2023年中国大学生基金投资调查白皮书

2023年中国大学生基金投资调查白皮书 倾听大学生声音，助力理性投资 2023年中国大学生基金投资调查白皮书 风险提示：投资有风险，在进行投资前请参阅基金的《基金合同》、《招募说明书》等法律文件。本资料仅为宣传用品，不作为任何法律文件。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。上述资料并不构成投资建议，或发售或邀请认购任何证券、投资产品或服务。所刊载资料均来自被认为可靠的信息来源，但仍请自行核实有关资料。投资涉及风险，不同资产类别有不同的风险特征，过去业绩并不代表未来表现。投资前请参阅销售文件所载详情，包括风险因素。观点和预测仅代表当时观点，今后可能发生改变。 目录 报告出处人介绍调查说明 02 03-06 报告出处人介绍 关于新华财经 “新华财经”是国家发展改革委立项、中央财政支持、新华社建设的国家“十二五”政务信息化项目,是中国经济信息社承建运营的国家金融信息平台，是国家金 报告摘要07-10 融业基础设施的重要组成部分。依托专业终端、移动终端、公共终端、门户网站，已具备资讯、研报、数据、行情、分析工具、交易信息服务六个方面的基础服务能 一、大学生基金投资现状 二、大学生基金投资困境及需求三、大学生基金投教工作建议 第一、一大学章生投初资出理财茅心庐智：大学生基金投资现状 二、大学生基金投资现状三、大学生基金投资习惯 第一、二大学章生基拨金云投资见知雾识需：求大学生基金投教需求 二、大学生基金投资知识掌握现状三、大学生基金投教服务体验与需求 第一、三监管章层面有：加的大放呼吁矢力：度大，助学力投生教基工作金落投实教建议 二、金融机构及相关行业：开展因人制宜的大学生投教工作 11-26 27-38 39-43 力,为政府部门、金融机构、企业、研究机构、高校等提供定制化解决方案。 关于上投摩根基金 上投摩根基金管理有限公司，成立于2004年5月，由摩根资产管理和上海信托共同组建，是中国最早成立的中外合资公募基金公司之一。2023年，经中国证券监督管理委员会批准，摩根资产管理完成了对上投摩根基金的全资控股。截至2022年底，上投摩根基金拥有近百名经验丰富的专业投研人员，服务零售及机构客户超6400万，业务条线规模超过1500亿元。凭借长期卓越的基金业绩表现，上投摩根基金2022年斩获由《中国证券报》颁发的“权益投资金牛基金公司”、“金牛卓越回报”等权威公司级奖项，成为备受投资人信赖的基金公司。 关于蚂蚁投教基地 特一、刊大学未生养雨老绸政策缪关：注当代大学生养老规划 二、大学生养老意识规划三、大学生养老工作建议 44-47 蚂蚁集团投资者教育基地是中国证监会授牌的国家级证券期货投资者教育基地。蚂蚁投教基地小程序自2020年在支付宝App上线以来，秉持“以用户为中心，易懂实用与时俱进”的投教理念，将专业内容和服务能力以丰富多样的形态融入理财场景中，持续为亿万投资者提供集系统性、互动性、成长性于一体的学习体验，在监管机构指导下，与官方组织、媒体平台、行业机构长期紧密合作，共同开展广泛、多样、生动的投教活动，助力社会公众与行业生态共享资本市场发展成果。截至2023年，覆盖用户超5亿人次，并与50家证券基金经营机构组成投教联盟。 结语48 项目课题组49 附样本录结构50 012023年中国大学生基金投资调查白皮书2023年中国大学生基金投资调查白皮书02 调查说明 01研究背景 在互联网经济时代，金融投资理财产品呈现多样化、开放性、低门槛等特征，各种投资理财产品百花齐放，这也吸引着越来越多的大学生在校期间开始投资理财，其中不乏一些相对风险较高的理财产品。结合本次调研数据发现，随着近几年基金市场火热，基金已然成为大学生群体投资理财最普及的理财品种。大学生投资理财对其自身和投资市场发展都有着重要意义：一方面，投资理财可以帮助大学生养成理财规划的习惯，使资金能够被更合理、更有效地管理与利用，养成良好的理财消费观与价值观，塑造良好心态，提高财商；另一方面，大学生进行投资理财，可以为投资市场注入新鲜血液。当代大学生个性鲜明，对新兴事物接受能力强，各大金融机构可基于大学生投资者研究，不断优化产品及服务模式，推进投资市场螺旋式发展。 但与此同时，大学生理财也存在一定的困境，如由于理财意识薄弱、基金等专业知识与技能匮乏、投资习惯不好等原因所导致的理财收益较低甚至亏损，对于资金本不富余的大学生来说无疑打击了其继续进行投资理财的积极性。目前大学生投资理财存在教育缺失或重理论而轻实践的问题，其理财经验不足以应对日常投资理财中产生的问题，遇到的理财困境也未能得到有效解决。 大学生作为基金投资市场的潜在客群，也是未来基金投资市场的主要群体，投资潜力大，因此系统化、可操作性强的投资者教育对其乃至投资市场良性运行来说都很有必要。2022年4月26日，中国证监会发布了《关于加快推进公募基金行业高质量发展的意见》，呼吁要做好投资者教育工作，强调基金管理人和各基金机构要牢固树立以投资者利益为核心的营销理念，积极创新投资者陪伴方式，搭建科学可行的投教工作评估体系，从而提高投资者的获得感。 为响应加快推进公募基金行业高质量的发展，以及践行中国证券投资基金业协会《一司一省一高校》投资者教育项目，中国证券投资基金业协会、新华财经、摩根资产管理、上投摩根基金和蚂蚁投教基地联合发起中国大学生基金投资行为调查研究，从大学生投资理财行为与需求出发，将深入了解目前大学生投资理财习惯、挖掘其中存在的问题点及他们对投资者教育的需求，以此促进各行业参与方及时响应，为大学生树立正确的投资观，提供更有指导价值的投资者教育服务。 300，000 250，000 200，000 150，000 100，000 50，000 0 12，000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0 截止日资产净值（亿元，左） 总数（右） 中国公募基金规模攀升至27万亿元，数量突破10000只（截至2022年8月） 03 2023年中国大学生基金投资调查白皮书 199290020001 200220023004 200250026007 200280029010 201210122013 201240125016 201270128019 202200221022 数据来源：中国证券投资基金业协会 2023年中国大学生基金投资调查白皮书04 02研究目的 为了挖掘当代大学生投资理财习惯及困境，了解其所需的市场支持，中国证券投资基金业协会、新华财经、摩根资产管理及上投摩根基金联合发起中国大学生基金投资行为调查研究，并发布《2023年中国大学生基金投资行为调查白皮书》。一方面，希望通过本次调查深入了解大学生投资理财习惯，挖掘其目前存在的基金投资困扰，提升基金及整体投资市场对大学生群体投资理财的关注度；另一方面，为后续各市场参与方（如监管机构、证券基金等投资理财公司、第三方理财平台等）制定符合大学生需求的投资者教育计划提供参考，以此及时引导大学生正确的投资理财观念，树立其更科学、合理的投资理财习惯。 03相关释义 04调研方式 本报告结合三大调研方式采集数据。 线上问卷收集 本次通过中国证券投资基金业协会、新华财经、上投摩根基金等平台投放《2022年中国大学生基金投资行为调查问卷》，针对不同城市的专科、本科、硕士及博士的大学生群体进行调研，来了解当前大学生投资理财现状及未来意愿、投资理财知识/技能掌握情况及投资教育需求等。本次问卷调研最终回收有效样本共计4264条，各人群的样本回收量具体如下： 目标人群 专科在读268 样本量 本科在读 硕士在读676 博士在读35 3285 《2022年中国大学生基金投资行为调查问卷》样本量（按学历分类） 基金 本报告仅指公募基金，即以 公开方式向大众投资者发售 基金份额、募集资金，形成独 立资产，委托基金管理人进 行投资管理、基金托管人进 行财产托管、由基金投资者 共享投资收益、共担投资风 险的集合投资方式。本报告 中所涉及的货币型基金、股 票型基金、债券型基金、ETF 等均属于公募基金。 投资者 本报告所提及的投资者专指 目前有投资理财行为的大学 生投资者，投资理财行为指购 买过包括余额宝等货币型基 金在内的基金、股票、银行理 财产品、定期储蓄等行为。 投资者教育 本报告提及的投资者教育是 指针对个人投资者所进行的 有目的、有计划、有组织地传 播投资知识、传授投资经验、 培养投资技能、宣传政策法 规、揭示理财风险、倡导理性 投资观念、告知投资者的权利 和保护途径、提高投资者素质 的一项系统的社会活动。在报 告部分章节中简称“投教”。 《2022年中国大学生基金投资行为调查问卷》样本量（按城市等级分类） 目标人群 样本量 新一线城市1461 二线城市684 三线城市及以下1243 一线城市 876 一对一深访 本次针对大学生进行了一对一深访，以此进一步挖掘大学生在投资理财时的具体行为、想法及对于投资者教育的需求。 桌面研究 通过公开资料的收集，梳理基金市场发展现状、投资者基本情况、投资市场投教工作现状等信息，以用来作为前期研究设计参考；另通过整理投资者教育相关政策法规、养老政策等信息，进一步丰富研究产出。 052023年中国大学生基金投资调查白皮书2023年中国大学生基金投资调查白皮书06 报告摘要 01大学生基金投资现状 现状一 大学期间投资必要非必需，锻炼理财能力、促进本金增值为主旋律 作为未来经济的主要参与者，大学生对于投资理财的认知度和参与度越来越高。本次研究发现，近九成大学生觉得投资理财是必要的，多数人认为投资理财有利于日常生活和学习，超六成大学生投资理财是为了学习基金等理财知识或获得资金回报实现本金增值。但考虑大学阶段受课业、资金、时间等多方面因素影响，以及受个人的兴趣爱好驱动，大学期间进行投资理财是必要非必需的。 现状二 生活费结余为多数大学生投资本金来源，而资金不足也是投资理财的主要障碍 由于大学阶段没有稳定的工作，生活费结余（72.2%）成为大学生投资理财最主要的本金来源。由于可自由支配资金数量有限，超六成(62.3%)大学生可用于投资理财的本金在5000-50000元之间，仅不到一成大学生投资金额在5万元以上，投资理财更偏以小金额练手为主。而在未进行投资理财的大学生中，“没有太多余钱”是其未投资的主要原因。 现状三 基金是大学生最青睐的理财工具，其中宝宝类货币基金最受欢迎，非货币基金位列第二 本次研究发现，在有投资行为的大学生受访者中，基金已成为大学生群体持有率最高的理财工具，超八成有投资行为的大学生受访者持有基金。或因投资本金不多且多数是从生活费中省下来的，多数大学生的投资风格更偏风险回避型，不会追求较高收益，以保本为主要目的。因此，宝宝类货币基金（余额宝、理财通等）以超七成的持有率成为最受欢迎的理财产品，而非货币基金（股票型、债券型基金等）也以超六成的持有率位列第二。 现状四 受主投产品特性影响，大学生整体亏损率较低，但收益也普遍不高 大学生整体投资风格偏保守稳健。受其投资产品多为宝宝类货币基金等产品特性影响，当前仅少数大学生（5.8%）处于亏损状态，但其收益也不高，近半数（45.9%）大学生处于“暂时不亏”的保本状态，与大学生心理期望的5%-20%的收益率还有一定差距。 现状五 大学生选基主要考虑基金过往业绩、行业发展前景等，而对基金类型的关注和了解较低 六成左右大学生在购买基金时会重点关注基金过往业绩和投资行业前景，也有超五成大学生会考虑基金公司的品牌和规模，但普遍对于基金类型（混合型/指数型/股票型等）的关注度及了解度不高，对于基金的认知整体集中在行业、收益及持仓等基本面信息上。 07 2023年中国大学生基金投资调查白皮书 2023年中国大学生基金投资调查白皮书08 现状六 大学生基金持有时间普遍不长，买入/卖出时机考虑较为理性 大学生基