杰地集团2022年报

*仅供识别 香港联合交易所有限公司（“联交所”）GEM特色 GEM乃为较其他于联交所上市的公司带有较高投资风险的中小型公司提供一个上市市场。有意投资者应了解投资于该等公司的潜在风险，并应经过审慎周详考虑后方作出投资决定。 由于GEM上市公司普遍为中小型公司，于GEM买卖的证券可能会较于主板买卖的证券承受较大的市场波动风险，同时无法保证于GEM买卖的证券会有高流通市场。 香港交易及结算所有限公司及联交所对本报告的内容概不负责，对其准确性或完整性亦不发表任何声明，并明确表示不会就因本报告全部或任何部分内容而产生或因倚赖该等内容而引致的任何损失承担任何责任。 本报告（杰地集团有限公司（“本公司”，连同其附属公司统称“本集团”）董事愿共同及个别对此负全责）乃遵照GEM上市规则之规定而提供有关本公司之资料。本公司各董事经作出一切合理查询后，确认就彼等所深知及深信：本报告所载资料在各重大方面均属准确及完备，并无误导或欺诈成份，并无遗漏任何其他事项，足以令致本报告或其所载任何陈述产生误导。 本英文版本如有任何歧义，概以英文版本为准。 目录 主席致辞2 公司资料8 五年财务概要9 管理层讨论与分析10 董事简介21 环境、社会及管治报告27 董事会报告43 企业管治报告57 独立核数师报告69 综合损益表75 综合全面收益表76 财务状况表77 综合权益变动表79 综合现金流量表80 财务报表附注82 2主席致辞 LaVille 我们继续利用我们最了解的知识，利用我们的房地产传统来把握本地和国际机遇。 3 主席致辞 各位亲爱的股东： 本人谨代表杰地集团有限公司（“本集团”）董事会（“董事会”），欣然呈报截至二零二二年十二月三十一日止年度（“二零二二年财政年度”）年报。二零二二年财政年度标志着我们在香港联合交易所有限公司（“联交所”）GEM上市的第五个年头。本集团已按照计划的转型蓝图稳步推进，适应大流行的运营环境，并密切关注大流行后复苏中出现的机遇。 本集团于二零二二年财政年度的业绩是从二零二一年盈利750万新加坡元转为亏损270万新加坡元。这主要归因于二零二二年并无减值损失，而在二零二一年九月，ZACD澳大利亚酒店基金基金收到大部分的结算收益后，本集团向预付款的减值损失回转了760万新加坡元。经营收入由二零二一年560万新加坡元减至二零二二年400万新加坡元，同比减少28.8%或160万新加坡元。减少主要归因于二零二一年的投资管理和项目管理费增加，包括来自BBW6基金的绩效费及BBW6于二零二一年投资的LeQuest项目的一次性项目奖金，被二零二二年LaVille项目较高的收购费抵消了一部分。在二零二二年十二月二十八日宣布向TopGlobalLimited授予认沽期权后，本集团的公平值损失达140万新加坡元。因员工成本从二零二一年420万新加坡元降至二零二二年390万新加坡元，降低9.1%或38.6万新加坡元，部分抵消了业绩减少。 就全局而言，本集团已从早期的减值中恢复过来，并准备好迎接新增长。在当前高利率环境和建筑成本上升的背景下，得益于较早进入市区边缘开发项目，我们能充分地缓冲成本。再加之宏观开发条件，如新移民和私募股权的涌入。 理财行业的整体增长，特别是家族办公室，与本集团的利益密切相关。这为本集团创造了稳定看好的前景，我们将继续凭藉综合服务方面的亮眼记录，把握协助此类家族办公室进行项目开发和资产收购的头位，发挥本集团在该地区的技能和专业知识。我们将继续发挥一技之长及房地产骄人往绩记录，紧握本地与全球机遇。 得益于近期竣工项目的持续成功，例如Jadescape和FoodFab@Mandai，本集团将继续保持近年来优良的价值回报往绩记录。各机构开始关注本集团的项目提供能力。一家于联交所上市的合营企业已委托本集团提供房地产项目。此类新增合营企业合作伙伴将让本集团具备规模经济，可进行规模更大的开发项目，特别是本地市场项目。 4主席致辞 Jadescape 效果图 5 业务回顾 本集团为资产管理人，总部位于新加坡，在新加坡及亚太地区提供涵盖房地产价值链的综合解决方案。本集团的收入主要来自投资管理服务以及收购及项目管理服务。 根据贸易和工业部在二零二三年一月三日发布的预先估计，新加坡经济在二零二二年第四季度增长了2.1%，全年增长率达到3.6%。 二零二二年，私人住宅物业价格上涨8.4%。而二零二一年物业价格上涨10.6%，过去两年价格增长率达到19%。新加坡是发达国家中不降反升的少数国家之一，虽然增速相较二零二一年有所放缓。 根据进一步细化的数据显示，去年第四季度，核心中央区的有地物业增加0.7%，其他中央区增加3.1%，中央区以外减少2.6%。 二零二三年二月，政府对买方印花税进行了细微但重要的变更，我们认为，在财富持续涌入新加坡的背景下，这是非常积极的信号。 本集团于二零二一年十一月取得的LaVille—位于新加坡TanjongRhu的永久产权住宅开发项目，正 如期进行，预计将于二零二三年下半年推出。得益于较早入市，加之我们认为其他中央区价格增长最快的敏锐度。由于附近的99年租约项目Liv@MB （相较LaVille项目距离加东公园地铁站更远）取得了良好的销售业绩，LaVille位于市区边缘的黄金位置及步行即可到达加东公园地铁站将引发更多关注。 至于MountEmilyFund于二零二一年收购的位于MountEmily的住宅重建地块，也预计将在二零二三年下半年以高尚精品的定位推出。这预计将吸引在中心位置（第9区）寻找永久产权资产及具有竞争力的价格和负担得起投资额度的投资者。 本集团还将和青建地产合作，于二零二三年推出位于BukitBatokWestAve8的执行共管公寓开发项目。该项目是新加坡西区多年来首个新的执行共管公寓开发项目，预计将引发巨大的关注。 有关食品工厂Foodfab@Mandai，MandaiFund收购的永久产权工业项目，荣获二零二二年新加坡PropertyGuru亚洲不动产奖最佳工业开发项目。该项目表现良好，目前已售罄。食品工厂的需求依然强劲，本集团在该项目的总回报增加了24%。这也印证了本集团率先进入食品工厂市场的先见之明。 6主席致辞 截至二零二二年十二月三十一日，本集团的资产管理规模逾458万新加坡元，较二零二一年同比增加6%。本集团拥有超过346名客户，包括个人及机构投资者，其中再次交易客户占客户群约35%。这便是我们强健往绩纪录的明证，彰显出客户给予我们的强大忠诚度和信任。 未来展望 展望未来，杰地旨在保持作为新加坡领先的综合资产管理人的独特传统优势，并拟扩大业务足迹至亚太地区以及更多地区。凭藉我们在房地产开发领域成功投资房地产基金的骄人往绩纪录，我们有望与知名的开发商和基金公司创造更多合资机会。 7 然而，尽管创新推动了我们在市场中长期发展，杰地仍将努力忠于我们的核心价值观即谨慎行事并始终采取行动维护股东和投资者的利益，以及将继续激发彼等的信心。 尽管利率高企，涌入新加坡的私募股权有增无减，理财行业的增长为本集团创造了稳定看好的前景，我们将继续发挥我们在综合服务方面的优势。 特别是在全球股权市场的背景下，最近资本纷纷流向更安全的房地产投资。 因此，我们将处在协助此类家族办公室进行项目开发和资产收购的头位，将发挥本集团在该地区的技能和专业知识。 致谢 本人谨此感谢本集团的股东、客户、业务合作伙伴及供应商于我们在变幻莫测的营商环境中拓展业务之时给予的持续支持及信赖。 此外，本人感谢董事会其他成员作出的宝贵贡献以及管理层和员工的辛勤工作和奉献精神，在我们从2019冠状病毒病疫情大流行中脱颖而出成为一家冠状病毒病疫情后的公司时，我们的财务状况有更加强劲。我们期待着未来一年的突破！ 沈娟娟 主席 新加坡，二零二三年三月二十三日 8公司资料 董事会 执行董事 沈娟娟女士（主席） 姚俊沅先生（首席执行官）胡炯权先生（副首席执行官）陈明亮先生（首席法务官）容诗韵女士（首席财务官） 独立非执行董事 江智武先生 拿督沈茂强博士林文耀先生 非执行董事 周宏业先生 审核委员会 江智武先生（主席）拿督沈茂强博士林文耀先生 薪酬委员会 拿督沈茂强博士（主席）沈娟娟女士 江智武先生林文耀先生 提名委员会 林文耀先生（主席） 姚俊沅先生（首席执行官）江智武先生 拿督沈茂强博士 授权代表 陈明亮先生（首席法务官）叶沛森先生 联席公司秘书 依照香港法律 叶沛森先生 依照新加坡法律 TanKimSweeBernard先生 合规主任 陈明亮先生（首席法务官） 合规顾问 创升融资有限公司 核数师 安永会计师事务所 注册办事处 300BeachRoad #34-05TheConcourse Singapore199555 总部及新加坡主要营业地点 300BeachRoad #34-05TheConcourse Singapore199555 香港主要营业地点 香港上环 皇后大道中208号胜基中心20楼 主要往来银行 大华银行 UOBPlaza 80RafflesPlace Singapore048624 新加坡股份过户登记总处 TricorSingaporePteLtd80RobinsonRoad,#02-00 Singapore068898 香港股份登记处 卓佳证券登记有限公司夏悫道16号 远东金融中心17楼香港 股份代号 8313 公司网站 www.zacdgroup.com 五年9 财务概要 本集团过往五个财政年度之业绩及资产、负债及权益之概要（摘录自已刊发经审核财务报表）载列于下文。 二零二二年千新加坡元 二零二一年千新加坡元 二零二零年千新加坡元 二零一九年千新加坡元 二零一八年千新加坡元 收入 3,983 5,596 5,325 14,919 11,786 除税前（亏损）╱利润 (2,423) 7,515 (20,330) 4,994 1,115 本公司权益持有人应占年内 （亏损）╱利润 (2,707) 7,461 (20,263) 4,622 1,081 资产、负债及权益 二零二二年 于十二月三十一日二零二一年二零二零年二零一九年 二零一八年 千新加坡元 千新加坡元 千新加坡元 千新加坡元 千新加坡元 非流动资产总值 3,724 2,501 2,103 3,595 4,581 流动资产总值 23,730 25,815 19,497 36,770 32,906 流动负债总额 3,287 2,386 2,155 2,566 2,173 流动资产净值 20,443 23,429 17,342 34,204 30,733 资产总值减流动负债 24,167 25,930 19,445 37,799 35,314 非流动负债总额 3,214 2,200 2,854 214 225 资产净值╱权益总额 20,953 23,730 16,591 37,585 35,089 业绩截至十二月三十一日财政年度 10管理层讨论与分析 TheLandmark 效果图 下文所载本集团截至二零二二年十二月三十一日止年度的管理层讨论与分析乃由管理层编制及审阅，并已包括截至审核报告日期（“报告日期”）的资料。管理层讨论与分析应与本集团截至二零二二年十二月三十一日止年度的经审核财务报表及财务报表相关附注一并阅读。除非另有指明外，所有金额乃以新加坡元呈列。 本集团管理层讨论与分析划分为下列各节： (1)总览； (2)财务回顾及业务回顾； (3)流动资金及资本资源；及 (4)业务前景 11 总览 本集团在27个位于新加坡、马来西亚、印尼及澳大利亚的房地产项目及资产管理共计28个属私募股权架构及基金架构的投资架构。本集团持续向新加坡四个房地产项目及澳大利亚两个房地产项目提供收购及项目管理服务，以及向一名马来西亚业主提供租赁管理服务。本集团目前为一个资产约一亿美元的家族办公室提供投资顾问服务。 财务回顾及业务回顾 本集团于二零二二年