光伏产业链近况专家访谈纪要–20230313

Q：硅片环节：A：（1）总量上，3月排产大幅增加，达到43GW，但仍然比较缺，因为下游电池片的排产增速更高，达到44-45GW，所以仍然是一片难求。 （2）从结构上看，2、3月硅片排产增加主要集中在龙头。前5家扩产占比达90%以上，龙头集中度进一步提高。Q：造成上述现象的原因：A：上游坩埚和高纯石英砂短缺。 因为坩埚和高纯石英砂的短缺，所以硅片总量短缺，同时只有一线硅片企业能搞到坩埚和高纯石英砂，二三线的搞不到，所以行业集中度在提升。 据测算，3月份预计需要0.7万吨的高纯石英砂，但供应量只有0.63万吨。其中内层纱更缺，世界上只有3家具有内层纱的供应能力。 坩埚和高纯石英砂会继续紧缺的，全年都会紧张。 Q：英砂为何短缺？A：国际供应商本来有技改扩产计划，但一家因故放弃，另一家延迟到明年。Q：高纯石英砂供应情况？A：最好的两家是中环和隆基，分别锁定了几千吨，但它们也是缺的。 其中，隆基的坩埚是最好的。 一个坩埚可以拉晶的时间，中环是400小时，隆基可达450小时。 Q：二三线硅片厂怎么办？A：只有使用低品质的坩埚。 正常内层、中层和外层石英砂的比例是4：3：3，4成内层纱，3成国产纱，3成外层纱。如果次一级的，上述比例降为3：4：3。 再降一级到2：2：6，就不合格了，因为无法保证正常生产了。Q：坩埚品质的下降，对拉晶的影响很大。A：譬如短线率，正常断线率是20%，国产纱的断线率则高达40%。再譬如使用小时数。 最好的坩埚400-500小时，次一级300小时，不合格的只有200小时，无法维持正常生产。 Q：坩埚价格？ A：目前36寸高品质坩埚2万元，3月中旬会涨到2.2万。33寸则会达到1.6万-1.7万。 Q：石英砂价格？ A：现在执行的长单价格是7.5-8万吨，现在新签的是12万左右，预计4月份最新到港价会涨到13-14万左右。据说黑市价格20万元，这并不是天方夜谭。 Q：电池片：A：Topcon电池确实比较缺。主流的几家，出货占比大，4家占到95-98%。Perc则供应过剩，库存增加。 和topcon的价差从3分-5分，扩大到到1毛。 Q：硅料：A：硅料开始跌了，库存在高位，加上3月份要出季报，所以有压力。Q：组件：A：排产也有增加，达35GW左右，但积极性略低于前面的环节。 主要是龙头凭借生产成本优势，挤压二三线厂商。 目前二三线厂商的报价是1.73-1.74元，一线可以做到1.7-171元，二三线受成本制约，也没有办法降价，比较难受。Q：合成石英砂的研发进度？ A：合成石英砂的纯度太高，造成硬度不够，耐高温性下降，影响寿命10%300小时左右。 目前主要是凯盛在做，年底计划5千吨的投放。但成本是就很高的，高很多倍。 除非石英砂暴涨，否则应用有问题。 但合成石英砂用于半导体，技术上完全没有问题。 因为高纯石英砂既可以用于光伏，也可以半导体，如果合成石英砂用于半导体，也会减轻光伏需求石英砂的压力。 Q：硬度问题可以解决吗？A：不好解决。 故意添加其他元素不行，不能有杂质。 Q：今年Topcon和perc的价格中枢？A：目前暂受硅片价格的上升，电池片的利润率下降，但看全年，产业链每个环节都是过剩，电池片的过剩程度是最小的。Q：目前topcon一瓦赚多少钱？ A：不到1毛左右，2月的数据。Q：多晶硅供应过剩，价格会崩塌吗？A：不会崩塌，可以预期到月底集中签单时，会有阶梯式的下跌。 光伏市场的圈子很小，只要最下游的装机能接受，上游的共识是不希望大涨大跌。Q：一线比二线，因为坩埚质量不同，硅片的成本提高多少？A：计算太复杂，没有数据。 但以182为例，一线和二线本来的成本差距，单瓦在4-7分之间。 Q：下游需求启动的时点，会故意拖延吗？A：不会。 对终端来说，考虑的不仅仅是成本，还有任务的概念。今年上半年补交作业，下半年要赶交今年的作业。 完不成有被取消项目的风险。Q：现有坩埚支撑硅片的产量？A：没有具体的数量。 因为有很多变通的办法。 好的没有，用差的，统计很复杂。