苹果&红枣期货周报

2023年度生鲜果品市场报告 苹果摘要： 苹果&红枣期货周报 Apple&ChinaJujubeFuturesWeeklyReport 作者：生鲜软商品研究中心侯芝芳王一博王骏执业编号：F3042058(从业)Z0014216(投资咨询) F3083334（从业）Z0018596(投资咨询) F0243443(从业)Z0002612(投资咨询) 联系方式：010-68578922/houzhifang@foundersc.com010-68571751/wangyibo@foundersc.com010-68578667/wangjun2@foundersc.com 投资咨询业务资格：京证监许可【2012】75号成文时间：2023年3月19日星期日 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 请务必阅读最后重要事项 【行情复盘】 期货价格：主力05合约本周呈现高位回落走势，收于8647 元/吨，周度跌幅为4.79%。 现货价格：本周山东地区纸袋富士80#以上一二级货源成交加权平均价为3.69元/斤，与上周加权平均相比下滑0.1元/斤，幅度0.27%；本周陕西地区纸袋富士70#起步半商品货源成交加权平均价格为3.52元/斤，与上周加权平均相比持平。（卓创） 【重要资讯】 （1）卓创库存量预估：截至3月16日，全国苹果库存量 为646.66万吨，去年同期为608.7万吨；其中山东地区库存 量为245.86万吨，去年同期为223万吨；陕西地区库存量为 175.09万吨，去年同期为169.06万吨。 （2）钢联库存量预估：截至3月16日，全国冷库库存为 573.06万吨，当周全国冷库出库量20.22万吨，相比前一周有所增加。山东产区库容比为48.35%，较上周减少1.33%。陕西产区库容比为41.48%，较上周减少1.17%。 （3）市场点评：苹果05合约短期受到宏观情绪的影响，回落明显，其基本面情况来看，趋势性推动因子有限，整体维持区间震荡。现货端表现来看，产区惜售情绪仍然比较强，市场价格较为稳定，销区走货一般继续压制苹果整体估值预期。此外，值得注意的是，当前库存水平已经高于去年同期，并且库存结构中大果占比略高，大果后期的放量依然是一个隐忧。基于总体库存量处于近五年偏低位以及需求好转预期来看，苹果05合约持续下行的动力也不足，整体继续维持区间判断。 【交易策略】 第1页 短期来看，苹果期价或继续偏弱震荡，操作方面，单边建议暂时观望。 第2页 红枣摘要： 【行情复盘】 期货市场：红枣期价本周震荡收跌，收跌65元/吨或0.66% 至9755元/吨。 现货市场：现货价格稳弱运行，崔尔庄市场新加工枣特级 9.3-9.5元/公斤，一级参考8-8.5元/公斤；河南市场特级 9.8-10.5元/公斤，一级8.2-9.5元/公斤。 【重要资讯】 据Mysteel数据统计本周36家样本点物理库存在15220吨，较上周减少321吨，环比减少2.07%，同比增加53.20%。本周库存继续下降，中小企业年前采购原料陆续发运至内地，部分中大型企业开始出售原料枣，从等级占比看，二三级原料较多，进入四月天气转暖，后市小级别现货价格或将承压。 据Mysteel资讯，新疆主产区灰枣统货均价参考5.32元/公斤，销区市场现货一级灰枣价格参考8.00-8.50元/公斤， 新疆阿克苏到沧运费参考650元/吨左右，毛利润折合1.18元 /公斤，实际净利润参考0.52元/公斤。 据卓创资讯，河北客商本周样本周度成交量483吨，环比增加4.77%，河南客商本周周度成交量281吨，环比减少5.07%。 【交易策略】 批发市场供给充足，天气转暖，红枣消费季节性转淡，走货速度趋缓，产业端有一定让利促销意愿，红枣现货价格或延续弱势运行。期价逢高偏空，产业端可逢高卖出套保，规避潜在的价格下行风险。 目录 第一部分苹果市场分析4 一、期货市场情况4 二、现货市场情况5 三、产区库存情况6 四、其他影响因素7 1、替代水果方面7 2、出口情况8 3、天气监测数据9 第二部分红枣市场分析11 一、红枣现货市场情况11 1、红枣产区采销情况11 2、红枣销区市场情况12 二、红枣成本、存储商利润情况13 三、相关滋补类果品价格走势14 四、新季产量预估，当前新疆天气情况14 五、红枣期货合约走势16 六、红枣期货数据17 第一部分苹果市场分析 一、期货市场情况 苹果期货周度价格表现 开盘价 收盘价 结算价 涨跌幅 成交量(手） 成交额(万元） 持仓量（手） AP2401 8,731 8,606 8,631 -1.43% 879 7,619 930 AP2303 8,500 8,666 8,705 1.95% 79 677 14 AP2304 8,877 8,599 8,681 -3.13% 7,183 63,045 2,090 AP2305 9,035 8,647 8,711 -4.29% 907,795 8,019,867 180,872 AP2310 8,791 8,615 8,631 -2.00% 55,758 483,014 50,818 AP2311 8,627 8,478 8,501 -1.73% 1,158 9,872 9,374 AP2312 8,618 8,562 8,521 -0.65% 434 3,725 3,709 二、现货市场情况 山东：本周（20230310-0316）整体稳中趋强，随着清明节临近，市场贸易商开始在产地备货、发货。上周蓬莱地区主流成交价格小幅下滑，吸引客商前往采购。当地冷库出货积极性良好，并且当地货源性价比较高，客商采购积极性良好。条纹货源需求旺盛，主流成交价格反弹至下滑之前。其他产区要价普遍强硬，果农惜售情绪较高，近期有部分价格稍低客商货成交，主流成交价格区间微幅上移。目前山东地区冷库整体出货速度提高，增速一般。去年同期处于限制发货阶段，冷库整体去库比去年三月中旬稍快。沂源地区出货持续缓慢，客商不多，少量成交包装之后回库继续存储的比较多。 陕西：本周冷库主流成交价格维持稳定，变动幅度不大。近期陕西地区冷库多数对后期偏乐观，并不急于出货。果农货已经很少，冷库内交易不多，有部分客商货源报价较高，市场贸易商采购谨慎，接受程度有限。总体来说，本周陕西地区出货速度稍有加快，增幅有限。 其他产区：甘肃：冷库主流成交价格上涨，静宁、庄浪等地区主流成交价格维持稳定，果农货很少，客商货价格高，成交少，价格区间稳定。庆阳部分地地区本周初微幅下调果农货出货价格，吸引客商前往采购。客商数量增加之后，当地果农货主流成交价格稍有上浮。成交货源质量与之前相比也略有提高。山西：本周冷库成交价格稳定，上周价格下滑之后，客商数量仍旧不多，出货速度平缓。近期当地果农出货积极性提高。辽宁：辽宁主流成交价格稳定，近段时间客商有减少趋势。目前货源主要供应东北市场需求。 销区：本周市场整体到货量增加，市场销量增加，优质好货主流成交价格上涨，一般货成交量一般。本周代表市场广州槎龙市场到货量211车，较上周增加38车，增加幅度21.97%。清明节临近，客商向市场发货量有所增加。目前山东和陕西地区发货量均有增加，市场仍旧以西北货源为主，西北货源销售速度快于山东货。南方地区近段时间气温不断回升，水果总体需求略有上浮，其他水果价格居于高位。西瓜、葡萄等水果价格居高。柑橘类水果进入销售尾期，同样价格居于高位。其他水果价格较高，使得苹果需求略有增加。 三、产区库存情况 卓创资讯数据显示，截至3月16日，全国苹果库存量为646.66万吨，去年 同期为608.7万吨；其中山东地区库存量为245.86万吨，去年同期为223万吨； 陕西地区库存量为175.09万吨，去年同期为169.06万吨。 四、其他影响因素 1、替代水果方面 水果之间的相关性 西瓜 哈密瓜 富士苹果 蜜桔 菠萝 香蕉 香梨 鸭梨 西瓜 1.00 哈密瓜 0.87 1.00 富士苹果 0.08 0.20 1.00 蜜桔 -0.16 -0.02 0.64 1.00 菠萝 0.00 -0.04 0.44 0.33 1.00 香蕉 0.25 0.30 0.68 0.40 0.26 1.00 香梨 0.23 0.34 0.78 0.59 0.34 0.65 1.00 鸭梨 0.15 0.20 0.75 0.50 0.64 0.54 0.59 1.00 香蕉：供需作用市场，周内价格冲高后回落。本周香蕉主产区好货均价2.29 元/斤，较上周均价上涨0.25元/斤，涨幅28.65%。最高价2.32元/斤，最低 价2.27元/斤，高低价差0.05元/斤。周初国内云南主产区低温、降雨，香蕉供应有限，多地货源收紧。加之天气转暖，各地销区市场补货增多，供应紧张，支撑价格持续走高，市场价格借势快速冲高；周末在价格高位影响下，下游市场谨慎观望情绪增加，涨势放缓，个别地区伴有小幅下跌，行情略有回落。 沃柑：逐渐进入尾期，剩余货量已经不大，价格居于高位。 西瓜：近期市场西瓜价格居高，主要因为市场供应略显不足。本周后期进口西瓜逐渐供应市场，部分市场主流批发价格略有下滑。 樱桃：大连大棚樱桃逐渐开始供应市场，近期上市量不大，价格较高。 2020年 2019年 2023年 2017年2018年 2021年2022年 9 8.5 8 7.5 7 6.5 6 5.5 5 4.5 4 6种重点监测水果平均价（元/公斤） 1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月 201720182020202120222023 7 6.8 6.6 6.4 6.2 6 5.8 5.6 5.4 5.2 5 红富士苹果零售价（元/斤） 甜瓜：山东地区温棚甜瓜逐渐上市，随着供应量增加，主流价格有偏弱趋势。 1月2日 1月15日 1月28日 2月10日 2月23日 3月8日 3月21日 4月3日 4月16日 4月29日 5月13日 5月26日 6月8日 6月21日 7月4日 7月17日 7月30日 8月12日 8月25日 9月7日 9月20日 10月10日 10月23日 11月5日 11月18日 12月1日 12月14日 12月27日 2、出口情况 鲜苹果出口量继续处于低位运行。海关总署的数据显示，2023年1-2月苹果累计出口量为12万吨，继续为近五年同期最低值。 3、天气监测数据 苹果生产主要集中在山东、陕西、甘肃、山西、河南等地区，目前苹果处于春芽期，天气对市场影响力度较弱。 1月1日 1月14日 1月27日 2月9日 2月22日 3月6日 3月19日 4月1日 4月14日 4月27日 5月10日 5月23日 6月5日 6月18日 7月1日 7月14日 7月27日 8月9日 8月22日 9月4日 9月17日 9月30日 10月13日 10月26日 11月8日 11月21日 12月4日 12月17日 12月30日 1月1日 1月14日 1月27日 2月9日 2月22日 3月6日 3月19日 4月1日 4月14日 4月27日 5月10日 5月23日 6月5日 6月18日 7月1日 7月14日 7月27日 8月9日 8月22日 9月4日 9月17日 9月30日 10月13日 10月26日 11月8日 11月21日 12月4日 12月17日 12月30日 1月1日 1月14日 1月27日 2月9日 2月22日 3月6日 3月19日 4月1日 4月14日 4月27日 5月10日 5月23日 6月5日 6月18日 7月1日 7月14日 7月27日 8月9日 8月22日 9月4日 9月17日 9月30日 10月13日 10月26日 11月8日 11月21日 12月4日 12月17日 12月30日 1月1日 1月14日 1月27日 2月9日 2月22日 3月6日 3月19日 4月1日 4月14日 4月27日 5月10日 5月23日 6月5日 6月18日 7月1日 7月14日 7月27日