分木制生物质颗粒工厂出租予从事农产品批发的租户，并出租其他过剩的工厂及土地，以产生稳定及经常性的租赁收入，同时降低该等资产的管理成本。 截至二零二二年十二月三十一日止十二个月，本集团的租赁收入约占总收益的6.0%。 财务回顾 业绩回顾 截至二零二二年十二月三十一日止十二个月，本集团的合并收益约为人民币57.8百万元，较二零二一年的约人民币172.7百万元下降约66.6%。 截至二零二二年十二月三十一日止十二个月，本集团的合并毛损约为人民币0.9百万元，较二零二一年的约人民币57.1百万元大幅减少约98.4%。截至二零二二年十二月三十一日止十二个月，毛损率约1.5%，而二零二一年为约33.0%。 52022中期报告 管理层讨论与分析 截至二零二二年十二月三十一日止十二个月，销售及行政开支总额约为人民币14.2百万元，较二零二一年的约人民币18.0百万元减少约21.1%，主要是由于在成本节约及生产方面加强管控所致。 截至二零二二年十二月三十一日止十二个月，合并除税前经营亏损由二零二一年的约人民币119.1百万元减少至约人民币10.8百万元。该亏损减少主要是由于利润率改善、审慎挑选优质客户、生产过程中的其他成本控制措施以及一次性的债务重组收益约人民币14.8百万元所致。 截至二零二二年十二月三十一日止十二个月，本集团录得财务成本约人民币5.1百万元，较二零二一年的约人民币3.7百万元为多。该增加主要是由于银行借款及第三方贷款的利息开支增加所致。 本集团截至二零二二年十二月三十一日止十二个月的所得税开支约为人民币0.1百万元，为过往年度税项拨备不足。 截至二零二二年十二月三十一日止十二个月，本公司拥有人应占亏损约为人民币10.9百万元，而二零二一年约为人民币119.2百万元。于回顾期内的十二个月，每股基本亏损为人民币0.8分。 外汇风险 我们的大部分资产及负债以人民币计值，若干银行结余以港元计值除外。本集团并未因货币汇率波动而面临对经营或流动资金的任何重大影响，截至二零二二年十二月三十一日止十二个月未采取任何货币对冲政策或任何对冲工具。本集团将持续监控外汇风险敞口，并于需要时考虑对冲重大外汇风险。 流动资产及负债 于二零二二年十二月三十一日，本集团的流动资产约为人民币82.3百万元（二零二一年十二月三十一日：人民币 90.7百万元），包括存货、贸易及其他应收款项以及现金及现金等价物。 于二零二二年十二月三十一日，现金及现金等价物结余由二零二一年十二月三十一日的约人民币3.3百万元减少至约人民币0.2百万元。现金及现金等价物结余大幅减少乃主要由于结算应付款项所致。 于二零二二年十二月三十一日，本集团的存货结余包括胶合板产品的原材料、在制品及制成品。存货结余由二零二一年十二月三十一日的约人民币5.1百万元减至二零二二年十二月三十一日的约人民币3.3百万元，主要是由于更准确预测销售订单，加上持续收紧措施以减少整体存货持有时间，从而减少持有成本，导致持有的原材料减少。 2022中期报告6 管理层讨论与分析 于二零二二年十二月三十一日，贸易及其他应收款项结余主要为来自胶合板产品客户的未偿还应收款项结余。贸易及其他应收款项结余由二零二一年十二月三十一日的约人民币82.4百万元减少约人民币3.6百万元至二零二二年十二月三十一日的约人民币78.8百万元。 于二零二二年十二月三十一日，本集团的流动负债总额约为人民币102.6百万元，而于二零二一年十二月三十一日约为人民币130.3百万元。该减少主要是由于债务重组完成后借款减少所致。 非流动资产 自二零二零年起，本集团已将若干现时及未来需求饱和后闲余的厂房及土地长期租赁予若干经营者，以产生经常性租赁收入。 本集团曾于中国山东省菏泽市设有一间生产工厂，生产木制生物质颗粒。由于二零二零年七月终止木制生物质颗粒业务，本集团此后将木制生物质颗粒工厂长期租赁予农产品批发经营者，以产生经常性租赁收入。本集团亦计划于短期内出售该厂房或持有该厂房的附属公司的股份。自二零二一年起，本集团亦已将原用于胶合板生产的现时及未来需求饱和后闲余的其他厂房及土地长期租赁予若干经营者，以产生经常性租赁收入。于二零二二年十二月三十一日，投资物业约人民币65.9百万元为此等资产的土地使用权及厂房。 于二零二二年十二月三十一日，本集团的使用权资产以及物业、厂房及设备分别约为人民币2.8百万元及人民币 17.6百万元。 借款 于二零二二年十二月三十一日，本集团的借款总额约为人民币35.1百万元（二零二一年：人民币62.6百万元），包括在中国及香港的银行借款约人民币8.5百万元（二零二一年：人民币25.3百万元）、应付债券人民币零元（二零二一年：人民币27.9百万元）及其他贷款约人民币26.6百万元（二零二一年：人民币9.5百万元）。 于二零二二年十二月三十一日，本集团向中国境内的银行作出人民币银行借款约人民币8.5百万元。于二零二二年十二月三十一日，本集团的银行借款以本