2023财富报告-优质房地产和投资的全球视角（英）

优质房地产和投资的全球视角 17日版2023 knightfrank.com/wealthreport 17日版 主编 利亚姆•贝利(LiamBailey) 执行主编 植物哈雷 写的 KnightFrank的研究 安德鲁·雪莉安东尼娅·哈拉兰布斯凯特·埃弗雷特-艾伦帕特里克·高尔 露丝乳臭未干将马修斯 市场营销 劳伦Haasz 公共关系 阿斯特丽德Recaldin 担任助理编辑 阳光明媚的创意 设计与方向 本质的媒体 品牌&创意顾问 眨眼 肖像摄影 格雷厄姆·李 封面 主机 打印 Optichrome KNIGHTFRANK的联系人 : firstname。familyname@knightfrank.com 定义和数据 其：高净值人士–净资产在100万美元或以上的人，包括其主要住所。 UHNWI:超高净值人士–净资产在3000万美元或以上的人，包括其主要住所。 主要性能:给定位置最理想和最昂贵的房产，通常定义为顶部 按价值计算，每个市场的5%。在买家概况方面，主要市场通常具有明显的国际偏见。 100年皮尔莱坊国际住宅指数现已进入第16个年头，追踪全球顶级住宅市场的豪宅价格走势。该指数使用我们全球研究团队的数据编制，涵盖主要金融中心、门户城市和第二家园热点地区（包括沿海和农村）。 作为领先的豪华滑雪胜地。 KNIGHTFRANK财富分级模型:模型, 由我们的数据工程团队创建，衡量200多个国家和地区的高净值人士、超高净值人士和亿万富翁群体的规模。此外，我们还对全球100个城市的城市级高净值人士和超高净值人士数量进行了建模。 高频网络波形脉冲 调查 KNIGHTFRANK高频网络波形脉冲调查:新2023是我们的 高净值脉搏调查。这概括了10个国家和地区的500名高净值人士的观点，包括：澳大利亚，中国大陆，法国，香港特别行政区，意大利，新加坡，西班牙，瑞士，英国和美国。于2023年1月进行。 的态度 调查 的态度调查:2023年的分期付款 2022年11月，超过500名私人银行家、财富顾问、中介机构和家族办公室提供了回应，他们之间为超高净值人士客户管理着超过2.5万亿美元的财富。特别感谢澳新银行澳大利亚、新加坡银行、花旗银行、花旗银行、联邦银行、干联营公司、成吉思资本有限公司、嘉实金融、汇丰银行、工商东亚狮、伊菲格斯特、JBWere、KeyCapital、Komerčníbanka、MAFinancialGroup、麦格理银行、NAB、NCBAGroup、罗斯柴尔德银行、桑坦德银行、肯尼亚斯坦比克银行、新加坡渣打银行、瑞银、大华银行（马来西亚）有限公司、沃尔什湾合作伙伴和西太平洋银行的参与。 我们如何选择 优质房地产和投资的全球视角 17日版2023 knightfrank.com/wealthreport 与我们的创意机构Wink一起工作，我们从一个问题开始：什么是财富？ 过去，答案可能集中在股票、房地产、黄金、债券和数字上。 资产。然而，一个包含自然世界（森林、海洋和气候 ）的更广泛定义似乎越来越合适。 今年的封面和分隔物以数字方式可视化了许多这些概念，展示了代表当今财富的各种材料的矩阵 。 重要的通知 ©2023。保留所有权利。 本出版物仅供一般大纲信息之用，并非确定性，也不得以任何方式依赖。尽管我们相信在准备所提供的信息、分析和观点时采用了高标准，但莱坊对因使用或引用本出版物内容而导致的任何错误、损失或损害不承担任何责任或义务。我们对任何内容的准确性不作任何明示或暗示的保证或保证。本出版物不一定在任何方面反映莱坊的观点。信息可能是由其他人未经验证提供的。读者不应因本出版物中的信息而采取或不采取任何行动。 在准备本出版物时，莱坊不暗示或建立任何客户、咨询、财务或专业关系，莱坊或任何其他提供咨询、财务或其他服务的人士也不暗示或建立任何关系。特别是，莱坊律师事务所未获金融行为监管局授权从事受规管活动（与物业管理有关的有限保险中介活动除外）。 未经莱坊事先书面许可，不得以任何形式或任何手段（电子、机械、影印、录制或其他方式）复制、存储在检索系统中或传输本出版物的任何部分，包括在复制的情况下，莱坊事先书面批准其出现的具体形式和内容。 莱坊律师事务所是独立公司国际网络的成员，该网络可能使用“莱坊”名称和/或徽标作为其全部或部分企业名称。任何“莱坊”实体均不作为任何其他“莱坊”实体的代理人，也无权以任何方式代表、约束或承担任何其他“莱坊”实体的义务。本出版物是根据各种来源提供的信息编制的，包括莱坊律师事务所、其英国直接子公司以及提供物业服务的独立和独立的海外实体或实践网络。这些统称为“莱坊全球网络”。莱坊全球网络中的每个实体或业务都是一个独特且独立的法律实体。其所有权和管理不同于任何其他实体或实践，无论是以莱坊的名义运营还是其他名义运营。在适用的情况下，对莱坊的引用包括莱坊全球网络。KnightFrankLLP是一家在英国注册的有限责任合伙企业，注册号为OC305934，注册办事处为伦敦贝克街55号W1U8AN，可以检查成员名单。 欢迎 这是私人财富的关键时刻。尽管经济逆风持续，但我们认为现在是关注的时候了 在未来的机会 罗里潘 伦敦住宅销售主管兼私人办公室主席 非常高兴地欢迎您阅读《2023年财富报告》，这是这份市场领先报告的第17版。 在去年的版本中，我们描述了新冠疫情反弹后新财富创造的激增及其对资产价格和市场表现的影响。今年报告的核心故事是由经济反弹的遗产推动的。 我们发现自己处于一个新的投资环境中。通胀上升是《2022年财富报告》中提到的头号风险。这导致了历史上最大的利率上升之一，以及投资者行为的相应转变。资产价格回落，正如我们在本报告中确认的那样，整体财富水平下降。 尽管许多市场仍面临挑战，但在今年的报告中，我们认为现在是超越危机的时候了。我们认为，随着利率见顶，投资者情绪将有所好转。 我们借此机会展望了我们认为将在今年和明年主导投资者行为的主题。 财富报告 “在每个主要部门需要更好、更环保、更具创新性的空间来满足占用者和购买者的要求” 我们考虑财富和投资的全球流动性、商业和住宅房地产机会、下一阶段的ESG、豪宅的前景以及Covid对全球连通性的持久影响。我们还把握奢侈品投资市场的脉搏，并考虑野化带来的慈善机会。 与之前的低迷不同，我们没有进入当前周期，房地产库存过剩。每个主要领域都需要更好、更环保、更具创新性的空间 以满足占领者和购买者的需求。 我们致力于为您提供正确的建议，以帮助您利用这些机会。继去年将我们的私人办公室网络扩展到纽约和新加坡之后，我们很高兴地宣布我们最近进入摩纳哥，与我们建立的伦敦和迪拜私人客户团队一起，这意味着我们有能力帮助您实现目标。 请与我们联系。私人办公室和更广泛的莱坊网络很乐意为您提供帮助。 1 财富报告通过我们的指数结果、专家见解 、发人深省的访谈、未来观点和数据，带您踏上一段独特的旅程，这些数据有助于阐明影响您生活、工作、投资和回馈社会的一些关键问题 我们的贡献者 植物哈雷执行主编财富报告, 植物有激情 经济学、测验和一切健康 安东尼娅HARALAMBOUS 安东尼娅对地缘政治、足球和凤头鹦鹉有着浓厚的兴趣 。她在第14页研究了私人资本和房地产趋势 2 安德鲁·雪莉 我们的豪华和乡村房地产记者喜欢稀有威士忌和老爷车，但不确定NFT 帕特里克·高尔 自行车狂热者帕特里克的节拍包括房地产市场、建筑和可持续性。他消化了第46页最新的私人办公室趋势 凯特EVERETT-ALLEN 全球住宅研究主管兼我们家分会的策展人， 凯特是一个西班牙人，山地爱好者和敏锐的摄影师 露丝乳臭未干 作为我们分析团队的一员，数据科学家Ruth喜欢地图和语言。她是第42页飞行趋势图形背后的大脑 财富报告 介绍 04重要发现 《财富报告》热门外卖的哨声之旅 06年,每年带来的改变有多大“永久危机”之年如何塑造未来的投资者趋势 10更广泛的视野 随着全球流动性的增加，三位专家分享了他们的见解 投资 14备案 我们的商业地产私人资本趋势数据仪表板 19全速前进 2023年，私人投资者的目标在哪里，目标是什么？ 22是简化环境、社会和治理时间吗? 我们整理论点，建立一个更集中的框架 24有商业头脑的 我们的专家为那些投资商业地产的人确定关键机会 家 32皮尔100 我们的主要国际住宅指数（ PIRI100）的结果 38效果 100万美元在精选豪宅市场能走多远 39封顶 大流行后的超级和超优质物业的繁荣仍在继续 40下一个在哪里? 2023年推动豪宅市场的趋势 42个连接 重塑世界的新连接地图 44岁的购买模式 谁在哪里买？我们深入研究全球最多样化的房地产市场 46个人观点 我们的全球团队分享他们对私人客户在2023年计划的见解 首尔 新加坡 贝 曼谷 广州 迪拜 激情 52岁的抗通胀法宝 莱坊奢侈品投资指数结果 56荒野备用慈善家先驱保罗·利斯特分享他的高地愿景 60数据库 后面的数字 财富报告 64当然不确定一些最后的想法会是怎样一番 财富报告3 重要发现 LiamBailey，莱坊全球研究主管兼主编 财富报告，分享他在第17版中的主要见解 一个历史性的冲击…… 去年，乌克兰危机加剧了欧洲的能源紧缩，并加剧了已经飙升的通货膨胀。因此 ，2022年是全球利率历史上最急剧上升的一年，导致经济状况柯林斯英语词典被称为“permacrisis”。 ...但现在是时候超越“永久危机” 全球经济仍面临重大风险。主要经济体的通货膨胀率高于目标，利率仍在上升，消费者正面临严重的生活成本危机。但在 在今年的报告中，我们认为投资者应该超越这些风险。随着今年晚些时候利率转向的临近，我们认为市场情绪将迅速转变，投资者需要做好充分准备，以利用全球房地产市场出现的非常真实的机会。 4 “具有讽刺意味的是，Covid的一个遗产是对流动性的渴望的大幅增长” P6财富创造的一个角落里 充满挑战的市场意味着大多数超高净值人 士去年的财富下降，他们的集体财富下降了10%（相当于10.1万亿美元）。危机的中心欧洲处于最尖锐的末端，平均下降17% ，而非洲表现出最大的韧性，仅下降了5% 。在急剧逆转的情况下，69%的富裕投资者预计今年他们的投资组合将增长，信心受到资产重新定价，感知价值机会和 一个预期的经济复苏。 P8改变投资策略 这些新铸造的财富将与以资本增长为目标 的投资者（31%的受访者）合作， 资本保值（26%）和创收（23%）。预计投资配置将增加，近三分之一的投资者希望房地产投资提供通胀对冲和多元化。谨慎的态度将使29%的投资者减少债务规模。 好私人资本优势 更昂贵的债务和更高的不确定性导致投资 者在去年下半年撤退。虽然机构在2022年减少了28%的房地产投资，但私人资本的防御性较低，仅下降 财富报告 8%，占所有投资者承诺的1.1万亿美元的创纪录的41%。私人投资是 以住宅（43%）、写字楼（18%）和物流为主 (15%).虽然美国城市在数量方面领先，但伦敦在跨境投资中所占份额最大（15%），紧随其后的是新加坡。 P32豪宅增长放缓但仍为正... 我们的豪宅国际住宅指数（PIRI100）证实 豪宅平均增长放缓 去年为5.2%，尽管2022年全球17%的超高净值人士购买房屋，但这仍然是第二位有记录以来最强劲的一年。在跟踪的100 个市场中，约有85个市场的价格实现了正增长，其中迪拜（44%）和阿斯彭（28% ）为首。在排名的另一端，通过Covid-19领先的市场出现了巨大的逆转，包括新西兰的惠灵顿（-24%） 和奥克兰(-19%)。 P35...阳光地带和雪带度假村处于领先地位 财富保值、混合工作和提前退休主题支撑 了度假村市场，2022年阳光（增长8.4%）和滑雪（8.3%）地点的表现优于优质市场的平均增长。这种优势反映在我们对市场中买方国籍的高度多样性的研究上，例如法国