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吉冈精密是一家主要从事汽车零部件、电子电器零部件研发、生产和销售的公司。2022年公司实现营收、归母净利润分别为4亿、6084万元,分别同比+6.03%、+7.65%。汽车零部件业务增速明显,22年公司汽车零部件业务实现营收1.96亿,同比大幅增长50.9%,占总营收比例为近50%。新能源汽车零部件多点开花,2022年,公司在新能源汽车零部件销售收入同比增加近6000万元,同比增长近150%。公司积极开展数字化转型,新厂房产能将逐步释放。我们预计公司2023-2025年归母净利润分别为1.16亿元、1.37亿元、1.63亿元,对应PE分别为11.2X、9.8X、8.4X。首次覆盖,给予“买入”评级。