计算机周报：AI超级行情的认知起点

市场回顾 报告基本格式说明。报告正文全文字体大小为 维持评级 推荐 软雅黑，深灰色（红76/绿77/蓝79），缩进左右行、段后0行，行距为固定值15磅。 本周（3.13-3.17）沪深300指数下跌0.21%，中小板指数下跌1.26%，创业板指数下跌3.24%，计算机（中信）板块上涨4.81%。板块个股涨幅前五名分别为：光云科技、万兴科技、彩讯股份、三六零、虹软科技；跌幅前五名分别为：ST凯瑞、恒锋信息、京天利、汇金科技、龙宇燃油 分析要点小标题。分析要点首句为本段观点提号。格式为微软雅黑10号，红色（红192/绿0/正文要求一致，无特殊格式。 行业要闻 整体写作要求。首页撰写应简明扼要、层次清写，而应该突出公司的核心看点，逐条分析，并应论相呼应。多使用定量分析来支撑研究结论，避免分析师吕伟 国家统计局：数字贸易可能成为外贸增长中新的增长点浙江：人工智能将成为中小学基础性课程和必修课程 投资建议：必须包含公司盈利预测、估值水平且应逻辑自洽，并体现专业审慎的精神。 36氪：合肥发布新能源汽车消费补贴政策最高补贴5000元 执业证书：S0100521110003电话：021-80508288邮箱： 国资委：更大力度布局前瞻性战略性新兴产业，在集成电路、工业母机等领域加快补短板 lvwei_yj@mszq.com 风险提示：必须包含风险提示，并应有针对性 公司动态 相关研究 数码视讯：公司全资子公司数码软件投资人民币10,000万元设立有限合伙企业晨晖滨海（天津）信息创业投资基金合伙企业，股权占比38.76%。 1.计算机行业点评：AI应用之视频会议：被低估的GPT-4落地场景-2023/03/17 2.计算机行业事件点评：科技委与数据局成立，再度明确信创与数据要素两大主线-2023/03/17 和而泰：公司与博格华纳签订供应合同，向博格华纳提供液体加热控制器产品，该项目总金额2.46亿欧元。 网宿科技 ： 公司同意全资子公司香港网宿科技有限公司向PJSC VIMPELCOM出售其持有CDN-VIDEO LLC的88%股权。 3.计算机周报20220312：百度文心一言全攻略-2023/03/12 4.两会聚焦：重点关注国家安全IT-2023/03/09 达实智能：公司拟向特定对象发行新增股份210,210,210股。 本周观点 5.AI应用侧系列报告：微软拉开AI应用序幕-2023/03/09 本周从GPT-4发布到微软Copilot正式面世仅仅间隔两天，后者带来大众日常使用的Office工具生产效率大幅跃迁的震撼冲击，实际成为本轮AI行情在资本市场全面认知的起点：市场第一次真正意义上开始全方位认识到本轮AI行情不是因为ChatGPT单个现象级产品引发的短期主题投资，而是已经正在实际发生的、正带来各行各业生产力质变的近期最大科技革命。 风险提示： 政策落地不及预期；行业竞争加剧。 1本周观点 1.1微软本周发布会是市场对AI超级行情的认知起点 本周从GPT-4发布到微软Copilot正式面世仅仅间隔两天，后者带来大众日常使用的Office工具生产效率大幅跃迁的震撼冲击，实际成为本轮AI行情在资本市场全面认知的起点：市场第一次真正意义上开始全方位认识到本轮AI行情不是因为ChatGPT单个现象级产品引发的短期主题投资，而是已经正在实际发生的、正带来各行各业生产力质变的近期最大科技革命。从GPT-3.5turbo带来10倍成本降低，到推出GPT-4引发多模态模型竞赛，再直至Copilot全面内置于office365的全家桶，微软仅仅用了不到半年的时间即打破数十年生产力的输出方式。复盘微软office的历程，在20余年构建了信息化创作的通用模式。而此次Copilot的面世，不仅仅只是功能的增加，其内核在于生产力的全新跃迁。 1.2微软的Copilot是“核裂变”的引线 微软从GPT到GPT3.5的技术革新，到GPT3.5turbo的成本降低，到Wishper API发布，再到现在全面绑定，凸显自身从编程成本降低到最后全面内置于Office365全家桶。OpenAI的预训练语言模型从GPT到GPT3.5纵向演变，训练数据从5GB攀升至45TB，参数量从 117M 剧增至1750亿，模型从预训练+微调转变为人工标注数据+强化学习，人工智能取得技术突破。ChatGPT-3.5 Turbo模型是GPT-3.5系列中最快速、最便宜、最灵活的模型，模型定价0.002美元/ 1000 tokens，是GPT 3.5模型的1/10。Whisper是开源的语音转文本模型，目前已有社交软件SnapChat、购物软件Instacart、学习软件Quizlet和Speak等应用程序通过API的方式将ChatGPT融入到服务之中。3月16日，微软宣布Microsoft 365服务全面接入AI驱动工具Copilot，用户可以用人工智能自动生成文档、电子邮件、演示文稿等。 表1：GPT系列产品升级情况每代GPT时间 图1：GPT-3.5-Turbo收费 图2：ChatGPT和Whisper APIs 微软Copilot已经显示出AI助理高于操作系统的战略入口潜力。微软发布基于GPT-4的Copilot，本质是微软基于GPT4大模型、Microsoft Graph（用户数据池）和Microsoft 365全家桶三大产品打造的生产力工具，从而形成以它为需求交互核心的一体化办公的Business Chat。Copilot的使用方法：1）在常见Microsoft 365应用中直接调用，Word更具创造力，Excel更具分析性，PowerPoint更具表现力，Outlook更具生产力，Teams更具协同性；2）使用Business chat调用，使用这个应用可以直接连接到各类办公应用如文档、电子邮件、日历、聊天、会议、联系人等，通过“告诉我的团队我们如何更新产品策略”等自然语言提示，Business Chat将根据早上的会议、电子邮件和聊天线程生成状态更新。 图3：Microsoft 365 Copilot 表2：Copilot功能应用软件 Copilot将大型语言模型（LLM）、业务数据和Microsoft 365应用相结合，发挥创造力、释放生产力和提高技能，其技术解析原理如下： 1）用户打开Microsotf 365应用通过COPILOT和Microsoft Graph链接，用于提高“提示”功能的质量，更好调用用户数据； 2）Microsoft Graph将提示发给LLM优化模型； 3）LLM指导Microsoft Graph调用AI和发出命令； 4）COPILOT将命令进行编排等发给应用，最后应用输出结果。 图4：Microsoft 365 Copilot技术原理图 1.3技术爆炸进行中，AI软硬件迭代交相辉映 在微软打开链式反应的第一环之后，技术爆炸已成为进行时，海量AI应用有望迅速开发落地。据各公司官网，海外大厂未来AI应用落地节奏有望进一步加快，AI+机器人、AI+工业、AI+电商等AI应用有望快速落地；与此同时以英伟达、亚马逊为代表的AI基础设施厂商也相应加快新品推出速度以满足快速增长的AI硬件设施需求，3月20日英伟达GTC 2023有望推出微软为AI训练定制的“超级电脑”，该产品有望成为未来AI基础设施的模板。 表3：海外大厂未来AI相关重要节点 国内AI大厂以百度文心一言发布为拐点，未来有望凭借更优质的中文数据和应用know-how实现弯道超车。百度文心一言是国内首个全栈大模型产品，模型发布后申请合作厂商超9万家，腾讯、阿里、华为、字节跳动、三六零等互联网大厂在AI大模型领域已有成熟布局，相关应用有望快速发布。我们认为，在中国市场，国内互联网大厂有望凭借更优质的中文数据以及对中国各行业应用的know-how发布更适合国内市场的产品，最终实现对国外大厂的弯道超车。 表4：国内大厂未来AI相关重要节点 1.4国内巨头不甘示弱，互联网与AI共发力 1.4.1百度正式发布文心一言大模型 2023年3月16日，百度正式发布大语言模型、生成式AI产品“文心一言”。 百度CEO李彦宏表示：“生成式AI代表着新的技术范式，是任何企业都不应错过的大机会。”李彦宏说，“其实，百度在过去十几年中持续在AI研发上坚持投入，文心大模型第一个版本2019年就发布了，此后的每一年都发布一个新版本，从这个意义上说，文心一言的发布只是我们过去多年努力的一个自然延续。” 百度文心一言定位于人工智能基座型的赋能平台，将助力金融、能源、媒体、政务等千行百业的智能化变革，最终“革新生产力工具”。百度在搜索、人工智能领域深耕20多年。基于搜索引擎，演化出语音、图像、知识图谱、自然语言处理等人工智能技术。百度在人工智能的四层架构中，有全栈布局，包括底层芯片、飞桨深度学习框架、文心大模型以及最上层的搜索等应用。文心一言技术，位于模型层。 文心一言有五大能力，文学创作、商业文案创作、数理逻辑推算、中文理解、多模态生成。 图5：文心一言数理逻辑推算功能的展示 自2月份百度官宣“文心一言”以来，已有超过650家企业宣布接入文心一言生态。囊括湖北广电融媒体新闻中心、河南广播电视台大象新闻、贵州广播电视台《百姓关注》、上海报业集团旗下澎湃新闻、四川日报报业集团旗下封面新闻、华策影视等。 1.4.2商汤发布多模态多任务通用大模型“书生2.5” 3月14日，商汤科技发布多模态多任务通用大模型“书生（INTERN）2.5”，在多模态多任务处理能力方面实现多项全新突破，其卓越的图文跨模态开放任务处理能力可为自动驾驶、机器人等通用场景任务提供高效精准的感知和理解能力支持，向通用人工智能迈出坚实的一步。“书生（INTERN）”最初版本由商汤科技、上海人工智能实验室、清华大学、香港中文大学、上海交通大学在2021年11月首次共同发布，并持续联合研发。 “书生2.5”拥有30亿参数，不仅是世界上开源模型中ImageNet准确度最高、规模最大的模型，也是物体检测标杆数据集COCO中唯一超过65.0mAP的模型。目前，“书生2.5”多模态通用大模型已在通用视觉开源平台OpenGVLab开源，为学术界和产业界的多模态通用模型研发提供有力支撑。 在视觉主流图像分类数据集ImageNet上，“书生2.5”的InternImage-G通用视觉大模型仅基于公开数据便达到了90.1%的Top-1准确率。这是除谷歌与微软之外，唯一准确率超过90.0%的模型，值得一提的是，谷歌与微软均未公开模型及额外数据集。“书生2.5”同时也是世界上开源模型中ImageNet准确度最高、规模最大的模型。 除了高精确度的语义理解能力外，“书生2.5”在目标定位性能上同样有着出色的表现。在物体检测标杆数据集COCO上，其取得了65.4的mAP，是世界上唯一超过65.0 mAP的模型。“书生2.5”也在包括图像分类、物体检测、语义分割、图像描述、图文检索等20+个不同场景、不同任务的单模态和跨模态公开数据集中都取得了最佳成绩。 图6：书生2.5在20多个不同场景中取得了最佳成绩 1.4.3三六零类ChatGPT产品Demo即将发布 三六零发布公告，公司目前已经有推出类ChatGPT的Demo版产品的计划。 2023年3月14日，Wind平台有投资者询问三六零的类ChatGPT产品的进展情况，公司回答称会利用搜索引擎在生成式大模型方面的先天优势，充分利用经过预清洗的海量网页数据和优质问答数据对，对自有的AI模型进行训练和优化。目前，公司的类ChatGPT产品在某些场景下的体验效果已经接近国外同类产品。公司也在研发如何利用AI技术提升自有的应用场景的使用体验，包括结合了AI技术的全新“360浏览器”、“360搜索”、ToB即时通讯APP“推推”、“苏打办公套件”等。 1.4.4华为鹏程盘古大模型 华为在大模型领域早