环保公用行业动态报告：广东省发布新型储能参与电力市场交易实施方案，储能价格机制有望进一步完善

广东省发布新型储能参与电力市场交易实施方案，储能价格机制有望进一步完善 核心观点 行业观点： 公用事业方面，国际可再生能源署（IRENA）发布了最新版本《2023年可再生能源装机容量统计报告》。报告显示，到2022年底，全球可再生能源发电装机总容量达到3372GW，去年可再生能源新增装机也达到创纪录的295GW，提升了近一成。2022年全球新增电力装机容量中，可再生能源占比83%。 环保方面，国家能源局等四部门发文提出。到2025年，试点县可再生能源在一次能源消费总量占比超过30%，在一次能源消费增量中占比超过60%。可再生能源新模式新业态广泛发展，就地消纳能力明显提升，新型电力系统配电网建设成效显著，非电利用多元化、成规模。 投资策略及推荐关注标的： 公用：《广东省新型储能参与电力市场交易实施方案（征求意见稿）》，储能价格机制有望进一步完善。《方案》详细规定了电网侧储能、电源侧储能、用户侧储能的交易方式。其中：独立储能可作为独立主体参与电力市场交易；电源侧储能项目，与发电企业作为整体，联合参与电力市场交易；用户侧储能项目，与电力用户作为整体联合参与市场交易。随着新能源发展不断提速，新型储能已经上升为解决新能源并网问题的有效途径。我们预计容量电价与其他新型储能价格机制将会继续完善，增加储能项目回报率的同时，助力构建以新能源为主体的新型电力系统。 建议关注：三峡能源（600905.SH）、龙源电力（001289.SZ）、太阳能（000591.SZ）、芯能科技（603105.SH）、中闽能源（600163.SH）、江苏新能（603693.SH）、华能国际（600011.SH）、国电电力 （600795.SH）、协鑫能科（002015.SZ）、华能水电（600025.SH）、川投能源（600674.SH）、九丰能源（605090.SH）、新奥股份 （600803.SH）。 环保：四部门发文开展农村能源革命试点，以点带面加快农村能源清洁低碳转型。近日，国家能源局等四部门发文提出，到2025年，试点县可再生能源在一次能源消费总量占比超过30%，在一次能源消费增量中占比超过60%。因地制宜合理布局生物质发电项目，有效处理各类有机废弃物的同时，支撑试点县绿色电力持续、稳定供应。目前国家聚焦乡村振兴、美丽乡村等重点工作，县镇乡村地区的环保基础设施下沉市场空间有望释放，提振环保行业相关需求。 建议关注：ST龙净（600388.SH）、仕净科技（301030.SZ）、盛剑环境（603324.SH）、聚光科技（300203.SZ）、伟明环保（603568.SH）、高能环境（603588.SH）、华宏科技（002645.SZ）、天奇股份 （002009.SZ）、旺能环境（002034.SZ）、路德环境（688156.SH）、山高环能（000803.SZ）、英科再生（688087.SH）。 环保公用行业 推荐（维持评级） 分析师陶贻功 ：010-80927673 ：taoyigong_yj@chinastock.com.cn 分析师登记编码：S0130522030001 严明 ：010-80927667 ：yanming_yj@chinastock.com.cn 分析师登记编码：S0130520070002 研究助理梁悠南 ：010-80927656 ：liangyounan_yj@chinastock.com.cn 行业数据2023.03.24 资料来源：wind，中国银河证券研究院 核心组合表现2023.03.24 资料来源：wind，中国银河证券研究院 行业动态报告●环保公用行业 2023年3月26日 www.chinastock.com.cn证券研究报告请务必阅读正文最后的中国银河证券股份有限公司免责声明 行业动态： 1、《广东省新型储能参与电力市场交易实施方案(征求意见稿)》； 2、IRENA发布《2023年可再生能源装机容量统计报告》； 3、山东2023年电力电量平衡方案； 4、四部门发文：开展农村能源革命试点县建设以点带面加快农村能源清洁低碳转型； 5、《贵州省工业领域碳达峰实施方案》发布； 6、河南省工业领域碳达峰实施方案 行业表现： 环保：上周环保指数（申万）涨跌幅为-0.51%，相对沪深300指数变化-2.23%，其中南大环境、中创环保、*ST博天涨幅分别为11.40%、10.88%、10.47%,表现较好；而国林科技、江南水务、路德环境跌幅分别为-7.13%、-8.99%、-12.98%，表现较差。目前环保行业PE(TTM)22.82倍、PB(LF)1.55倍。 公用事业：上周公用事业指数（申万）涨跌幅为-1.33%，相对沪深300指数变化-3.06%，其中涪陵电力、珈伟新能、恒盛能源涨幅分别为8.66%、7.81%、7.27%,表现较好；而华电国际、晓程科技、宝新能源跌幅分别为-6.33%、-7.09%、-8.14%，表现较差。目前公用事业行业PE(TTM)25.24倍、PB(LF)1.67倍。 碳市场：本周全国碳市场碳排放配额（CEA）总成交量1,385吨，总 成交额77,735.00元。挂牌协议交易周成交量1,385吨，周成交额 77,735.00元，最高成交价57.00元/吨，最低成交价56.00元/吨，本周五收盘价为56.00元/吨，较上周五下跌1.32%。本周无大宗协议交易。截至本周，全国碳市场碳排放配额（CEA）累计成交量232,301,485吨，累计成交额10,622,133,925.34元。 风险提示：原料价格大幅波动的风险；下游需求不及预期的风险；政策执行力度不及预期的风险；行业竞争加剧的风险；政策调控压力下煤价大幅下跌的风险。 证券代码 证券简称 周涨幅(%) 市盈率PE(TTM) 总市值(亿元) 核688156.SH 路德环境 -12.98% 117.19 28.68 心600388.SH ST龙净 -5.01% 21.73 174.76 合301030.SZ 仕净科技 -2.77% 68.45 57.01 投资组合： 组 目录 一、行业要闻3 二、行业数据6 三、行情回顾6 （一）碳市场行情6 （二）行业行情7 四、核心观点9 五、风险提示10 六、附录10 一、行业要闻 1.《广东省新型储能参与电力市场交易实施方案(征求意见稿)》 广东省能源局发布《广东省新型储能参与电力市场交易实施方案（征求意见稿）》（以下简称《方案》）。 其中，《方案》表示，独立储能可作为独立主体参与电力市场交易。独立储能指满足接入条件的、接入公共电网的新型储能项目（包括在发电企业、电力用户计量关口外并网）。 电源侧储能项目，与发电企业作为整体，联合参与电力市场交易。电源侧储能项目指在发电企业计量关口的并网的储能项目。 用户侧储能项目，与电力用户作为整体联合参与市场交易。独立储能可参与的电力市场包括：中长期电能量市场交易：年度、月度、多日等周期的双边协商、挂牌和集中竞争交易；电力现货市场交易：可全电量参与，充放电价格均采用所在节点的分时电价；辅助服务市场交易：报量报价参与区域调频、跨省备用等辅助服务市场；独立储能向电网送电的，其相应的充电电量不承担输配电价和政府性基金及附加。 发电侧联合储能项目可参与的电力市场包括：中长期电能量市场交易：年度、月度、多日等周期的双边协商、挂牌和集中竞争交易；电力现货市场交易：报量报价参与；辅助服务市场交易：参与区域调频、跨省备用等辅助服务市场。 用户侧联合储能项目可参与的电力市场交易包括：批发（中长期、现货）或零售电能量交易，根据峰谷价差削峰填谷；批发市场，与直接参与批发市场的电力大用户联合，参与年度、月度、多日等周期的双边协商、挂牌和集中竞争交易；电力现货市场，报量不报价参与；零售市场，与参与零售市场交易的电力用户或一般用户联合，与售电公司签订零售合同；需求响应，联合用户参与日前邀约需求响应等交易。 https://news.bjx.com.cn/html/20230324/1296918.shtml 2.IRENA发布《2023年可再生能源装机容量统计报告》 3月21日，国际可再生能源署（IRENA）发布了最新版本《2023年可再生能源装机容量统 计报告》。报告显示，尽管全球面临着能源危机，可再生能源仍然实现了创纪录的增长。到2022年底，全球可再生能源发电装机总容量达到3372GW，去年可再生能源新增装机也达到创纪录的295GW，提升了近一成。2022年全球新增电力装机容量中，可再生能源占比83%。 尽管全球存在着各种不确定性，但可再生能源继续以创纪录的水平在增长，可再生能源发电量继续增长的事实，证实了化石燃料发电装机容量进一步下降的趋势。 IRENA总干事FrancescoLaCamera表示："这种持续的创纪录增长表明，即便有挥之不去的能源危机，可再生能源仍然表现出其顽强的生命力"。他表示，可再生能源具有诸多大型成功案例，加上有利的政策支持，其在全球能源结构中的份额保持着逐年上升的趋势。不过，如果想保持在将全球变暖限制在1.5°C的道路上，到2030年，可再生能源年度新增装机容量必须比现在增长三倍才行。 可再生能源的大幅增长还主要集中在亚洲、美国和欧洲等少数国家和地区。IRENA的统计报告显示，2022年有近一半的新增装机是在亚洲增加的，到2022年，亚洲的可再生能源总装机容量为1.63TW（约1600GW）。中国新增装机最多，实现了141GW的新增。 欧洲和北美的可再生能源新增装机分别为57.3GW和29.1GW。非洲增长较快，新增2.7GW，比2021年略高。大洋洲则继续保持两位数的增长，新增5.2GW。南美洲继续保持上升势头，装机扩大到18.2GW。中东地区创下有史以来最高的可再生能源新增装机容量，2022年新增3.2GW，增长了12.8%。 尽管水电在全球可再生能源总装机容量中占据着最大份额，高达1250GW，但太阳能和风能继续主导着新增装机容量。风电和光伏技术在2022年所有新增可再生能源装机中占据了90%的份额。太阳能装机增长了22%，风能装机则增加了9%。 https://news.bjx.com.cn/html/20230324/1296838.shtml 3.山东2023年电力电量平衡方案 3月16日，山东省发展和改革委员会、山东省能源局印发《2023年全省电力电量平衡方案》的通知，通知提出综合来看，夏、冬季午高峰期间，光伏支撑有力，电力供需基本平衡。考虑极端情况，在严格测算边际条件下，迎峰度夏晚高峰可能存在约1000万千瓦供需缺口； 迎峰度冬晚高峰可能存在约800万千瓦供需缺口。通过深入挖掘省内机组顶峰发电能力，积极争取省外富裕电力，执行峰谷分时电价政策，可有效缓解部分供需缺口，必要时启动电力需求响应、采取负荷管理措施等积极应对。 抽水蓄能及新型储能。抽水蓄能机组正常作为电网调峰及事故备用，按需调用。新型储能以自调度模式参与电力市场，在电力供应紧张等特殊时段，可采取临时统一调度方式。预估抽水蓄能及新型储能全年发电量分别为32亿、12亿千瓦时，合计44亿千瓦时。 按照电力市场改革的有关要求，鼓励新能源企业自愿参与市场交易，在保障电网安全、满足调峰需要前提下全力消纳。预计风电、光伏发电量分别为448亿、550亿千瓦时，合计998亿千瓦时。 https://news.bjx.com.cn/html/20230321/1295817.shtml 4.四部门发文：开展农村能源革命试点县建设以点带面加快农村能源清洁低碳转型 3月23日，国家能源局网站发布《国家能源局生态环境部农业农村部国家乡村振兴局关于组织开展农村能源革命试点县建设的通知》，并印发《农村能源革命试点县建设方案》。 通知提到，能源产业是乡村振兴的重要支撑，发挥可再生能源分布式创新发展的优势，加快推进农村能源革命，对保障农村地区能源安全、助力实现碳达峰碳