北交所周报：北京市政府持续支持北交所深化改革，北证企业突破180家

2023年03月18日 证券研究报告•市场日评/周评 北交所周报（3.13-3.17） 北京市政府持续支持北交所深化改革，北证企业突破180家 摘要 行情回顾：本周，北交所整体表现较弱：周五收盘市值2363.7亿元（3月17日），北交所模拟指数较周一开盘市值（3月13日）下降约2.8%，整体跑赢创业板约0.4个百分点（创业板指下降3.2%）；跑输市场约2.6个百分点（沪 深300下跌0.2%）。 股票：本周北交所182只个股中（包含新股）有28只股票上涨，5只涨幅为 0，149只股票下跌，其中4只新股上市。涨幅榜：殷图网联（835508.BJ）、 禾昌聚合（832089.BJ）、同惠电子（833509.BJ）、德源药业（832735.BJ）、曙光数创（872808.BJ），分别上涨2.6%、3.0%、7.5%、9.8%、10.1%。跌幅榜：硅烷科技（838402.BJ）、天宏锂电（873152.BJ）、新芝生物（430685.BJ）、凯大催化（830974.BJ）、铁大科技（872541.BJ），分别下跌9.5%、11.1%、15.8%、16.7%、17.4%。 基金：截至2023年3月17日，北交所主题基金共30只。本周，涉及北交所的基金产品整体表现较弱。万家北交所慧选两年定期开放混合型证券投资基金 A、C表现相对较好，跌幅约为0.7%。与整体基金表现比较（偏股基金指数930950.CSI，-1.5%），万家北交所慧选两年定期开放混合型证券投资基金A、C约跑赢其0.8个百分点。指数基金方面，本周北交所指数基金整体表现较差。8只指数基金涨幅均为负，其中易方达北证50成分指数表现相对较好，跌幅约为2.2%。富国北证50成份指数A表现相对较差，跌幅约为2.3%。 本周北交所共有4只新股上市：本周北交所共有4只新股上市：百甲科技 （835857.BJ）、康乐卫士（833575.BJ）、明阳科技（837663.BJ）、雅达股份 （430556.BJ）。百甲科技主营业务为重型钢结构、轻型钢结构、钢网架、非 标设备等钢结构制品的制造和加工，装配式钢结构建筑配套的PC构件和轻质 高强新型内、外墙板的制造和加工，以及为客户提供工业钢结构建筑、装配式钢结构建筑研发、设计、加工、安装一体化解决方案。康乐卫士主营业务为基于结构设计的重组蛋白类生物制品研发。明阳科技主营业务为汽车座椅调节系 统核心零部件的研发、生产和销售，专业提供高性能、高强度、高精度、复杂零部件的专业化定制服务。雅达股份主营业务为智能电力监控产品的研发、生产和销售以及电力监控系统集成服务。 要闻：全球财富管理论坛于2023年3月18日开幕。北京市委常委、副市长靳伟出席表示，截至2022年底，北交所共有上市企业162家，是开始时的两 倍，其中，中小企业占比81%，民营企业占比87%，先进制造业、现代服务业和战略性的新兴产业占比超过8成，服务创新型中小企业主阵地的功能作用充分彰显。靳伟表示，后续北京将着力深化金融改革创新，更好服务实体经济发展。“在北交所方面，我们将持续支持北交所深化改革，不断优化交易机制，扩大交易规模，丰富交易品种，探索与境外资本市场的互联互通。” 风险提示：政策风险，流动性风险，企业盈利不达预期风险。 西南证券研究发展中心 分析师：刘言 执业证号：S1250515070002电话：023-67791663 邮箱：liuyan@swsc.com.cn 板块相对指数表现 10% 北证50沪深300 5% 0% -5% -10% 2022-09-20 2022-09-28 2022-10-13 2022-10-21 2022-10-31 2022-11-08 2022-11-16 2022-11-24 2022-12-2 2022-12-12 2022-12-20 2022-12-28 2023-01-06 2023-01-16 2023-01-31 2023-02-08 2023-02-14 2023-02-20 2023-02-26 2023-03-06 2023-03-14 -15% 数据来源：iFind 基础数据 成分股个数182 总市值（亿元）2363.68 公司平均市值（亿元）12.99 板块周交易金额（亿元）30.46 平均周交易金额（亿元）0.17 区间换手率（%）3.97 相关研究 1.北交所周报（3.6-3.10）：两会代表聚焦北交所，第11只主题基金开启认购(2023-03-13) 2.北交所周报（2.27-3.3）：北交所22年整体业绩稳中向好，第11只主题基金将发售(2023-03-06) 3.北交所周报（2.20-2.24）：北证50样本股五进五出，多家企业发布2022业绩快报(2023-02-26) 4.北交所周报（2.6-2.10）：融资融券正式启动，多家企业22年业绩亮眼 (2023-02-12) 5.北交所周报（1.30-2.3）：全面实行注册制改革启动，北证50指数创新高(2023-02-06) 请务必阅读正文后的重要声明部分 目录 1北证A股与各板块对比1 2本周行情回顾1 3北交所新上市股票4 4北交所相关基金5 5北交所公司重要公告7 6北交所发行上市项目审核动态10 7北交所要闻12 8风险提示12 图目录 图1：本周行情回顾1 图2：本周北交所股票涨幅前五2 图3：本周北交所股票跌幅前五2 图4：本周北交所各行业涨跌幅中位数，%2 图5：本周北交所各行业市盈率TTM中位数，倍2 表目录 表1：北证A股与各板块对比（截至2023/3/17）1 表2：涨跌幅前五股票基本信息3 表3：涨跌幅前五股票市场数据3 表4：北交所本周上市新股基本信息5 表5：北交所主题基金周涨跌幅6 表6：发行项目上市审核动态11 表7：下周新股申购动态11 1北证A股与各板块对比 截至2023年3月17日，北证A股成分股个数共182个，公司平均市值13.0亿元，同 期创业板个股平均市值为96.4亿元，科创板平均市值为130.4亿元；从成交量上来看，本 周“2023年3月13日（周一）-2023年3月17日（周五）”北交所板块周交易金额为30.5亿元，平均周交易金额为0.2亿元，区间换手率为4.0%，北交所板块活跃度较上周有所上升。 表1：北证A股与各板块对比（截至2023/3/17） 成分股个数 公司平均市值(亿元） 板块周交易金额（亿元） 平均周交易金额（亿元） 区间换手率（%） 北证A股（上周） 178 13.32 26.17 0.15 3.63 北证A股（本周） 182 12.99 30.46 0.17 3.97 科创板 509 130.38 3493.92 6.86 16.25 创业板 1242 96.38 10228.35 8.24 19.84 上证A股 2186 252.29 19718.83 9.02 10.05 深证A股 2753 125.16 24354.10 8.85 15.75 数据来源：同花顺iFind，西南证券整理 2本周行情回顾 分析周期为2023年3月13日（周一）-2023年3月17日（周五）。 本周，北交所整体表现较弱：周五收盘市值2363.7亿元（3月17日），北交所模拟指 数较周一开盘市值（3月13日）下降约2.8%，整体跑赢创业板约0.4个百分点（创业板指下降3.2%）；跑输市场约2.6个百分点（沪深300下跌0.2%）。 图1：本周行情回顾 道琼斯工业指数 纳斯达克指数 标普500恒生指数科创50创业板指沪深300深证成指上证指数北证50 -3.2 4.41% -0.15% 1.43% 1.03% 2.23% 4% -0.21% -1.44% 0.63% -2.83% -5%-4%-3%-2%-1%0%1%2%3%4%5% 数据来源：同花顺iFind，西南证券整理 本周北交所182只个股中（包含新股）有28只股票上涨，5只涨幅为0，149只股票下跌，其中4只新股上市。 涨幅榜：殷图网联（835508.BJ）、禾昌聚合（832089.BJ）、同惠电子（833509.BJ）、德源药业（832735.BJ）、曙光数创（872808.BJ），分别上涨2.6%、3.0%、7.5%、9.8%、10.1%。 跌幅榜：硅烷科技（838402.BJ）、天宏锂电（873152.BJ）、新芝生物（430685.BJ）、凯大催化（830974.BJ）、铁大科技（872541.BJ），分别下跌9.5%、11.1%、15.8%、16.7%、17.4%。 图2：本周北交所股票涨幅前五图3：本周北交所股票跌幅前五 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 9.84% 10.11% 7.52% 2.61% 3.03% 殷图网联禾昌聚合同惠电子德源药业曙光数创 0% -2% -4% -6% -8% -10% -12% -14% -16% -18% -20% 硅烷科技天宏锂电新芝生物凯大催化铁大科技 -9.47% -11.12% -15.78% -16.69% -17.36% 数据来源：同花顺iFind，西南证券整理数据来源：同花顺iFind，西南证券整理 行业层面，从本周涨跌幅的情况来看，纺织服饰行业周涨跌幅中位数为1.2%，行业表现相对较好；通信行业周涨跌幅中位数为-3.1%，行业表现相对较差。从本周市盈率TTM情况来看，国防军工市盈率TTM中位数为34.5倍，行业股票估值相对较高；交通运输市盈率 TTM中位数为9.2倍，行业股票估值相对较低。 图4：本周北交所各行业涨跌幅中位数，%图5：本周北交所各行业市盈率TTM中位数，倍 2 1 1 0 -1 -1 -2 -2 -3-2.14 -3 -0.91 -2.64 -1.67 -2.22 0.13 -0.23 -2.61 1.15 -2.10 35.00 30.00 25.00 20.0017.8517.47 15.00 10.00 5.00 17.99 11.28 14.7015.42 15.34 9.23 医药生物 通信食品饮料社会服务轻工制造 汽车农林牧渔机械设备计算机基础化工家用电器建筑装饰建筑材料 环保国防军工公用事业 电子电力设备 传媒有色金属交通运输纺织服饰 -4-3.08 -3.03-2.96 0.00 数据来源：Wind，西南证券整理数据来源：Wind，西南证券整理 个股层面，从本周涨跌幅的情况来看，本周周涨幅前五的股票分别属于医药生物、基础化工、机械设备行业。从本周市盈率TTM情况来看，本周上涨的28只股票市盈率估值（TTM）水平居中，其中只有5只股票市盈率估值（TTM）超过30倍。另外，曙光数创本周上涨10.1%，市盈率（TTM）为33.7倍；铁大科技本周下跌17.4%，市盈率（TTM）为13.9倍。 表2：涨跌幅前五股票基本信息 代码 股票 所属行业 主营业务 涨幅前五 835508.BJ 殷图网联 机械设备 电力变电站远程综合监控系统的设计、研发和销售。 832089.BJ 禾昌聚合 基础化工 改性塑料的研发、生产、销售与服务。 833509.BJ 同惠电子 机械设备 电子测试与测量仪器的设计、研发、生产、销售和技术服务。 832735.BJ 德源药业 医药生物 片剂、硬胶囊剂以及原料药的研发、生产、销售。 872808.BJ 曙光数创 机械设备 从事液态冷却产品及模块化数据中心产品研究、开发、销售，并提供与数据中心高效制冷相关的技术研究、课题开发、技术咨询、运维等技术服务。 跌幅前五 838402.BJ 硅烷科技 电子 氢硅材料产品研发、生产、销售和技术服务，新能源、新材料相关领域研发与生产。 873152.BJ 天宏锂电 电力设备 锂离子电池模组的研发、设计、组装及销售。 430685.BJ 新芝生物 机械设备 生物科学仪器及试剂的研发、生产与销售。 830974.BJ 凯大催化 基础化工 贵金属催化材料的研发、生产和销售，以