2022中国居民金融素养报告

2022中国居民金融素养报告 2023年3月 本文件由嘉信华礴（上海）企业管理咨询有限公司发布。其内容及文件中包含的任何附件仅作为一般信息，而非投资建议。此类信息未考虑投资者的特定投资目标、财务状况及个人需求，并非设计用于替代专业意见。投资者应在作出投资之前，根据自身的特定投资目标、财务状况及个人需求就有关投资产品的适用性寻求独立专业意见。 未经嘉信华礴（上海）企业管理咨询有限公司明确书面同意，不得以任何形式复制或在任何其他出版物提及本文件及本文件所含的任何附件的任何部分。 本文件由嘉信华礴（上海）企业管理咨询有限公司发布。 ©2023嘉信华礴（上海）企业管理咨询有限公司发布。保留所有权利。 本手册内容仅供参考，不应视为买卖任何金融工具的建议。 (0323-38L8) 寄语 治国有常，利民为本。改革开放四十余年，我国经济已由高速增长阶段转向高质量增长阶段。二十大报告提出，必须坚持在发展中保障和改善民生，鼓励共同奋斗创造美好生活，不断实现人民对美好生活的向往。与金融打交道是老百姓日常生活中的必要内容，也与大家实现美好生活的追求息息相关。如何在居民财富积累到一定水平的当下，帮助居民提升金融素养，满足居民日益迫切的财富管理需求，成为金融行业共同关心的热点话题。 金融素养作为居民整体精神素养的一个重要方面，在经济社会发展的不同阶段具有不同的体现。目前看来，一方面随着我国城市化进程的加快、人口结构的变化，金融市场不断发展，产品逐渐多元和复杂化，环境、市场、产品的复杂程度增加，财富管理的难度增加，需要居民家庭金融素养的提高；另一方面随着居民家庭收入不断增长、财富结构多元化，参与金融活动、财富管理活动的增加，老百姓对提升自身的金融素养的需求也在不断增加。因此提升金融素养的客观需求和满足金融素养提升的资源供给就成为社会相关机构越来越重视的领域。中国已经进入到金融素养提升的重要阶段，提高居民家庭金融素养的核心在于推动投资者行为和金融市场发展形成良性互动，为居民的财富管理打下坚实基础，也是推动中国金融市场和金融体系高质量发展的动力。 了解居民家庭的金融素养状况和提升金融素养的需求，前提是开展好中国居民金融素养状况调研，这对于理解我国金融市场发展状况、提升居民财富健康、推动财富管理行业长远发展都具有重要的基础意义。本次《2022中国居民金融素养报告》由上海高级金融学院和美国嘉信理财共同完成并发布，这种包括业界与学界的合作、国际机构之间的合作很好地帮助我们通过国际比较从而在更宽广的背景和视野下深化研究。报告全方位揭示了中国居民家庭的金融素养状况，展现了国民对金融教育的多元化诉求，并在此基础上系统且有针对性的提出了加大和完善我国居民金融素养教育的建议，为我们更好地优化金融教育、满足不同居民家庭对财富管理的需要提供了有价值的启示。 提升居民金融素养是一项长远工程，需要依赖多方合力，也不可能一蹴而就。期待合作各方在今后能进一步深化合作，为此类课题研究不断深入并取得更多的成果作出贡献。 屠光绍 执行理事上海高级金融学院 序言 半个世纪以来，中国经济实现飞速发展，居民家庭财富稳步积累，日趋成熟的金融市场上也涌现出更多样化的投资选择。随着越来越多的人们成为自己和家庭财富管理的第一责任人，能否准确识别金融风险、理性选择投资方向将直接影响个人财富安全和健康，金融素养由此成为财富管理之路上的重要课题。 在此背景下，上海高级金融学院和嘉信理财从货币与银行、收支与信贷、储蓄和投资、消费者权利和责任、财务规划、安全和保障六个维度对全国居民的金融素养水平开展合作调研，力图准确勾勒出中国居民金融素养现状和群体差异，分析归纳中国现阶段金融教育面临的挑战，为相关监管机构和行业从业人员打造更加契合中国居民需求的金融教育和服务提供一定的参考和借鉴。 研究显示，中国居民整体已具备一定的金融素养，但素养水平在各年龄层中呈现“倒U型”分布，青少年和老年群体需予以重点关注。此外，受访者对于金融技能的掌握度普遍略逊于金融知识，提升金融实践仍是巩固金融素养的一大重要途径。 基于上述发现，我们结合中国当前发展状况并借鉴国际先进实践经验，就如何优化金融教育、提升居民金融素养提出了一些框架建议，并呼吁政府、业界、学界等各有关方面充分发挥自身优势、精诚协作，切实帮助中国居民提升金融知识、强化实践技能，让财富管理真正成为逐梦人生之路上的有力支柱。 最后，我们诚挚地感谢在报告形成和修改过程中提出宝贵建议的各位专家学者和业界同仁。我们将在未来持续深化对这一话题的探索和研究，携多方之力为提升中国居民财富健康和金融行业服务水平贡献绵薄之力。 吴飞 教授 上海高级金融学院 LisaHunt 国际市场董事总经理 嘉信理财 目录 1主要发现 2研究方法 7总体概述 18各维度代表性发现 50建议及展望 主要发现 中国居民个人金融知识和技能问题的整体得分（作为金融素养的评估）为64.4分。 居民金融知识水平高于技能水平，实践能力有待提高。 针对国际上常用的基本“金融素养三问”（关于通货膨胀、复利和多元投资基本概念），全部答对的受访者比例仅为21.0%，其中复利计算相关问题的正确率最低。 家庭理财决策者的金融素养水平相对更高。 个人教育水平和金融相关的参与经验对金融素养水平有显著影响。 储蓄与投资是居民最感兴趣的金融素养教育领域。 青少年和老年群体的金融素养水平相对其他人群较低。 年轻人群更接受专业投顾服务理念。年龄越大的受访者将专业投顾作为服务来购买的意愿总体越低，且更倾向于依据自身知识经验或熟人、社交媒体提供的信息进行投资决策。 大多数受访者认可家庭长期财务规划的重要性，对自身制定和调整预算的表现持正向评价。 女性较男性拥有更高的安全保障意识和知识储备。 研究方法 问卷调查 为更好地了解中国居民金融素养水平，本研究基于海内外学术、监管机构常用的评估标准，将金融素养的内容分为货币与银行、收支与信贷、储蓄和投资、消费者权利和责任、财务规划、安全和保障六个维度，通过线上问卷的方式在全国范围内进行全年龄段人群的金融素养问卷调查。通过受访者对于不同维度金融知识和技能问题的回答情况，初步评估中国居民个人金融素养的水平现状和存在的典型现象，并探讨适合本土的金融素养教育方式。 本次调查委托专业问卷投放平台，通过电子化方式采集样本，覆盖全国33个省级行政区，共采集有效样本10041份。受访者在各省级行政区的分布如下： 样本数量 ≤5050~100 100~200 200~300 300~400 400~500 500~600 >600 缺失值 受访者的地域分布具有较为分散的特征。性别分布则相对平均，男性和女性受访者占比分别为46.3%和53.7%。同时覆盖全年龄段，其中受访者最为集中的年龄组为25-34岁（34.7%）、18-24岁（28.5%）和 35-44岁（13.9%）。 女性受访者 53.7% 男性受访者 46.3% 中国居民金融素养问卷调查样本性别分布 中国居民金融素养问卷调查样本年龄分布 28.5% 34.7% 7.8% 13.9% 10.2% % 3.6% 1.4 18岁以下18-24岁25-34岁35-44岁45-54岁55-64岁65岁以上 框架调研 1.本次金融素养研究采用了文献回顾、比较研究和问卷调研等分析方法。 首先，课题组进行了大量的中外文献研究，对金融素养的定义和评估范围等问题进行了理论梳理。同时，在对比经合组织（OECD）对12个国家的金融素养调查、中国人民银行金融消费权益保护局2017、2019、2021年三次消费者金融调查，参考日本和香港金融监管机构定义的金融素养框架之后，形成了本报告中金融素养的定义和调研内容的初步框架，即货币与银行、收支与信贷、储蓄和投资、消费者权利和责任、财务规划、安全和保障六个评估维度。在具体的维度中，又将问题细分为知识和技能两个方面，以便更好地观测居民金融素养的情况。相对于过往的研究而言，本次研究框架更加完整和清晰。 为使本次调研最大程度地接近中国的实践情况，课题组邀请了721位来自各行业金融机构的专业人士参与到金融素养调研框架的设计中，以他们的实践经验对上述金融素养初步框架进行评估。具体而言，来自金融行业的专业人士对六个维度内具体的细分评估内容进行权重打分，形成最终适合中国实践的金融素养评估维度，为本次调研的问卷设计提供实践指导方向。 2.框架调研受访者职能分布 前台 46.7% 中后台 53.3% 专业人士受访者来自银行、保险、券商、三方理财、基金、信托、监管等机构。受访者职能包含前台 （46.7%）和中后台（53.3%），超过半数受访者（52.8%）为公司一线业务人员，其余为中层管理人员（40.9%）和高层管理人员（6.2%）。 框架调研受访者职位分布 52.8% 公司一线业务人员 40.9% 公司中层管理人员 6.2% 公司高层管理人员 3.本次调研采用的最终金融素养评估框架如下所示： 类别金融素养要素知识/技能货币和银行 理解货币的时间价值 知识 解释可能影响汇率波动的因素 知识 了解影响金钱价值改变的因素 知识 理解通货膨胀的影响，能计算因通胀导致的金钱价值的改变 知识/技能 了解各种非现金付款及转账方式的优缺点，并有能力选择使用 知识/技能 能比较使用网上金融服务和传统金融服务的成本和好处 知识 了解加密资产的特征，能分析和评估拥有这类资产的风险 知识 收支和信贷 了解中国个人所得税制度的基本知识 知识 了解税前收入和税后收入的差别 知识 了解必要时可以通过信贷平衡收支 知识 了解影响个人征信的重要性及影响因素 知识 计算实际年利率 技能 理解不同种类的借贷方式，及计算其成本 知识/技能 了解未能按时履行还款责任的后果 知识 能分辨有计划有能力处理的债务与未经计划又欠缺能力处理的债务 技能 储蓄和投资 了解影响个人储蓄意愿的因素 知识 有能力对不同储蓄方式进行评估 技能 理解储蓄和投资的区别 知识 理解风险和潜在回报之间的关系 知识 理解并能使用不同计算投资收益的方法 知识/技能 类别金融素养要素知识/技能储蓄和投资 理解和应用能降低投资风险的方式 知识/技能 理解影响个人风险承受能力和投资目标的因素 知识 了解我国常见的投资产品的收费、特色和风险 知识 了解影响到金融产品风险和回报的主要因素 知识 理解投资者与金融产品之间的适配性 知识 有能力对不同的金融产品比较，并根据个人需求选择合适的产品 技能 了解高风险金融产品/工具的属性和潜在风险 知识 了解个人在投资中出现的非理性行为特征 知识 了解选择自住物业或投资物业时应该考虑的因素 知识 消费者权利和责任 分析并比较不同来源的金融理财资讯 技能 有能力比较金融中介提供的服务及其受监管的方式 技能 清楚不同金融产品相关的消费者权利及责任 知识 了解金融服务消费者享有的投诉及赔偿程序 知识 财务规划 能区分经常性开支与一次性开支 技能 能区分主动收入和被动收入 技能 理解理财金字塔的概念 知识 能为一个较长期的个人目标建立简单财务规划 技能 了解个人的人生转变如何影响其财务状况 知识 有能力根据收支情况制定预算，并适时调整 技能 在短期需求的基础上，理解长期规划的必要性 知识 了解家庭财务规划的常见指标及其合理值 知识 理解退休对个人财务状况的挑战 知识 根据个人退休后期望的生活模式计算所需要的生活开支 技能 了解现有养老体系下养老金的缴纳和使用 技能 安全和保障 有能力评估不同的突发事件和财务风险可能导致的财务损失 技能 了解不同种类保险的作用 知识 能够在不同情况下选择所需要的保险种类 技能 了解中国居民可享有的公共财政援助 知识 了解雇主对员工福利如何能提供保障 知识 了解金融安全的重要性，具备辨认主要金融诈骗的能力 技能 了解资产安全性的内在和外在因素 知识 基于以上框架，课题组将金融素养要点转化为易于理解和回答的问题，形成本次