百度集团-SW发布了预训练生成式大语言模型“文心一言”,具备优秀的中文语言和多模态生成能力,有望革新生产力。百度长期深耕AI,引领国内LLM商业化。我们预计公司23/24/25年Non-GAAP归母净利润213.21/250.30/284.21亿元,YOY+3%/+17%/+14%。维持“买入”评级。
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