股指期货将偏弱震荡 黄金、白银期货将偏强震荡上涨 铁矿石、原油期货将震荡下跌

期货研究 期货行 情2023年3月20日 前 瞻股指期货将偏弱震荡黄金、白银期货将偏强震荡上涨铁 研 究矿石、原油期货将震荡下跌 陶金峰期货投资咨询从业资格号：Z0000372Taojinfeng013026@gtjas.com 期【正文】 货【声明】 研 究本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不所便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作 出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【期货行情前瞻要点】 股指期货将偏弱震荡：IF2304阻力位3983和4012点，支撑位3936和3911点；IH2304阻力位2653和2670 点，支撑位2620和2600点；IC2304阻力位6226和6259点，支撑位6120和6081点；IM2304阻力位6742 和6783点，支撑位6689和6656点。 十年期国债期货主力合约T2306大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位100.53和100.68元，支撑位100.35和 100.29元。 黄金期货主力合约AU2306大概率将偏强震荡上涨，并将上攻阻力位445.0和450.0元/克，支撑位434.5和 433.7元/克。 白银期货主力合约AG2306大概率将偏强震荡上涨，并将上攻阻力位5194和5260元/千克，支撑位5059和 5042元/千克。 铜期货主力合约CU2304大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位66600和66100元/吨，阻力位67600和67800 元/吨。 铝期货主力合约AL2304大概率将震荡下跌，并将下探支撑位18060和18000元/吨，阻力位18230和18290 元/吨。 锌期货主力合约ZN2304大概率将震荡整理，阻力位22660和22850元/吨，支撑位22330和22020元/吨。 镍期货主力合约NI2304大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位180000和182000元/吨，支撑位175600和173900 元/吨。 锡期货主力合约SN2304大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位186300和188400元/吨，支撑位182000和 180000元/吨。 螺纹钢期货主力合约RB2305大概率将震荡整理，阻力位4276和4305元/吨，支撑位4233和4198元/吨。 热卷期货主力合约HC2305大概率将震荡整理，阻力位4392和4417元/吨，支撑位4326和4286元/吨。 铁矿石期货主力合约I2305大概率将震荡下跌，并将下探支撑位907和898元/吨，阻力位918和927元/吨。 焦炭期货主力合约J2305大概率将震荡下跌，并将下探支撑位2748和2728元/吨，阻力位2791和2818元/吨。 焦煤期货主力合约JM2305大概率将震荡下跌，并将下探支撑位1850和1822元/吨，阻力位1888和1900元/吨。 玻璃期货主力合约FG305大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位1584和1605元/吨，支撑位1557和1550元/吨。 纯碱期货主力合约SA305大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位2863和2888元/吨，支撑位2823和2808元/吨。 原油期货主力合约SC2305大概率将震荡下跌，并将下探支撑位487和480元/桶，阻力位503和512元/桶。 燃料油期货主力合约FU2305大概率将震荡下跌，并将下探支撑位2548和2514元/吨，阻力位2635和2655 元/吨。 沥青期货主力合约BU2306大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位3572和3533元/吨，阻力位3635和3654元/吨。 PTA期货主力合约TA305大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位5800和5876元/吨，支撑位5674和5626元/吨。 聚氯乙烯期货主力合约V2305大概率将震荡下跌，并将下探支撑位6095和6050元/吨，阻力位6180和6210 元/吨。 甲醇期货主力合约MA305大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位2550和2578元/吨，支撑位2506和2486元/吨。 棕榈油期货主力合约P2305大概率将震荡下跌，并将下探支撑位7606和7556元/吨，阻力位7808和7898元 /吨。 豆油期货主力合约Y2305大概率将震荡下跌，并将下探支撑位8060和8000元/吨，阻力位8230和8248元/吨。 豆粕期货主力合约M2305大概率将震荡下跌，并将下探支撑位3650和3632元/吨，阻力位3700和3714元/吨。 玉米期货主力合约C2305大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位2857和2869元/吨，支撑位2833和2829元/吨。 棉花期货主力合约CF305大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位13740和13680元/吨，阻力位13990和14110 元/吨。 天然橡胶期货主力合约RU2305大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位11800和11890元/吨，支撑位11670和 11600元/吨。 【宏观资讯和交易提示】 1、国务院领导人主持召开新一届国务院第一次全体会议强调，坚持稳字当头、稳中求进，科学精准实施宏观政策，综合施策释放内需潜能，推动经济运行持续整体好转。要加快建设现代化产业体系，谋划实施新一轮国有企业改革，促进民营经济发展壮大，稳住外贸外资基本盘。 2、央行决定于3月27日下调金融机构存款准备金率0.25个百分点，此次降准为全面降准，不含已执行5%存款准备金率的金融机构。本次下调后，金融机构加权平均存款准备金率约为7.6%。央行表示，下一步将更好发挥货币政策工具的总量和结构双重功能，保持货币信贷总量适度、节奏平稳，保持流动性合理充裕，保持货币供应量和社会融资规模增速同名义经济增速基本匹配，更好地支持重点领域和薄弱环节，不搞 大水漫灌，兼顾内外平衡。招联金融首席研究员董希淼表示，预计本次降准向银行体系释放中长期流动性约 5500亿元。 3、证监会就《衍生品交易监督管理办法(征求意见稿)》公开征求意见。办法将证监会监管的衍生品市场各类活动和主体全部纳入规制范围，加强衍生品市场与证券市场、期货市场之间的监管协同协作，防范监管套利；严厉打击利用衍生品交易进行违法违规行为或规避监管行为，并为相关制度预留充分空间，防止“一刀切”对市场造成不当限制。 4、全球财富管理论坛2023年会3月18日开幕。财政部副部长夏先德表示，积极的财政政策将加力提效，落实5%左右经济增长目标。全球财富管理论坛理事长楼继伟表示，当前全球经济和金融治理领域面临新的挑战，国际金融市场波动加剧，有可能导致新一轮危机。尽管面临一系列挑战，中国今年预计仍将实现5%左右的经济增长。全国人大常委会预算工作委员会主任史耀斌指出，要加快建设全国统一大市场，推进城乡融合区域协同发展。 5、央行副行长宣昌能称，硅谷银行资产负债特征使其对利率变化更为敏感并最终引发风险。中国金融市场对外开放为投资者财富管理和资金配置提供新的机遇，随着经济增长动能逐步恢复，相信中国金融资产投资属性和避险属性会更加凸显。 6、银保监会副主席曹宇表示，稳步扩大银行业保险业制度型开放，银保监会将在内外资一致基础上，主动回应外资金融机构诉求，创造公平竞争的市场环境，依法保护金融机构合法权益，促进中外资银行保险机构共同发展。 7、全球财富管理论坛理事长楼继伟表示，硅谷银行破产事件发生，提示金融市场在货币政策变化中受到冲击。中国政府高度重视防范和化解系统性风险，正进一步完善金融监管，将继续与各国金融监管合作，维护全球金融市场稳定和繁荣。 8、商务部公布数据显示，1-2月，全国实际使用外资金额2684.4亿元人民币，同比增长6.1%，折合 397.1亿美元，增长1%。从行业看，服务业实际使用外资增长10.1%，高技术产业实际使用外资增长32%，其中高技术制造业增长68.9%，高技术服务业增长23.3%。 9、财政部公布，1-2月累计，全国一般公共预算收入45642亿元，同比下降1.2%；一般公共预算支出 40898亿元，增长7%。全国政府性基金预算收入6965亿元，同比下降24%；其中，地方政府国有土地使用权出让收入5627亿元，同比下降29%。 10、财政部对德勤和华融依法作出行政处罚。其中，暂停德勤北京分所经营业务3个月，没收其违法所 得并处罚款总额2.12亿元。经查，华融2014至2019年度不同程度存在内部控制和风险控制失效、会计信息严重失真等问题。德勤未充分关注华融多项经济业务实质，存在严重审计缺陷。 11、据第一财经，财政部对德勤和华融进行处罚，释放财会监督严管信号，未来财政部将严肃查处财务舞弊、会计造假等违法违规问题。此次处罚对德勤总所和分所进行区分处理，表明财政部行政执法体现以财会监督促进注册会计师行业健康发展的导向。 12、央行开展1800亿元7天期逆回购操作，单日净投放1650亿元，本周全口径净投放7120亿元。Wind 数据显示，下周央行公开市场将有4630亿元逆回购到期，下周四还将有500亿元国库现金定存到期。 13、经合组织发布最新一期中期经济展望报告，预计2023年和2024年，中国经济将分别增长5.3%和 4.9%，较此前预期分别上调0.7个百分点和0.8个百分点。 经合组织发布最新一期中期经济展望报告，上调全球及主要经济体经济增长预期，预计2023年和2024年，全球经济将分别增长2.6%和2.9%，美国GDP将增长1.5%和0.9%，欧元区增长0.8%和1.4%。预计美联储终端利率为5.25%-5.5%，欧洲央行和英国央行终端利率均为4.25%。 14、美国2月工业产出环比持平，预期升0.2%，前值自持平修正至升0.3%；制造业产出环比升0.1%，预期降0.2%，前值自升1%修正至升1.3%。 15、美国3月密歇根大学消费者信心指数初值为63.4，四个月来首次下降，预期67，前值67。一年期通胀预期降至3.8%，为2021年4月以来最低水平，但仍远高于疫情前两年的2.3%-3%。 16、世卫组织表示，今年有望不再将新冠疫情列为国际关注的突发公共卫生事件。2020年1月30日， 世卫组织宣布新冠为国际关注的突发公共卫生事件，为最高级别警报。当年3月11日，世卫组织宣布将新冠疫情定性为全球“大流行”。 17、本周末，瑞银集团和瑞士官员正加紧拟定一项收购瑞士信贷集团的协议，以解瑞士信贷投资银行业务命运等棘手问题。英国财政大臣亨特和英国央行行长贝利针对瑞士信贷集团问题进行接触。 18、中金所就30年期国债期货合约及相关规则征求意见。根据意见稿，30年期国债期货合约标的为面值为100万元人民币、票面利率为3%的名义超长期国债。30年期国债期货最小变动价位设为0.01元，是2年期、5年期、10年期国债期货最小变动价位两倍。 19、经中国证监会同意，中国金融期货交易所进一步调整股指期货交易安排，自2023年3月20日起，将股指期货平今仓交易手续费标准调整为成交金额的万分之二点三。 此次调整是进一步降低市场交易成本、优化股指期货交易运行、促进市场功能发挥的积极举措，有利于进一步促进改善市场流动性，更好满足各类投资者风险管理等交易需求，促进推动更多中长期资金进入资本市场，提升市场韧性与竞争力。中国金融期货交易所将坚持“建制度、不干预、零容忍”方针，以“四个敬畏、一个合力”为引领，不断加强市场风险监测与交易行为监管，维护金融期货市场安全平稳运行，推动市场高质量发展。 【商品期货夜盘行情回顾及商品信息】 1、国内商品期货夜盘收盘多数上涨，能源化工品普遍上涨，PTA涨2.42%，玻璃涨1.22%，纯碱涨1.21%，短纤涨1.16%，纸浆跌2.26%。农产品涨跌互现，豆二跌1.73%，豆粕跌1.66%，菜粕跌1.5%。黑色