新能源汽车行业专题月报

新能源汽车行业专题月报 行业发展势头迅猛，市场前景巨大 摘要 大力推动新能源汽车发展，加快新能源汽车充电设施建设。随着全球石油储量资源的不断减少，能源短缺问题成为阻碍全球经济可持续发展的主要因素，石油资源的短缺使得汽车行业的稳定发展受到了极大威胁，原油的产量不能满足经济发展的需求。加上近年来汽车尾气的排放严重，对人体健康有着严重的危害，碳排放问题成为全人类所关注的重点。2022年以来，国家和地方也出台了相关政策支持新能源汽车行业的发展，2022年5月《财政支持做好碳达峰碳中和工作的意见》大力支持发展新能源汽车，完善充换电基础设施支持政策，稳妥推动燃料电池汽车示范应用工作。 新能源汽车产销量持续增长，公共充电桩建设集中度高。 在“双碳”战略政策的推动下，我国大力倡导节能减排；加上石油市场供不应求导致燃油车油价的连续上涨，而我国是世界上最大的原油进口国，对能源的需求逐渐增加；据统计，我国新能源汽车产销量呈现逐年增长的趋势，2022年全国新能源汽车产量达到705.8万辆，较2021年增长225.85%，新能源汽车销量 达到688.7万辆，较2021年增长95.6%。随着新能源汽车生产和销售的持续增加，我国公共充电桩的数量也在持续增加，对充电桩的需求量快速增加，我国公共充电基础设施建设区域集中度较高，大致分布在沿海城市。 融资市场火热，多家企业进入新能源汽车领域。 近几年，新能源电动车的兴起和国家的大力支持下，多家新能源汽车企业加快对于汽车制造的融资力度。2022年中国新能源汽车领域整车企业融资超过40 笔，合计融资金额超过800亿元。其中，广汽埃安于2022年3月进行了首次A 轮融资，总规模高达25.66亿元，融资完成后，广汽埃安成为国内未上市新能源车企中估值超过千亿元的企业，与同期母公司的广汽集团的市值相当。 关键词：新能源汽车；充电桩；动力电池；新能源乘用车 目录 一、大力推动新能源汽车发展，加快新能源汽车充电设施建设3 二、产业发展经济基础丰厚，生态效益显著5 三、新能源汽车产销量持续增长，公共充电桩建设集中度高7 （一）动力电池装机量逐年增加，新能源汽车产销量呈爆发式增长7 （二）充电桩建设区域集中度高，换电站保有量逐年增加12 四、新能源汽车业务发展提速，新能源汽车产销位居世界前端15 （一）比亚迪：盈利能力明显增强，新能源汽车产销量大幅增长15 （二）东风汽车：盈利能力有待提高，新能源汽车业务收入有望不断增加 ...............................................................18 五、融资市场火热，多家企业进入新能源汽车领域22 （一）融资市场火热，新能源汽车原材料及零部件研发投资力度加大22 （二）多家企业进入新能源汽车领域，加快推出新能源汽车新产品23 六、风险及趋势25 （一）风险：动力电池原材料上涨，充电不够便利难以满足需求25 （1）动力电池原材料上涨，产业链上下游严重失衡25 （2）续航里程不稳定，充电时间仍然较长25 （3）充电桩普及程度仍然较低，汽车维修费用较高25 （二）趋势：新能源汽车市场发展前景巨大，催生出智能网联新能源汽车 ...............................................................26 （1）政策的持续推进，新能源汽车市场发展前景巨大26 （2）发展新能源乘用车为主，市场参与主体更加多元化26 （3）电动化、智能化、网联化融合发展，智能网联新能源汽车发展步伐加快27 一、大力推动新能源汽车发展，加快新能源汽车充电设施建设 大力推动新能源汽车发展。随着全球石油储量资源的不断减少，能源短缺问题成为阻碍全球经济可持续发展的主要因素，石油资源的短缺使得汽车行业的稳定发展受到了极大威胁，原油的产量不能满足经济发展的需求。加上近年来汽车尾气的排放严重，对人体健康有着严重的危害，碳排放问题成为全人类所关注的重点。2020年下半年，我国提出了“碳达峰、碳中和”两大战略目标，为中国的绿色能源发展指明了道路。2022年以来，国家和地方不断出台了相关政策支持新能源汽车行业的发展，2022年5月财政部出台《财政支持做好碳达峰碳中和工作的意见》，提出大力支持发展新能源汽车，完善充换电基础设施支持政策，稳妥推动燃料电池汽车示范应用工作。 该政策立足于当前发展新阶段，以碳达峰为目标，大力发展新型清洁、低碳的新能源，落实新能源汽车推广应用补贴工作，继续完善新能源汽车的购买补贴政策，促进新能源汽车行业的发展。据统计，2022年12月新能源汽车销售量达到81.4万辆，环比增长51.8%。大力发展新能源汽车，完善充换电建设，加大新能源、清洁能源公务用车的政府采购力度，优先提供新能源汽车的租赁服务，落实好环境保护和绿色发展的税收政策，对符合条件的新能源汽车免征车辆购置税，倡导绿色低碳出行的生活方式，积极推进减税降费，释放政策红利，为行业高质量发展注入新动能。 该《意见》的实施有利于指导各级财政部门明确支持碳达峰、碳中和工作的重点方向和领域，找准着力点，加快建立健全促进资源高效利用和绿色低碳发展的财税政策体系，发挥财政部门和其他部门横向互动的工作协同推进机制，有力推进实现碳达峰、碳中和目标。 在此目标下，新能源汽车领域的各项技术不断完善，产销量的不断增加，使得人们更加愿意选择绿色低碳的出行方式，推动能源高效利用，推动绿色、低碳发展，是实现碳达峰、碳中和的重要保证。 加快新能源汽车充电设施建设。新能源汽车是“十四五”发展的一个重要产业，是推动汽车产业发展、推动新型电力系统建设和双碳目标实现的重要条件。2022年1月，国家发改委、国家能源局出台《关于进一步提升电动汽车充电基础设施服务保障能力的实施意见》，明确积极推进试点示范，探索新能源汽车参与电力现货市场的实施路径，研究完善新能源汽车消费和储放绿色电力的交易和调度机制。鼓励推广智能有序充电，逐步提高智能有序充电桩建设比例。 该政策立足于全面支撑新能源汽车产业，强化了规划引导作用，对于省级和市级充电基础设施布局规划编制要求。包括在居民社区和公共充电区加大充电设施安装，合理布局和多方兼顾的城市公共充电网络；要加快完善县城乡镇的充电网络建设；在高速公路服务区、客运枢纽等区域的充电桩建设中，应将快充站纳入服务区建设范畴，其次要加快技术研发，充分发挥动力电池的续航能力，探索新型充电模式，实现电动汽车与电网的高效互动，在矿场、港口、城市运输等不同场景下，因地制宜推广换电模式，提升充电便利性。中国充电联盟数据显示，2022年12月较上月公共充电桩数量新增6.6万台，同比增长56.7%，充电设施规模不断提升为新能源汽车产业的发展提供了强有力的支撑。 随着新能源汽车的逐渐普及以及“新能源汽车下乡”等行动的不断推动，新能源汽车渗透率加速提升，但新能源汽车充电桩等基础设施的建设还处于起步阶段，这一政策的出台将有利于加速充电设备的建设和安装，提升充换电的保障能力，为新能源汽车的进一步普及提供条件。 二、产业发展经济基础丰厚，生态效益显著 收入水平持续上升给行业发展提供了经济基础。改革开放以来，国内经济快速发展，综合国力不断增强，居民收入水平不断提升。2020年以来，新冠疫情暴发，并在全球范围内广泛流行，对我国乃至全世界经济的发展都造成巨大冲击，但国内宏观经济向好的基本面仍未改变。根据国家统计局数据显示，2022年，我国居民人均可支配收入同比增长5.13%，达3.69万元，增速虽小幅放缓，但仍维持持续增长态势。 居民生活水平的不断提升使得居民对于美好生活的向往以及高品质的生活追求更为强烈，消费不断升级，且结构稳步调整，汽车消费需求快速增长，我国已成为全球最大的汽车消费国之一。公安部数据显示，截止到2022年，2022年中国汽车驾驶人员数量为4.64亿人，较上年同比增长4.5%。近年来，成品油价格高位震荡，叠加电动车购车补贴、购置税减免等政策效能稳步释放，新能源汽车市场逐渐成为汽车行业发展风向标。 2017-2022年中国居民人均可支配收入和消费支出（单位：万元） 44 3.53.5 33 2.52.5 22 1.51.5 11 0.50.5 00 2017年2018年2019年2020年2021年2022年 居民人均消费支出居民人均可支配收入 资料来源：国家统计局 发展新能源汽车生态效益显著。随着国家科技工业的持续发展，全球二氧化碳排放量也正逐步增加，各国二氧化碳的排放量也持续增加。据统计，中国二氧化碳排放量位居全球首位，2021年较2020年同比增长20.27%，达119亿吨，全球三份之一的碳排放来自中国。二氧化碳排放量的持续增加，使得“温室效应”进一步加剧，导致全球气候变暖，极端天气频发，严重威胁人类生命财产安全。传统汽车主要是使用汽油、柴油等石油精炼产品作为燃料，碳排放量大，危及地球 生态系统安全。与传统燃油汽车相比，新能源汽车采用电力驱动汽车，本身不排放大气污染物。同时，在光伏、风电等绿电行业快速发展，电力供应结构日趋多元化、绿色化的大背景下，发展新能源汽车的生态效益显著，对于国内汽车产业及工业体系节能减碳积极作用明显。 2017-2022年中国二氧化碳排放量及增速情况（单位：亿吨、%） 14025.00% 120 100 80 60 40 20 20.00% 15.00% 10.00% 5.00% 0.00% 0 2017年2018年2019年2020年2021年2022年E -5.00% 二氧化碳排放量同比增长 资料来源：公开资料整理 多重因素叠加，正推动国内新能源产业迅猛增长。一方面，经济的快速发展，居民收入水平的稳健提升，给新能源汽车行业的发展提供了需求条件及经济支撑，利好产业持续扩容；另一方面，产业脱碳化发展已成为全球各国热点议题，发展新能源汽车有利于产业绿色化发展，助力我国“双碳”战略目标实现。目前，我国已成为新能源汽车产业大国，动力电池、驱动电机、车用操作系统等关键产业链配套技术持续取得关键突破，产业向高质量发展阶段迈进。 三、新能源汽车产销量持续增长，公共充电桩建设区域集中度高 （一）动力电池装机量逐年增加，新能源汽车产销量呈爆发式增长 动力电池和驱动电机装机量逐年增加。随着科技的不断进步以及新能源汽车市场的不断发展，国家正加大对于新能源汽车电池使用寿命的研究，目前新能源汽车常见的三种动力电池为三元锂电池、磷酸铁锂电池和镍氢电池，而三元锂电池和磷酸铁锂电池凭借高功能、高稳定性等优势在新能源汽车中得到广泛应用。近年来，我国三元锂电池和磷酸铁锂电池的装机规模不断增加，据统计，2022年中国三元锂电池的装机容量为110.4GWh，较2021年增长48.39%；2022年中国磷酸铁锂电池的装机容量为184.5GWh，较2021年增长131.2%。 2022年中国新能源汽车驱动电机的总装机容量达到578万台，较2021年增长 77.59%。新能源汽车行业迅猛发展拉动驱动电机装机量快速提升，未来随着新能源汽车需求持续放量，三元锂电池、磷酸铁锂电池和新能源汽车驱动电机的装机量将会持续增加。 2017-2022年我国动力电池和驱动电机装机规模情况（单位：GWh、万台） 700 600 500 400 300 200 100 0 2017年2018年2019年2020年2021年2022年 三元锂电池磷酸铁锂电池新能源汽车驱动电机 资料来源：中国汽车动力电池产业创新联盟、中国汽车工业协会 新能源汽车呈爆发式增长。在“双碳”战略政策的推动下，我国大力倡导节能减排；加上石油市场供不应求导致燃油车油价的连续上涨，而我国是世界上最大的原油进口国，对能源的需求逐渐增加；因此我国大量建设新能源发电站，并加大对电池续航技术的研制，在诸多情况下，新能源汽车行业保持不断高速发展 的趋势，据统计，我国新能源汽车产销量呈现逐年增长的趋势，新能源汽车的产量从2017年的79.4万辆增长到2021年的21