2023年2月新基金发行报告（下篇）：布局个人养老各公司持续发行养老FOF，金融开放推动独资公募管理人扩至7家

布局个人养老各公司持续发行养老FOF，金融开放推动独资公募管理人扩至7家 ——2023年2月新基金发行报告（下篇） 基金产品发行月报 主要观点 证监会受理基金产品概况： （一）基本概况 上海证券基金评价研究中心 分析师：刘亦千 电话：021/53686101 邮箱:liuyiqian@shzq.com 执业证书编号：S0870511040001 *汪璐亦对本文有贡献 截至2023年2月28日，2月共有82只基金获得监管备案受理，简易程序78只，另有变更注册（简易）4只。综合来看，2月获批的权益类基金以成长风格为主。按申报类型来看，其中股票基金2只，混合基金20只，指数基金22 只，债券基金26只，FOF基金5只（其中4只为养老目标型）。 （二）值得关注的基金 公募养老FOF持续入市。包括东方基金：东方养老目标日期2040三年持有期混合型基金中基金2023.2.8申请材料接收待发行、财通资管康恒平衡养老 目标三年持有期混合型发起式基金中基金2023.2.9申请材料接收待发行、汇 添富养老目标日期2028一年持有期混合型基金中基金2023.2.14申请材料接收待发行、中信建投民享稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金2023.2.14申请材料接收待发行。 基金公司其他重大事项变更： 2023年2月，有1家基金公司获得关于其他重大事项变更的批复：摩根士丹利华鑫基金变更股东、实际控制人的申请。 日期：2023年3月28日 根据证监会官网显示，摩根士丹利华鑫基金于2023年2月3日获得变更股东、实际控制人的批复，为境内第七家外商独资公募基金，也是国内获批的第三家通过股权变更实现全资控股的管理人。核准摩根士丹利成为摩根士丹利华鑫基金公司的实际控制人；对摩根士丹利国际控股公司依法受让公司12,750万元出资（占注册资本比例51%）无异议。此次51%的股权受让分别来自于华鑫证券（36%）以及深圳市基石创业投资（15%）。截至2月底，国内已有7家外资独资公募基金，包括四家直接设立的外资公募管理人：贝莱德基金、路博迈基金、富达基金、施罗德基金；两家由设立合资公募基金通过股权变更实现全资控股的管理人：泰达宏利基金、上投摩根基金、摩根士丹利华鑫基金。 1 一、证监会受理基金产品概况 （一）基本概况 截至2023年2月28日，2月共有82只基金获得监管备案受理，简易程序78只，另有变更注册（简易）4只。综合来看，2月获批的权益类基金以成长风格为主。按申报类型来看，其中股票基金2只，混合基金20只，指数基金22只，债券基金26只，FOF基金5只（其中4只为养老目标型）。 总数量82只较2023年1月（98只）有所下降。其中，仅指数基金增加了5只，QDII基金增加了3只，股票基金、其他基金维持原数量，其他类型基金均有所减少，混合基金减少11只，债券基金减少9只，FOF减少4只。 40 100.0% 3635 35 3231 50.0% 30 25 0.0% 20 17 15 -50.0% 12 10 9 9 6 5 -100.0% 5 4 4 2 0 0 -150.0% 股票基金混合基金指数基金债券基金FOFQDII基金其他基金 12月 1月 变化百分比 图1、2023年1月份至2023年2月份各类型基金数变化 数据来源：Wind，上海证券基金评价研究中心 （二）值得关注的基金列示 公募养老FOF持续入市。包括东方基金：东方养老目标日期2040三年持有期混合型基金中基金2023.2.8申请材料接收待发行、财通资管康恒平衡养老目标三年持 有期混合型发起式基金中基金2023.2.9申请材料接收待发行、汇添富养老目标日期 2028一年持有期混合型基金中基金2023.2.14申请材料接收待发行、中信建投民享 稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金2023.2.14申请材料接收待发行。 2 表1、2023年2月证监会受理的养老目标型FOF基金列示（其中有2只目标日期基金、2只目标风险基金） 序号 基金管理人 基金名称 申请材料 接收日 受理决定日 说明 1 东方基金 东方养老目标日期2040三年持有期混合型基金中基金（FOF） 2023/2/1 2023/2/8 简易程序 2 财通证券资管基金 财通资管康恒平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF） 2023/2/3 2023/2/9 简易程序 3 汇添富基金 汇添富养老目标日期2028一年持有期混合型基金中基金（FOF） 2023/2/7 2023/2/14 简易程序 4 中信建投基金 中信建投民享稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF） 2023/2/7 2023/2/14 简易程序 来源：Wind，上海证券基金评价研究中心数据截止日期：2023/2/28 二、新基金公司设立情况 2023年1月-2023年2月，有1家基金公司获得关于核准设立的批复，为施罗德基金管理（中国）有限公司。 施罗德基金管理（中国）有限公司： 根据证监会官网显示，施罗德基金管理（中国）有限公司于2023年1月10日获得核准设立的批复，注册资本为2.6亿元人民币，为国内获批的第四家以直接设立的方式成立的外资独资公募基金。截至1月底，国内已有6家外资独资公募基金，包括四家直接设立的外资公募管理人：贝莱德基金、路博迈基金、富达基金、施罗德基金；两家由设立合资公募基金、通过股权变更实现全资控股的管理人：泰达宏利基金、上投摩根基金。 施罗德基金并非施罗德投资集团在中国市场中的初探，例如此前于2005年8月施罗德投资集团（30%）与交通银行（65%）、中国国际集装箱海运（5%）共同发起设立中外合资基金公司交银施罗德基金；2020年2月施罗德艾德维克股权投资基金获得私募基金管理人牌照。本次获批设立的施罗德基金为“英国百年资管机构”施罗德投资集团在中国布局的重要一环，施罗德投资中国区总裁郭炜在其官方公众号中表示，随着中国政府进一步开放中国金融市场，相信中国內地的基金零售市场和养老金市场已准备好迎接来自海外投资机构的差异化投资方案。 表2、2023年基金公司设立情况 序号 申请人 申请事项 最新进展 最新进展日期 1 施罗德基金管理（中国）有限公司 基金公司设立 获批 2023/1/10 来源：Wind，上海证券基金评价研究中心数据范围2023/1/1-2023/2/28 3 三、基金公司其他重大事项变更 2023年1月-2023年2月，有3家基金公司获得关于其他重大事项变更的批复：摩根士丹利华鑫基金变更股东、实际控制人的申请（2月）；上投摩根基金变更股东、实际控制人的申请（1月）；万家基金变更实际控制人的申请 （1月）。 上投摩根基金（1月）： 根据证监会官网显示，上投摩根基金于2023年1月19日获得变更股东、实际控制人的批复。继2022年11月泰达宏利基金开启了国内首家合资转外资全资控股的公募管理人（加拿大头部保险公司宏利金融集团成为其实际控制人），上投摩根基金成为国内第二家以同样路径实现了外资独资的公募管理人。证监会核准摩根资管成为公司全资股东（注册资本2.5亿）；核准摩根大通成为公司实际控制人。 万家基金（1月）： 根据证监会官网显示，万家基金于2023年1月31日获得变更实际控制人的批复。核准山东能源集团成为公司实际控制人；对中泰证券依法受让公司3300万元出资（占注册资本比例11%）无异议。此前，万家基金的股东共有3家：中泰证券（49%）、山东省新动能基金（40%）、齐河众鑫投资有限公司 （11%）。此次股权转让后，股东及出资占比变为中泰证券（60%）、山东省新动能基金（40%）；而中泰基金的实际控制人为山东能源集团，因此山东能源集团同样也成为了万家基金的实际控制人。 2022年5月证监会发布《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》及配套措施，在坚持基金管理人“一参一控1”政策前提下，可以适当地放宽公募持牌数量限制。在该政策的支持下，近年来许多券商积极参与公募业务，包括券商总部申请公募基金管理人、成立资管子公司申请牌照以及增加已参股的公募基金持股比例实现控制权。 摩根士丹利华鑫基金（2月）： 根据证监会官网显示，摩根士丹利华鑫基金于2023年2月3日获得变更股东、实际控制人的批复，为境内第七家外商独资公募基金，也是国内获批的第三家通过股权变更实现全资控股的管理人。核准摩根士丹利成为摩根士丹利华鑫基金公司的实际控制人；对摩根士丹利国际控股公司依法受让公司12,750万元出资（占注册资本比例51%）无异议。此次51%的股权受让分别来自于华鑫证券（36%）以及深圳市基石创业投资（15%）。截至2月底， 1“一参一控”政策：一家机构或者受同一实际控制人控制的多家机构参股基金管理公司的数量不得超过两家，其中控股基金管理公司的数量不得超过一家。 4 国内已有7家外资独资公募基金，包括四家直接设立的外资公募管理人：贝莱德基金、路博迈基金、富达基金、施罗德基金；两家由设立合资公募基金通过股权变更实现全资控股的管理人：泰达宏利基金、上投摩根基金、摩根士丹利华鑫基金。 表3、外资独资公募一览 序号 类型 机构名称 机构成立日期 控股股东所属集团 控股股东所属国家 基金公司管理规模 （亿元） 1 直接设立的外资公募管理人 贝莱德基金 2020/9/10 贝莱德集团 美国 53.98 2 路博迈基金 2021/7/22 路博迈集团 美国 / 3 富达基金 2021/5/27 富达国际 美国 / 4 施罗德基金 2022/1/29 施罗德集团 英国 / 5 通过股权变更实现全资控股的管理人 泰达宏利基金 2002/6/6 宏利金融集团 加拿大 645.15 6 摩根士丹利华鑫基金 2003/3/14 摩根士丹利 美国 238.22 7 上投摩根基金 2004/5/12 摩根大通 美国 1312.65 来源：WIind，上海证券基金评价研究中心机构数据截至：2023/2/28，管理规模数据截至2022年12月31日 表4、2023年基金公司其他重大事项变更 序号 申请人 申请事项 最新进展 最新进展日期 1 上投摩根基金 变更股东、实际控制人 获批 2023/1/19 2 万家基金 变更实际控制人 获批 2023/1/31 3 摩根士丹利华鑫基金 变更股东、实际控制人 获批 2023/2/3 来源：Wind，上海证券基金评价研究中心数据范围2023/1/1-2023/2/28 5 分析师承诺 分析师刘亦千 本人以勤勉尽责的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告依据公开的信息来源，力求清晰、准确地反映分析师的研究观点。此外，本人薪酬的任何部分过去不曾与、现在不与、未来也将不会与本报告中的具体推荐意见或观点直接或间接相关。 公司业务资格说明 本公司具备证券投资咨询业务资格，是具备协会会员资格的基金评价机构。 重要声明 本报告中的信息均来源于已公开的资料与第三方数据，我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证，也不保证本公司作出的任何建议不会发生任何变更。报告中对样本数据的抽样方法和结论，本公司保有最终解释权。本报告中的信息仅供参考，不构成任何投资建议和承诺。我公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的损失负责。我公司及其关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易，还可能为这些公司提供或争取提供投资银行或财务顾问服务。业绩表现数据仅代表过去的表现，不保证未来结果。评价结果并不是对未来表现的预测，也不应视作投资基金的建议。 本报告版权归上海证券有限责任公司所有。未获得上海证券有限责任公司事先书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。如遵循原文本意地引用、刊发，需注明出处为“上海证券基金评价研究中心”。 上海证券基金评级定义 类别 分级及定义 综合评级 ★最低 ★★★★★最高 选证评级 ★最低 ★★★★★最高 择时评级 ★最低 ★★★★★最高