基金周报：市场反弹，传媒类基金业绩亮眼

│ 市场反弹，传媒类基金业绩亮眼 ——基金周报2023.3.20-2023.3.24 权益型基金、债券基金和另类投资基金本周上涨 上周上证指数上涨0.46%，深证成指上涨3.16%，创业板上涨3.34%，中债指数上涨0.09%。上周A股市场反弹，传媒、计算机、电子板块上涨明显，分别上涨10.48%、6.88%和6.80%，钢铁、建筑、石油石化板块下跌，本周分别下跌3.24%、2.15%和1.81%。上周股票型基金指数、混合型基金指数、QDII基金指数、债券型基金指数、另类投资基金和货币基金实现上涨，股票型基金涨幅最高，涨幅为1.73%。 基金投资组合 4月临近，市场风格或将重新聚焦以业绩为驱动，关注业绩超预期板块机会，关注自下而上能够挖掘优质公司的产品。推荐博时创新、国投瑞银瑞利、银华鑫锐、工银瑞信尊享短债A、建信中小盘先锋股票A、交银启诚、中庚价值先锋和嘉实消费精选股票A等基金。 权益主题基金优选 通过对基金名称、合同规定、跟踪基准和基金持仓筛选建立基金池，对收益率、胜率、风险收益比、风险控制等指标筛选出业绩优秀的权益周期类、金融类、军工类、消费类、新能源、医药基金：华夏能源革新、大成新锐产业、工银瑞信新金融A、易方达国防军工、嘉实消费精选股票A、安信医药健康股票A等。 债券型基金优选 自3月底开始，利率下行。经济基本面仍呈弱复苏态势。按照收益率、年化胜率、波动率、最大回撤和信用等指标，推荐业绩优秀的债券型基金。短债型基金：长城短债、浙商汇金短债A、工银瑞信尊享短债A和交银稳鑫短债A。中长期债券型基金：鹏华丰融、招商产业A和富国强回报A。 量化基金优选 建议投资者关注以下业绩优秀的量化基金：博时裕富沪深300 （050002.OF）具有高胜率和稳定的增强，盈亏比表现优秀。博时量化平衡（004495.OF）为采用量化策略的固收+的基金，盈亏比高。博时智选量化多因子（013465.OF）为偏向中证1000的小盘量化基金，基金经理过往业绩优秀。 风险提示 本报告结论基于历史数据信息的统计规律，推荐标的都是基于历史数据得出，历史数据并不一定代表未来。未来基金经理变更、基金经理风格变化等情况也可能存在，报告阅读者需审慎参考报告结论。 证券研究报告 2023年03月26日 分析师：王晓檬 执业证书编号：S0590522030006电话： 邮箱：xmw@glsc.com.cn分析师：朱人木 执业证书编号：S0590522040002 电话： 邮箱：zhurm@glsc.com.cn 相关报告 1、《基金市场12月第5周周报(12.26-2023.1.1)》 2023.01.02 2、《市场企稳，均衡打底》2023.01.02 3、《北向偏好银行、公用事业，ETF持续流入》 2023.01.02 金融工程 金融工程定期 正文目录 1权益型基金、债券基金和另类投资基金本周上涨3 2上周游戏主题类基金涨幅靠前4 3基金投资组合5 3.1上周投资组合表现：泰达睿智稳健混合周涨幅最高5 3.2本周热点5 4权益主题基金优选7 4.1周期类基金优选7 4.2金融类基金优选8 4.3军工类基金优选9 4.4消费类基金优选9 4.5新能源基金优选10 4.6医药类基金优选11 5债券型基金优选12 5.1利率下行12 5.2短债基金优选13 5.3中长债基金优选14 6量化基金优选推荐14 7风险提示15 图表目录 图表1：指数本周和今年来表现3 图表2：基金指数本周和今年来表现4 图表3：上周全市场涨幅前20名的基金4 图表4：投资组合内基金上周表现5 图表7：关注的基金投资组合5 图表8：周期类基金优选7 图表9：金融类基金优选8 图表10：军工类基金优选9 图表11：消费类基金优选9 图表12：新能源基金优选10 图表13：医药类基金优选11 图表14：债券利率自去年3月底开始下行12 图表15：DR007下行13 图表16：建议关注的短债基金13 图表17：建议关注的中长债基金14 图表18：建议关注的量化基金15 1权益型基金、债券基金和另类投资基金本周上涨 上周上证指数上涨0.46%，深证成指上涨3.16%，上证50上涨0.94%，沪深300指数上涨1.72%，创业板上涨3.34%，科创50上涨4.45%，中债指数上涨0.09%。恒生指数上涨2.03%，恒生科技上涨6.16%。美股市场道琼斯工业指数上涨1.18%，纳斯达克指数上涨1.66%，标普500指数上涨1.39%。上周A股市场反弹，传媒、计算机、电子板块上涨明显，分别上涨10.48%、6.88%和6.80%，钢铁、建筑、石油石化板块下跌，本周分别下跌3.24%、2.15%和1.81%。 图表1：指数本周和今年来表现 周涨跌幅（%）年涨跌幅（%） 14 12 10 8 6 4 2 0 -2 -4 来源：Wind，国联证券研究所 股票型基金上周表现最佳。上周股票型基金指数、混合型基金指数、QDII基金指数、债券型基金指数、另类投资基金和货币基金实现上涨，股票型基金涨幅最高，涨幅为1.73%。货币市场基金涨幅最小，上周涨幅为0.04%。今年以来，另类投资型基金年涨幅为2.52%，涨幅最大；其次为股票型基金，年涨幅达1.64%。各类型基金均获得正的年度收益。货币型基金指数今年以来涨幅为0.44%，涨幅处于最末。 图表2：基金指数本周和今年来表现 周涨跌幅（%） 3 2.5 2 1.5 1 0.5 0 中国股基指数中国混基指数中国债基指数货币市场基金指数QDII基金指数另类投资基金指数 来源：Wind，国联证券研究所 2上周游戏主题类基金涨幅靠前 上周涨幅居前的基金主要分布于游戏等领域。上周全市场涨幅前20名的基金如下： 图表3：上周全市场涨幅前20名的基金 代码 名称 基金经理 规模（亿元） 年初至今 近一周 159869.OF 华夏中证动漫游戏ETF 徐猛 6.88 52.57% 20.05% 516770.OF 华泰柏瑞中证动漫游戏ETF 李茜,李沐阳 1.10 51.65% 19.63% 516010.OF 国泰中证动漫游戏ETF 徐成城 4.38 50.87% 19.40% 012768.OF 华夏中证动漫游戏ETF联接A 徐猛 1.15 49.88% 19.12% 012728.OF 国泰中证动漫游戏ETF联接A 徐成城 0.43 47.99% 18.02% 517500.OF 国泰中证沪港深动漫游戏ETF 黄岳 0.54 47.16% 17.97% 001323.OF 东吴移动互联A 刘元海 0.56 34.76% 14.47% 001628.OF 招商体育文化休闲A 文仲阳 2.33 41.99% 14.20% 001322.OF 东吴新趋势价值线 刘元海 1.64 30.76% 13.00% 004890.OF 中邮健康文娱 王瑶,宫正 0.42 32.27% 12.87% 512980.OF 广发中证传媒ETF 罗国庆 48.31 36.87% 12.26% 001706.OF 诺安积极回报A 蔡嵩松 0.52 47.14% 12.19% 003397.OF 银华体育文化 唐能 0.53 41.18% 12.18% 159805.OF 鹏华中证传媒ETF 罗英宇 1.72 36.58% 12.09% 159728.OF 南方国证在线消费ETF 崔蕾 0.32 37.82% 12.08% 004752.OF 广发中证传媒ETF联接A 罗国庆 15.13 35.13% 11.88% 159786.OF 银华中证虚拟现实主题ETF 张凯,张亦驰,谭跃峰 3.16 27.67% 11.76% 160629.OF 鹏华中证传媒A 罗英宇 7.00 34.94% 11.72% 164818.OF 工银中证传媒A 刘伟琳 1.82 35.22% 11.72% 516190.OF 华夏中证文娱传媒ETF 赵宗庭 0.17 30.79% 11.66% 来源：Wind，国联证券研究所 3基金投资组合 3.1上周投资组合表现：泰达睿智稳健混合周涨幅最高 上周投资组合本周表现见下表。其中表现最好的基金为孟杰管理的泰达睿智稳健混合A，周涨幅为2.97%。 图表4：投资组合内基金上周表现 基金代码 基金名称 规模（亿元） 基金经理 投资类型 本周涨跌 （%） 今年来 （%） 006834.OF 工银瑞信尊享短债A 22.69 王朔 短期纯债型 0.06 0.93 000772.OF 景顺长城中国回报 35.27 韩文强 灵活配置型 -1.57 3.93 003501.OF 泰达睿智稳健混合A 9.84 孟杰 偏股混合型 2.97 6.15 000729.OF 建信中小盘先锋股票A 31.92 周智硕 普通股票型 1.25 1.84 014038.OF 交银启诚混合A 24.58 杨金金 偏股混合型 -0.51 0.67 006551.OF 中庚价值领航 116.63 丘栋荣 偏股混合型 0.20 5.83 260112.OF 景顺长城能源基建混合 22.88 鲍无可 偏股混合型 -0.39 10.36 012930.OF 中庚价值先锋 68.71 陈涛 普通股票型 2.03 14.78 006604.OF 嘉实消费精选股票A 25.39 吴越 普通股票型 2.76 0.48 161834.OF 银华鑫锐灵活配置A 29.40 王海峰 灵活配置型 0.88 9.17 519019.OF 大成景阳领先 20.42 齐炜中 偏股混合型 -0.13 4.52 001907.OF 国投瑞银境煊灵活配置混合A 4.97 周思捷 灵活配置型 2.43 9.98 010709.OF 安信医药健康股票A 27.17 池陈森 普通股票型 -2.34 3.06 161222.OF 国投瑞银瑞利混合A 24.37 綦缚鹏 灵活配置型 -0.08 1.26 010994.OF 博时创新经济 3.80 田俊维 偏股混合型 1.74 11.39 来源：Wind，国联证券研究所 3.2本周热点 基金代码 基金名称 规模（亿 元） 基金经 理 投资类型 基金特征 006834.OF 工银瑞信尊享短债A 22.69 王朔 短期纯债型 以投资信用债为主，重仓超短期融资债券，中性久期，偏高杠杆 央行于3月27日降低金融机构存款准备金率0.25个百分点（不含已执行5%存款准备金率的金融机构）。下调后，金融机构加权平均存款准备金率约为7.6%。本次降准力度较温和，约释放6000亿左右的基础货币，大概率是应对季末资金面紧张。体现了精准实施稳健货币政策，货币信贷总量适度。美联储决定将联邦基金利率目标区间上调25个基点到4.75%至5%之间，市场对欧美银行系统风险担忧仍存在，对海外市场而言，抗通胀与防金融风险目标可能难以兼顾。4月临近，市场风格或将重新聚焦以业绩为驱动，关注业绩超预期板块机会，关注自下而上能够挖掘优质公司的产品。 图表5：关注的基金投资组合 003501.OF 泰达睿智稳健混合A 9.84 孟杰 偏股混合型 自下而上聚焦成长性强、景气度高的细分龙头企业，行业分散，聚焦于以电子、新能源、机械、化工等为代表的中游行业 000729.OF 建信中小盘先锋股票A 31.92 周智硕 普通股票型 成长风格，绝对收益策略，自下而上量化模型选股，寻找竞争力突出、风险收益比较高、业绩增长稳定性较高的公司，重点投资采掘、电子、新能源、机械、化工、交通运输等行业的企业 010709.OF 安信医药健康股票A 27.17 池陈森 普通股票型 在医药子行业内做景气度与估值性价比的比较，寻找性价比，均衡配置，善于择时 000772.OF 景顺长城中国回报 35.27 韩文强 灵活配置型 大盘价值风格，自上而下投资理念，以基本面为核心确定行业配置。持仓地产和建筑建材等地产链板块为主 014038.OF 交银启诚混合A 24.58 杨金金 偏股