盛视早参

早参 盛视 财富管理部投顾业务2023.3.29星期三 策略观点 市场风格即将转换一季报“业绩浪”可期 受外围扰动影响，周二各大指数早盘涨跌不一，沪指高开后窄幅震荡，创业板指低开低走，午 后跌幅扩大至超1%，截至收盘，上证指数跌0.19%，深证成指跌0.72%，创业板指跌1.2%。从盘面上看，石油概念全天强势，荣盛石化、华锦股份、宝莫股份、中油资本双双封板，恒泰艾普涨超10%；中药、医药商业等医药股逆势走高，达仁堂涨停，成都先导涨超15%，岭南股份涨超10%；部分数字经济概念反弹，国资云概念领涨，易华录涨超10%，中远海科涨停；白酒、食品饮料、鸡肉、猪肉等大消费股表现活跃；农业、汽车整车等板块均有所表现。前期强势的ChatGPT、AIGCA概念股大幅走低，CPO、东数西算板块领跌，光云科技、宝兰德、彩讯股份、云创数据均跌超10%，但值得注意的是，午后ChatGPT前期人气龙头有回暖趋势，海天瑞声、宣亚国际涨超4%，云从科技一度冲高涨超15%后再次回落；半导体芯片股持续低迷，黄金、元宇宙、消费电子、房地产走势较弱。总体上个股跌多涨少，两市超3400只个股下跌。从技术上看，近期市场延续分化格局，领涨的创业板指周二低开低走，并未冲击中期趋势线，走势低于预期，短期仍为超跌反弹，而沪指虽然三连阴，但是依旧依托于中期趋势线之上，短期仍有做多动能。在市场保持万亿量能成交的情况下，沪指在充分调整后，有望继续冲击3300点，关注量能和市场情绪的变化，量能或决定反弹 的高度，短期关注沪指上方3300点附近的阻力和下方3240点附近支撑。资金方面： 2023年3月28日，为维护季末流动性平稳，央行以利率招标方式开展了开展2780亿元7天期公开市场逆回购操作，中标利率为2.00%。由于周二有1820亿元逆回购到期，央行公开市场实现净投放960亿元。临近季末，央行加大了公开市场操作的力度，连续两日将逆回购规模加码至2000亿元以上，操作规模较上周有所增长，从央行的操作看，通过灵活运工具箱来缓解市场暂 请务必阅读正文之后的免责声明部分１ 时性的流动性紧张，熨平短期资金面波动，市场流动性有望平稳跨季。总体看央行稳健偏宽松的基调不变，货币市场利率也将总体保持平稳运行。 资讯方面： 3月28日，商务部部长王文涛会见荷兰阿斯麦公司全球总裁温宁克。王文涛强调，中国坚定不移推进高水平开放，愿为包括阿斯麦公司在内的跨国公司来华发展创造良好营商环境，并提供高效服务。希望阿斯麦坚定对华贸易投资合作信心，为中荷经贸合作作出积极贡献，并共同维护全球半导体产业链供应链稳定。双方还就阿斯麦在华发展等议题进行了交流。(证券时报)近几日商务部部长会见多家外企高管。王部长介绍了推进中国式现代化、构建新发展格局等战略部署，表明中国进一步扩大对外开放的坚定立场，欢迎和支持外资企业来华投资兴业、扎根中国，共享中国庞大市场和开放发展的红利。对于生产芯片的光刻机，阿斯麦公司更了解到我国出于自主可控的需要，国产替代进程仍将持续，国产半导体设备的订单增长，同时随着扩产产能的逐步释放，半导体材料、下游封测的需求也将持续增加，阿斯麦再不抓紧开放或痛失人工智能发展红利，半导体行业或迎来新的发展机会。 操作策略：近期市场的交易结构趋向极致化，主要原因是海外风险事件扰动反复影响，主要股指处于阶段性震荡格局，而“数字中国”和“ChatGPT”等利好反复催化TMT行情，其板块成交占比高达42.5%（为10年来最高值，聚集程度超过21年食品饮料的6.8%、21年新能源的21.1%）。目前市场即将进入年报和一季报披露高峰期，对于热门的主题板块需要注意如果业绩无法迅速释放，投资者很可能阶段性卖出，而业绩支撑+低估值的优质公司有望推动A股估值修复，同时注册制全面落地后，其优胜劣汰机制有助于市场风格会趋于“蓝筹化”，沪指的中级行情不会缺席只会越来越深入，当前建议保持价值略大于成长的均衡配置。操作上，在市场有效向上突破去年七月高点之前仍要控制好总体仓位适宜低吸，数字经济和“中特估值体系”有望成为驱动市场运行的主要逻辑，关注人工智能应用领域板块回调的机会，部分布局绩优新能源、消费股的超跌反弹机会。 （娄春雷，执业证书编号S0680618120002） 热点聚焦 1.跨境支付：我国完成首单LNG跨境人民币结算交易 2023年3月28日，中国海油与道达尔能源通过上海石油天然气交易中心平台完成国内首单 以人民币结算的进口液化天然气（LNG）采购交易，成交量为3200000到3400000百万英热（约合6.5万吨），LNG资源来自海合会国家阿联酋。这是上海石油天然气交易中心开展油气贸易人民币结算的有益尝试，是为国际资源商参与中国市场提供新渠道、助力构建国内国际双循环发展新格局的重要实践。（上海证券报） 中油资本(000617.SZ)：公司持股77.09%的昆仑银行依托中伊（伊朗）原油贸易在古丝绸之路的起点和终点之间搭建起结算与融资的桥梁，已为中伊两国企业提供了包括国际结算、外汇交易、跨境担保和跨境融资在内的多方面金融服务，成为中伊双边经贸往来的金融窗口和主渠道； 京北方(002987.SZ)：公司是金融科技驱动的金融IT综合服务提供商，主要向以银行为主的 请务必阅读正文之后的免责声明部分２ 金融机构提供信息技术服务和业务流程外包服务。公司参与了多家银行的支付结算系统建设，包括协助部分客户接入SWIFT（国际资金清算）系统、CIPS（人民币跨境支付）系统，拥有相关技术和人才储备。 2.氢能源：科技部统筹推进氢能科技创新重点强化氢能基础与应用基础研究 3月28日，科技部高新技术司能源与交通处处长问斌在北京氢能产业大会暨京津冀氢能产业发展高峰论坛上表示，我国已初步打通氢能的“制-储-输-用”全产业链。下一步，科技部将统筹推进氢能科技创新，重点强化氢能基础与应用基础研究，持续深化前沿技术探索与核心关键技术攻关，组织产学研协同攻坚氢能驱动的绿色低碳技术体系，打造产业转型升级的新增长点。（每日经济新闻） 圣元环保(300867.SZ)：公司在互动平台透露，其氢储业务目前主要聚焦在固态储氢领域，同时子公司厦门氢能研究院同步做好液体氨、甲醇等有机液态储氢载体的技术研发及储备； 亚普股份(603013.SH):公司在互动平台透露，公司氢能源领域主要布局研发储氢系统、储氢瓶、瓶口阀、减压阀、加氢口等产品等。 【免责声明】 国盛证券有限责任公司（以下简称“本公司”）具备证券投资咨询业务资格。本报告仅供本公司的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。 本报告的信息均来源于本公司认为可信的合法公开资料，本公司力求报告内容客观、公正，但本公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。本报告中的资料、意见及预测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，可能会随时调整。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息及资料保持在最新状态，对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 【风险提示】 本报告只提供给客户作参考之用，不构成任何投资、法律、会计或税务的最终操作建议,本公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保。本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议，须客户自主作出投资决策并自行承担投资风险。投资者应当充分考虑自身状况，并配合其他分析手段理解和使用本报告内容，不应视本报告为做出投资决策的唯一因素。投资者在进行投资决策时，须充分了解各类投资风险，根据自身的风险承受能力使用相关服务。本公司不对使用本资料涉及的信息所产生的任何直接或间接损失或与此有关的其他损失承担任何责任。 本报告版权归“国盛证券有限责任公司”所有。未经本公司书面授权，任何机构或个人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。任何机构或个人如引用、刊发本报告，需注明出处为“国盛证券”，且不得对本报告进行有悖原意的删节或修改。 请务必阅读正文之后的免责声明部分３