跨境零售央行数字货币支付新路径

项目破冰船 打破跨的新路径 边境零售CBDC支付 2023年3月 以色列银行 瑞典 内容 前言4 1.执行总结6 2.定义,首字母缩略词,和缩写9 3.介绍11 4.概述的的模型使用为项目破冰船11 4.1国内rCBDC系统11 4.2外汇供应商12 4.3的破冰船中心12 4.3.1一个轮辐式解决方案13 4.3.2外汇市场14 4.4的付款过程14 5.的实验和解决方案设计17 5.1的外汇转换机制18 5.2沟通和连接20 5.3协调结算在PvP和PvPvP风格21 5.3.1的HTLC机制22 5.3.2交互性23 5.3.3桥货币扩展23 5.4测试场景24 6.政策注意事项25 6.1治理25 6.2弹性25 6.3的外汇机制26 6.4流动性条款为外汇供应商27 6.5定价的服务28 6.6隐私和AML/立方英尺28 6.7寻址和付款初始化29 7.结论讨论29 参考文献32 附录答:描述的的三个PoCrCBDCs34 银行的以色列–的数字舍客勒原型34 CBDC平台–基于在DLT35 验证的令牌35 挪威银行–的NOK-CBDC原型35 潜在的技术–HyperledgerBesu36 验证的令牌,和解协议,和最后的事物36 瑞典瑞典央行–的e-krona测试原型37 CBDC-platform–基于在DLT和UTXO37 验证的令牌,结算和最后的事物38 附录B:付款数据在破冰船39 附录C:项目参与者和确认40 银行的以色列40 国际清算银行创新中心40 挪威银行40 瑞典瑞典央行41 确认41 前言 破冰船项目探讨使用零售的潜在好处和挑战 跨境支付中的CBDC。它测试了进行的技术可行性不同基于DLT的CBDC证明之间的跨境/跨货币交易的概念。目的是更深入地了解所使用的技术，并确定中央银行的关键技术和政策选择以及权衡在设计促进跨 边境付款。该项目是以色列银行之间的合作，挪威央行、瑞典央行和国际清算银行创新中心。 “如果以色列要发行数字谢克尔，我们根据 到不断发展的全球标准，以便以色列人可以利用它来高效和可访问跨境支付。虽然破冰船还有很多工作要做 成为全球标准的模型，从这个成功项目中学到的东西已经对我们和中央银行界都非常重要。我感谢国际清算银行创新中心，瑞典央行和挪威央行的同事，以及我们敬业的以色列银行的专业人员进行有效的合作和 专业的工作。” 银行副行长安德鲁•Abir以色列 “我们很高兴能够参与首批交叉实验测试之一 边境零售CBDC支付，与我们的合作伙伴BIS创新中心一起，瑞典央行和以色列银行。该项目为重要的全球 努力改善跨境支付。此外，它还为以下方面增加了重要价值挪威央行对国内零售CBDC支付系统的实验测试。 TorbjørnHægeland，挪威央行金融稳定执行董事 “尽管国内支付已经变得更便宜、更安全、更高效，跨货币支付仍然与高成本、缓慢的速度和风险有关。在探索CBDC时，重要的是要包括来自 开始。破冰船项目展示了不同国家的不同CBDC解决方案如何可以以一种受益匪浅的方式实现即时交叉货币交易 最终用户。该项目也是协作和共享的一个很好的例子。参与中央银行与国际清算银行之间的知识。虽然有一个很多问题需要进一步调查，破冰船项目是一个有价值的对如何改进交叉货币的讨论的倡议和贡献 支付。” 阿伊努人Bunge,副省长,瑞典 “破冰船项目是实用和快速价值的另一个例子需要实验来推进所需的学习和思考 零售CBDC系统的实施，以便关键功能，例如启用跨境和跨币种支付，可以从一开始就设计。这 项目展示了如何以最小的功能实现这些功能 对国家CBDC系统的要求以及实现更容易的集成和它们之间的互操作性。破冰船模型还展示了其他好处 对于日常用户，例如提高透明度、降低成本、增加竞争 并降低风险。零售CBDC仍需要做更多的工作，但从中吸取的教训项目对中央银行来说是无价的。快节奏、专注和协作 瑞典央行、挪威央行、以色列银行和国际清算银行创新中心的精神是参与的团队应该感到自豪的一件事。” BEJUShah，BIS创新中心北欧中心负责人。 1.执行概要 虽然国内支付在许多司法管辖区都有显著改善 近年来，跨境支付仍面临成本高、成本低等挑战。 速度快，访问有限，透明度不足。G20已将其作为优先事项加强跨境支付，并为响应这一行动呼吁，国际清算银行 创新中心正在协调如何做到这一点的实验1，2。 许多央行正在探索零售央行数字货币（rCBDC）。 其中一些项目处于概念验证（PoC）阶段，而其他项目则处于试点试验和少数试点已达到更成熟的阶段.3对 将这些（国内）rCBDC系统互连以支持跨境支付应该在一开始就考虑，以便启用跨境支付 在适当的时候。 破冰船项目探索了一种将rCBDC系统互连的特定方式（枢纽和辐条解决方案），具有允许破冰船的几个附加功能 模型易于扩展。此外，这些功能将促进简单性和互操作性，降低结算风险，促进竞争和 透明度跨境rCBDCpayments.4 结算风险和速度。在破冰船模型中,跨境 交易分为两次国内支付，每笔国内支付一次 系统。因此，rCBDC永远不会离开自己的国内系统。这是 因为外汇提供商在一个系统中购买一种货币并出售另一种货币其他系统中的货币。因此，外汇提供商持有rCBDC支持 两个或多个系统中的钱包。结算是通过原子支付与 使用哈希时间锁定合约（HTLC）的付款（PvP）安排，其中可以认为类似于数字托管。这消除了时间间隔 在付款发起和结算之间，朝着 消除外汇交易中的交易对手风险。 竞争和透明度。在大多数现有的跨境支付 系统，最终用户绑定到其支付服务提供商（PSP）进行FX服务。在破冰船模型中，外汇服务和定价与 1跨境支付已被列入国际机构和标准制定机构的议程，已有几家机构年。G20路线图列出了一套全面的行动，涵盖19个组成部分。这支付和金融基础设施委员会（CPMI）领导构建模块的实施 11-19，其中构建块19探讨了CBDC用于跨境支付。欲了解更多信息，见CPMI跨境支付计划（bis.org）。 2有关BIS创新中心协调实验的信息，请参阅BIS创新中心（2022）。 3CBDC是中央银行发行的数字货币，以国家记账单位计价，构成中央银行的责任。零售CBDC可供公众用于支付。见科塞和 马泰（2022）关于中央银行在CBDC的活动概述。 4除了破冰船模式的特点外，使用央行直接持有的无风险货币 由最终用户降低信用风险和对一些金融中介机构的需求，从而减少 交易对手风险。有关跨境背景下CBDC系统之间互操作性的更多信息，请参阅CPMIetal(2022)。 提供rCBDC支付服务。外汇提供商将外汇汇率提交给破冰船中心，选择向付款人显示的最优惠费率 每个付款请求。这使付款人能够获得有竞争力的外汇汇率独立于PSP为最终用户提供数字rCBDC- 支持钱包。此外，所需流动性不足的风险双边货币对不仅通过多个外汇的存在而减轻 提供者，但也通过使用桥梁货币。这可能具有以下潜力促进外汇提供商之间的竞争并提高外汇费用 对最终用户透明。 互操作性和可伸缩性。rCBDC之间的连接的数量通过用于 破冰船模型。破冰船枢纽仅路由付款消息，并且 不对他们采取行动。它所依据的唯一信息是来自FX的数据提供商，用于识别和选择最佳汇率 付款人。 破冰船模型对 rCBDC系统连接到它,即: 每个都必须是一个正常运行的支付系统并实时运行，或者近乎实时的、理想的人们。 每一个可以实现和支持HTLC的使用。 每个rCBDC系统中都有参与者可以充当外汇提供商。 破冰船枢纽提供一套标准的应用程序编程 接口（API），使不同的国内系统能够与之通信无缝。对国内系统的技术要求是故意的 保持在最低限度，从而促进可扩展性、互操作性和简单性。 该项目仅关注核心功能，包括 破冰船中心，以色列三个PoCrCBDC系统的集成（以太坊）Quorum）、挪威（HyperledgerBesu）和瑞典（Corda）以及技术验证一组有限的关键用例以及相关策略 5反洗钱/打击资助恐怖主义等功能方面或长期考虑因素例如商业模式或计划规则手册被认为超出范围，但 可以考虑在以后的实验。 破冰项目表明，中央银行在以下情况下几乎可以拥有完全的自主权设计他们的国内rCBDC系统，同时仍然能够参与 正式的互联互通安排，以实现跨境支付。 对考虑实现跨境的中央银行的主要建议实施rCBDC系统的付款是： 5有关三种rCBDCPoC的高级描述，请参见附录A。它们是为了进行实验测试，不应被视为任何未来rCBDC设计决策的指标与会的中央银行。 考虑确保系统可用性和较短响应时间的方法 24/7/365以最大限度地提高速度并最大限度地减少失败的付款。 考虑纳入条件结算的方法，例如HTLC。 oo 考虑采用当前的消息传递和寻址标准，以及确保采用未来标准的灵活性。 o 考虑为外汇提供商提供即时rCBDC流动性的方法 24/7/365. o 促进对外汇提供商的透明和有竞争力的激励措施。 o 在现实世界中实施破冰船模型需要一系列 需要解决的技术、政策和法律考虑。政策考虑可能包括治理安排、商业模式的可行性、 流动性提供、隐私、反洗钱/打击资助恐怖主义合规和监控以及支付 与启动相关的标准。法律考虑将包括健全的法律基础对于破冰轮毂类型方法，以及潜在的法律冲突 以及连接的rCBDC系统之间的法规，以及冲突解决。 技术考虑可能包括破冰船的弹性要求 rCBDC系统的枢纽和参与者。中央银行应该考虑到这一点将跨境方面纳入其rCBDC系统的设计中，以避免产生 跨境功能的意外障碍。破冰船模型可以服务作为引入支付创新的平台（例如交付与 支付和可编程货币用例），各国可以在发展其CBDC系统的跨境能力的背景。 2.定义、首字母缩写和缩写 2.1定义 桥货币:用作交换中间步骤的货币 在没有直接汇率的两种货币之间，或者外汇汇率为不利的。 外汇(FX)提供者:实体提供服务的交换 一种货币的rCBDC转化为另一种货币的rCBDC。他们购买一种货币使用他们的rCBDC钱包在一个rCBDC系统中，并使用钱包出售另一种货币在其他rCBDC系统。 哈希函数:对数据使用数学算法的过程生成代表该数据的数值。返回的值由 哈希函数称为哈希值、哈希代码、摘要或简称哈希。 HTLC哈希时间锁定合约（HTLC）是DLT中使用的一种智能合约通过创建基于时间的托管来降低交易对手风险的应用程序 需要加密的密码解锁。 互操作性：技术、语义和业务兼容性，使 与其他系统结合使用的系统或机制。互操作性允许不同系统的参与者进行、清算和结算付款或跨系统的金融交易，无需参与多个系统。 Payment-versus-payment(PvP):确保的解决机制 以一种货币进行的付款的最终转账发生当且仅当最终转移以另一种货币或多种货币付款。如果两种以上的货币 参与PvP链,它是叫什么PvPvP在这项研究中。 零售央行数字货币(rCBDC):电子支付手段,以国家记账单位计价，即中央的直接负债银行和向公众开放。 rCBDC系统rCBDC生态系统将包含多个元素和 功能。具有支持基础设施和规则的核心分类账将支撑 更广泛的处理基础设施、钱包提供商和用户服务生态系统与业务和技术规则。 sha-256：SHA代表安全哈希算法，256是位数加密过程的输出。SHA-256是SHA-2家族的成员由美国国家安全局创建的六个哈希函数组成。 钱包:电子钱包是使最终用户能够安全地访问、管理和使用由一个或 通过应用程序或网站提供更多支付服务提供商。电子 钱包可以驻留在持有人拥有的设备上，例如智能手机或个人 计算机，或者可以远程托管在服务器上，但仍在持有人。 钱包提供者:向公众提供电子钱包的实体，以及 通常拥有提供支付服务的许可证，可以包括银行和 fintech公司等非银行金融机构。 2.2其他缩略词和缩写 AMLAPI 国际清钢算管银行 CPMI 做了 DLT 外汇 什么