【腾景科技】独供光模块+光刻机核心部件,ai算力+半导体双龙出海 ———————————————————— [庆祝]公司主营光模块、光纤激光的光学零部件,其中门槛最高,技术最先进的光模块核心部件WSS模块,目前国内基本依赖进口,腾景科技批量供货国外大厂关键元件。 营收占比为50%、45%。 公司光模块客户主要包括二六、lunmentum、旭创、华为等。 2021年光模块市场规模为500亿元,光学BOM占比大约在10%~15%,助力ChatGPT产业化浪潮下解决算力卡脖子问题。 [庆祝]公司光纤激光客户包括IPG、锐科激光、创鑫激光等,2021年光纤激光器市场规模达200亿元,其中光学器件BOM占比60%+,2023年受益工业需求回暖。 [庆祝]光刻机:公司产品为合束器、分束器,主要应用于光刻机光学系统,目前已成功进入半导体微电子设备厂供应链。[礼物]盈利预测与估值:wind一致预期2023-24年归母净利润1.0/1.5亿元,对应估值35/23倍。