电力设备及新能源行业：全球风电需求旺盛，漂浮式海风未来可期

全球风电需求旺盛，海风占比持续提升。预计2023年全球累计风电装机量将达到1TW，2030年接近2TW，海风贡献大，预计海风的装机占比将从2022年的10%提高到2030年的28%，2035年海风累计装机有望达到521GW，是2021年的10倍。2025年欧洲海风市场有望加速发展，美国陆风装机将于2024年开始回弹，并逐年攀升。2023年招标持续高景气，预计2023年陆风新增装机有望超过55GW，同比增长约60%；海风新增装机超过10GW，同比翻番不止。“十四五”风电规划装机量超300GW。中国风机大型化全球领先，大型化趋势提速。海风加速深远化，“十四五”前中期降本增效压力大。漂浮式海上风电蓬勃发展，2026年有望开启商业化进程。建议把握两条主线：一是成本管控能力强的平台型整机企业，推荐明阳智能、三一重能、金风科技等；二是受益于大型化、海风化的零部件厂商，推荐东方电缆、天顺风能、中材科技、大金重工等。