PALADIN2022 中期报告
(于百慕大注册成立之有限公司)股份代号:495 2022 截至二零二二年 中期报告 十二月三十一日止六个月 公司资料 董事 执行董事： 翁世华（主席） 非执行董事： 陈智豪阮志华 独立非执行董事： 欧植林廖文健罗荣选 公司秘书陈智豪核数师 罗申美会计师事务所 执业会计师 注册公众利益实体核数师 主要往来银行 中信银行（国际）有限公司 中国工商银行（亚洲）有限公司 律师 DavidNorman&Co. 主要股份过户登记处 EsteraManagement(Bermuda)LimitedVictoriaPlace,5thFloor 31VictoriaStreetHamiltonHM10Bermuda 香港股份过户登记处 香港中央证券登记有限公司香港 皇后大道东183号合和中心17楼 主要办事处 香港湾仔 告士打道151号资本中心 21楼2100室 注册办事处 VictoriaPlace,5thFloor31VictoriaStreetHamiltonHM10Bermuda 审核委员会 廖文健（主席）欧植林 陈智豪罗荣选 提名委员会 翁世华（主席）欧植林 罗荣选廖文健 薪酬委员会 廖文健（主席）欧植林 罗荣选翁世华 管理层讨论及分析 本集团之主要业务为物业投资及研究和开发高科技系统及应用方案。 业务回顾及展望 本集团截至二零二二年十二月三十一日止六个月之营业额较去年同期减少约35%至约8,000,000港元，并录得亏损约20,000,000港元，而二零二一年同期则录得亏损约54,000,000港元。 物业投资 截至二零二二年十二月三十一日止六个月，本集团产生自其投资物业之租金收入约为4,000,000港元 （二零二一年：4,000,000港元）。 本集团将继续物色及探索投资机会以加强其投资组合。 开发高科技产品 于经历数年因COVID-19疫情进行的限制后，随着全球开放，我们乐观认为一切即将恢复常态。鉴于我们持续关注全球不同地区的经济发展，我们亦注意到通货膨胀及业务可能衰退的影响。去年颁布的芯片及技术制裁无疑对我们的业务前景并无益处，然而，我们于回顾期内持续发展并在开发若干涉及成像、监测、导航及先进半导体加工的应用的新一代技术方面取得进步。本集团的技术部现由四个国家的五个营运点组成，约有40名研发工程师。迄今，本集团携手芬兰国家技术创新局已投资约146,000,000港元，并预计于未来数年会进一步作出重大投资。随着我们日益发展，预计本集团会继续销售或即将开始销售开发的若干科技产品或系统，我们期望技术部于二零二七年前产生48,000,000美元收益。全球各国政府鼓励及支持技术创新，令我们深受鼓舞，我们对未来数年半导体行业的蓬勃发展充满希望。 本公司五间附属公司之技术部从事下列技术开发领域： PexrayOy－非全资附属公司，位于芬兰埃斯波，从事开发安保及工业应用领域的便携式X射线检测设备。安保业务领域包括行李检查、边境管制及海关以及大型体育及其他活动探测爆炸装置、法医鉴定及安保等领域的安全及反间谍应用。工业业务领域专注于关键结构的无损检测，通常应用于发电厂、石油及天然气行业以及航空航天。 截至二零二二年十二月三十一日止六个月的销售总额约为4,000,000港元。专注拟用于安保及无损检测应用的便携式X射线装置的主要产品如下： —用于安保应用的扫描面板生产线： 该产品于二零一九年八月开始首次销售。PexrayOy已推出各种改善措施以提升产品质素及客户满意度。 于二零二一╱二零二二年财政年度，大多数销售涉及该等产品。 —工业无损检测应用的平板产品： 该产品于二零二零年九月开始首次销售。该公司已于二零二一至二零二二年推出各种配件及 SW功能，以支撑产品及满足客户需求。 PexrayOy于二零二二年推出以新型电池供电的便携式X射线源，并于二零二二年四月首次发货。新电源乃安保及无损检测市场的免费产品。该电源亦可作为独立产品于无损检测市场上销售。我们预计此将促进二零二二至二零二三年财政年度的销售。 NavigsOy－非全资附属公司，位于芬兰埃斯波。NavigsOy从事开发纳入半自动农用车及实现自主精准农业的农用车先进驾驶辅助系统及用于船舶导航系统的精确定位及图像传感技术。主要产品为IPESSATiny、IPESSANano、IPESSAYawBar及IPESSARTK-VINS。 —IPESSATiny乃低成本定位模块，用于多种典型的自动驾驶车辆，如精准农业及递送机器人等应用。Tiny基于双天线卫星接收器及惯性传感系统。原型已于二零二一年初完成。由于全球芯片短缺，由选定客户试用被推迟，但已于二零二二年上半年在芬兰、欧洲及土耳其完成。二零二二年的销量低于最初估算。估计于二零二三年开始批量生产。 —IPESSANano乃紧凑型定位模块，用于无人机及小型AGV等应用，其中尺寸及重量为关键标准，并基于双天线卫星接收器及惯性计量单元。另外，IPESSANano为功能少于IPESSATiny的折衷解决方案。IPESSANano原型硬件及机制于二零二一年底制造，但由于缺乏工程资源，软件开发被推迟。原型于二零二二年底接近完成，但由于元件短缺，若干通讯接口功能尚未确定。估计于二零二三年下半年开始批量生产。 —IPESSAYawBar乃高性能定位设备，专为海事应用设计。其具有用于高精度定向传感的光纤陀螺(FOG)。FOG用于GNSS独立运行的寻北系统，为若干海事用例的必备功能。此外，IPESSAYawBar乃基于类似的GNSS接收器及惯性传感器（如IPESSATiny及Nano）。国际海事组织(IMO)尚未接受海事船舶的RTK校正。因此，最初的目标市场为所有非SOLAS船舶，如渔船及公用事业船。预计原型于二零二三年第二季度至第三季度完成，而客户试用预计持续至二零二四年初。 —IPESSARTK-VINS乃定位解决方案，结合了与IPESSATiny及Nano相同的技术以及视觉惯性导航系统(VINS)。在经常无法获取GNSS信号或信号失真的GNSS受限应用中，其可提供良好的定位性能及较强的稳健性。RTK-VINS专门用于多数UGV及AGV应用，其中车辆可在室内外环境工作。IPESSARTK-VINS乃与DynimOy共同开发。原型及客户试用预计于二零二三年上半年完成及进行。估计于二零二四年开始大规模生产。 DynimOy－非全资附属公司，位于芬兰奥卢，正在开发用于工业应用、重型机械及自主式地面车辆的高端摄像机产品及人工智能软件。该公司于二零二二年的核心产品为用于室内外应用并附有不同版本立体基线的坚固型立体摄像机。 •坚固型立体摄像机用于重型工业应用，如采矿及土方机械。二零二三年将会继续与试用客户进行评估测试。客户于二零二二年九月进行主要持份者活动，其中Dynim摄像机乃客户发布产品的重要组成部分。 正与试用客户规划二零二三年新项目，专注于利用Dynim摄像机产品的边缘计算资源实现客户AI应用。 二零二二年组件可用性问题导致产品制造出现严重延迟，从而限制了Dynim的销售活动及客户测试。Dynim为二零二三年的制造准备了一百个摄像机单元的材料库存。 •与第三方软件合作伙伴开发视觉惯性导航产品于二零二二年下半年取得重大进展，并将于二零二三年上半年完成。概念验证将于二零二三年第一季度可供客户进行测试。Dynim的若干潜在销售客户对视觉导航产品颇感兴趣。 •二零二三年新产品开发将会基于Nvidia嵌入式单板计算机，有助实现更加先进的传感融合及摄像机应用。新的开发项目包括视觉定位系统(VPS)解决方案及用于无人机的成本优化AI单机。利用Dynim摄像机产品扩展传感融合的新开发产品包括飞行时间(ToF)传感器。 ImagicaTechnologyInc.－非全资附属公司，位于加拿大温哥华。该公司已开发一系列用于光谱学及文檔扫描仪的线性图像传感器，且目前正在使用先进3D工艺开发用于若干保安及机器视觉应用的传感器。主要产品状况如下： ITC576－接触式图像传感器： —已发布产品在性能上超过最接近的竞争对手（东芝1200DPI/600DPI产品）。开始向客户发送样本。 ITM－机器视觉模块： —使用ITC576，但以高性能形式进行包装，以达致高速成像。设计已完成，准备投入生产。 ITA－2K高性能传感器－采用先进工艺的全域快门区域传感器： —设计已完成。该团队不断完善设计，直至我们能够于二零二三年四月进行生产。 天艺科技股份有限公司－非全资附属公司，位于中国上海。该公司已开发若干3D工业摄像机、3D工业视觉软件及基于AI的工业视觉应用解决方案。我们与国内多家食品加工、钢铁等企业以及越南等国外客户进行沟通，以提供解决方案及咨询服务。 然而，由于COVID-19疫情及市场变化，该公司的产品及业务发展受到极大影响。 1.由于COVID-19疫情，差旅及现场沟通受严重影响，项目因沟通不畅而中断。 2.受经济形势影响，多家企业减少或推迟新技术的应用，导致市场需求减少。 3.由于工业视觉的个性化特点，产品开发及系统集成均需至少数十人或更大规模的研发及技术支持团队，这对于一家只有数名员工的公司来说极为困难。资本投资需求加大，导致工业视觉行业的竞争更加集中。 目前我们从事前期技术研究及市场调研。我们已经完成GNSS、工业视觉、光纤陀螺等10多份市场调研报告，为本集团提供决策参考。 流动资金、财政资源及资本架构 于二零二二年十二月三十一日，本集团之流动负债净额约为65,000,000港元，而流动比率则为0.54。银行及现金结余约为65,000,000港元。 于二零二二年十二月三十一日，本集团之未偿还负债约155,000,000港元，包括(i)贸易及其他应付款项约14,000,000港元，(ii)应付关联方之款项约19,000,000港元，(iii)银行贷款约82,000,000港元，(iv)可换股票据约17,000,000港元及(v)其他负债约23,000,000港元。银行借款以浮动利率计算利息。 本集团大部份资产及借款均以港元或美元计值，因而可避免不利之汇率波动。鉴于港元与美元汇率之稳定性，董事认为本集团并无重大汇率波动风险，故并无就外汇风险进行对冲。 本集团之银行借款以约180,000,000港元之租赁土地及楼宇作抵押。本集团之资本负债比率（以总负债除以总资产厘定）为约18.09%。重大投资、收购及出售事项 于截至二零二二年十二月三十一日止六个月，本集团并无收购及出售附属公司之重大事项。于二零二二年十二月三十一日，本集团并无重大投资。 雇员及薪酬政策 于二零二二年十二月三十一日，本集团雇用之雇员总人数为56人。彼等之薪酬乃根据市场情况而厘定。 或然负债 于二零二二年十二月三十一日，本集团并无任何重大或然负债。 中期股息 本公司董事建议不派发截至二零二二年十二月三十一日止六个月之任何中期股息。 董事会报告书 董事于股份及相关股份之权益 于二零二二年十二月三十一日，本公司董事及其联系人士于本公司或其任何相联法团（定义见证券及期货条例（“证券及期货条例”）第XV部）之股份及相关股份中拥有记入根据证券及期货条例第352条本公司须保存之登记册内或须根据上市发行人董事进行证券交易的标准守则（“标准守则”）另行通知本公司及香港联合交易所有限公司（“联交所”）之权益及淡仓如下： 于本公司股份及相关股份中的好仓： 董事姓名 身份 所持普通股数目 相关股份数目－购股权* 总计 占权益之百分比 翁世华 实益拥有人 15,724,999 39,772,190 55,497,189 3.96% 陈智豪 实益拥有人 – 39,772,190 39,772,190 2.84% 阮志华 实益拥有人 – 39,772,190 39,772,190 2.84% *指本公司于行使根据购股权计划授出之购股权后将予发行及配发之该等股份。 除上文所披露者外，于二
