康普化学：2022年年度报告

康普化学 834033 重庆康普化学工业股份有限公司 KOPPERCHEMICALINDUSTRYCORP.,LTD. 年度报告 2022 2022年12月21日，公司成功在北京证券交易所上市。本次公开发行股份1,725万股（含超额配 售选择权），募集资金约2.55亿 元，发行后总股本为9,164.25万股。 2022年5月31日，公司完成2021年年度权益分派。以总股本5,722.50万股为基数，向全体股东 每10股送红股3股，每10股派人 民币3元。本次权益分派共派发现 金红利1,716.75万元，派送红股 1,716.75万股。公司总股本由 5,722.50万股增至7,439.25万股。 募投项目“年产2万吨特种表面活性剂建设项目”已投入建设，预计2023年第三季度建成。 募投项目“康普化学技术研究院”于2022年9月29日完成过户。 2022年5月23日，公司从股转系统基础层调至创新层。 公司年度大事记 2022年12月，公司与上海董禾商贸有限公司签订了重大产品销售合同，该合同的签订对公司的业务发展具有重大战略意义，将对公司的经营业绩、市场拓展及品牌效应产生积极影响。 目录 第一节重要提示、目录和释义4 第二节公司概况9 第三节会计数据和财务指标13 第四节管理层讨论与分析16 第五节重大事件37 第六节股份变动及股东情况53 第七节融资与利润分配情况57 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况60 第九节行业信息64 第十节公司治理、内部控制和投资者保护75 第十一节财务会计报告83 第十二节备查文件目录155 第一节重要提示、目录和释义 【声明】 公司董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 公司负责人邹潜、主管会计工作负责人吴成刚及会计机构负责人（会计主管人员）吴成刚保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 事项 是或否 是否存在公司董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 □是√否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 □是√否 是否存在未按要求披露的事项 □是√否 【重大风险提示表】 重大风险事项名称 重大风险事项简要描述 产品技术迭代风险 公司的金属萃取剂等相关产品可广泛应用在湿法冶金、资源回收、污水处理等领域，其中湿法冶金是最主要的应用领域。随着冶金工业的发展和进步，以及产品向其他节能和环保应用领域的拓展，对公司的技术改进和创新，以及产品的迭代和升级提出了更高的要求。如果公司未能准确把握行业技术发展趋势或未能持续进行技术创新，将面临核心竞争力下降和客户流失的风险，进而影响公司的持续盈利能力。 业绩周期性及持续盈利能力波动风险 公司主要原材料壬基酚等的采购价格受国际原油价格波动影响较大。在原材料价格上涨的同时，公司能够相应提升产品销售价格，消化成本上升带来的不利影响，该情况对公司净利润的总体影响较小。但未来，若国际原油价格继续上涨，或其他因素导致原材料价格上涨，将进一步增大公司的成本压力，公司存在着毛利率下降、业绩周期性波动和持续盈利能力有所下降的风险。 毛利率波动的风险 公司综合毛利率呈现波动的态势。未来，若下游需求产品类型发生不利变化、原材料价格继续保持高位，运费继续上涨，则发行人毛利率存在下滑的风险。此外，随着行业竞争的加剧，行业内企业可能在销售价格等方面采取激进措施以期保持市场份额。如果公司被迫应战而下调产品售价，但又未能通过优化产品结构和工艺流程以提升产品附加值、提高生产效率或降低生产成本，也将对公司的毛利率产生负面影响。 募投项目实施的风险 本次募投项目实施过程中，可能受到工程进度、国内市场环境、国际宏观环境、政策等变化因素与不确定性因素的影响，致使工程建设的进度及结果与公司预测出现较大差异。若募投项目无法顺利实施，公司可能面临募投项目失败的风险。本次募投项目年产2万吨特种表面活性剂建设项目达产后，预计新增产能15,000吨，公司的年产能规模将由现在的5,000吨增加至20,000吨。如果未来市场规模增长不及预期，行业技术发展发生重大不利变化，公司营销推广未达预期，公司可能面临新增产能无法被及时消化的风险。本次募集资金投向“年产2万吨特种表面活性剂建设项目”和“康普化学技术研究院”项目，新增固定资产、无形资产投资17,682.00万元。如募集资金项目投产后未能产生预期收益，则新增固定资产折旧和无形资产摊销将侵蚀公司利润，对公司未来经营成果造成不利影响。 宏观经济运行和下游需求波动的风险 公司上下游行业发展与国内外宏观经济的景气程度有较强的相关性。上游主要原材料均为石油化工产品或基础化工原料，受国际原油价格和宏观经济周期影响较大；下游主要应用于有色金属的湿法冶金以及其他节能和环保领域，有色金属是工业生产的基本原材料，受宏观经济周期影响较大，其他节能和环保领域也与宏观经济存在着密切相关性。如果未来全球经济发生较大波动，或者我国经济增长放缓，则可能导致行业下游需求不足，从而使公司的经营业绩出现下降的风险。 未来铜产量出现下降的情况会导致公司丧失部分海外订单、产能闲置以及盈利能力下降的风险 如果未来金属铜需求量及产量大幅下降，公司境内外订单均将受到一定冲击，可能将出现因丧失部分订单，产量及销量有所下降，产能利用率随之降低，部分产能闲置，进而导致公司营业收入、净利润等有所下降的风险。 出口地政治局势及贸易政策变化风险 公司主要出口国家和地区包括智利、刚果（金）、赞比亚、缅甸、墨西哥以及东亚、西亚等，主要为发展中国家和地区，出口地国际政治环境、地方法律和经济发展程度的差异，都将为公司海外业务带来不确定性影响。虽然上述国家如智利、刚果（金）、赞比亚等与我国一直保持良好的经贸关系，不存在重大贸易摩擦的情况，我国更是和智利签有《中国智利自由贸易协定》。未来，若该等出口地进口政策和关税政策进行调整，将会使公司的出口业务面临不确定性，经营业绩产生波动，对公司利润产生不利影响。此外，公司外销收入主要以美元结算。美国对部分国家和地区实施制裁也会导致该等国家和地区的国际贸易无法正常以美元结算，若制裁涉及公司外销目的地，可能对发行人海外的销售业绩造成不利影响。 税收优惠政策风险 根据《财政部海关总署国家税务总局关于深入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知》（财税〔2011〕58号）和《财政部税务总局国家发展改革委关于延续西部大开发企业所得税政策的公告》（财政部公告2020年第23号）的相关规定，公司属于设在西部地区的鼓励类产业企业，在报告期内享受减按15%的税率征收企业所得税的税收优惠政策；公司发生的研发费用未形成无形资产计入当期损益的，2019年度至2020年度期间，在按规定据实扣除的基础上，再按实际发生额的75%在税前加计扣除，自2021年1月1日起，按规定据实扣除的基础上，再按实际发生额的100%在税前加计扣除；公司的出口业务享受出口企业增值税“免、抵、退”税收优惠政策。 未来，若国家调整相关税收政策，公司将无法再享受税收优惠，这将会增加公司税负并对公司盈利带来一定影响。 业绩周期性及持续盈利能力波动风险 报告期内，公司主要原材料壬基酚等的采购价格受国际原油价格波动影响较大。在原材料价格上涨的同时，公司能够相应提升产品销售价格，消化成本上升带来的不利影响，该情况对公司净利润的总体影响较小。但未来，若国际原油价格继续上涨，或其他因素导致原材料价格上涨，将进一步增大公司的成本压力，发行人存在着毛利率下降、业绩周期性波动和持续盈利能力有所下降的风险。 核心技术人员流失风险 为稳定核心技术团队，公司已针对优秀人才实施了多项激励措施。但同行业竞争对手仍可能通过更优厚的待遇吸引公司技术人员，或公司如受其他因素影响导致技术人才流失，将对公司新产品的研发、工艺流程的改进以及技术能力的储备造成影响，进而对公司的盈利能力产生一定的不利影响。 技术保密风险 公司始终重视对核心技术和产品配方的保密，并采取了及时申请专利等相关措施，制定了严格完善的内控制度，以保护公司的知识产权、产品配方和技术秘密。但如果因核心技术人员的流动、技术泄密或专利保护措施不力等原因，导致公司核心技术流失或产品配方泄露，将在一定程度上削弱公司的技术和产品优势，对公司的竞争优势产生不利影响。 主要客户相对集中的风险 报告期末，公司主要客户相对集中，存在着一定的核心客户依赖情形。尽管公司近几年不断加大市场拓展力度，对前五大客户的依赖呈现下降的态势，但如果终端客户需求下降，导致终端客户直接或通过贸易商向公司的采购额下降，将给公司的生产经营带来一定负面影响。 生产安全风险 作为化工企业，公司始终非常重视安全生产，专门成立了EHS部门负责安全管理，同时制定了完善的安全生产管理制度、公司人员安全生产职责及各岗位安全操作规程，整个生产过程处于受控状态，但仍不排除因操作不当或自然灾害等原因而造成意外安全事故，从而影响公司的正常生产经营活动。 主要原材料的价格波动风险 公司主营业务成本中直接材料的比重占比较高，原材料采购价格的变化是导致公司毛利率波动的重要因素。如果未来原材料价格出现大幅上涨，而公司不能有效地将原材料价格上涨的压力转移或不能通过技术工艺改进创新抵消成本上涨的压力，将会对公司的经营业绩产生不利影响。 业务规模扩张带来的管理和内控风险 随着公司经营规模不断扩大，如果公司未能继续强化内控体系建设，相关内控制度不能随着企业规模扩大而不断完善，则可能出现公司内部控制有效性不足的风险。 汇率波动的风险 由于公司出口占比较大，如果未来美元兑人民币汇率持续处于下行或汇率波动加剧，公司将面临一定的汇率波动风险并可能进一步加大，从而影响公司净利润水平。 新增产能消化风险 新增产能系公司根据特种表面活性剂的市场发展趋势、公司的技术实力、潜在客户需求等因素规划设计，如果未来市场规模增长不及预期，行业技术发展发生重大不利变化，或公司营销推广未达预期，公司可能面临新增产能无法被及时消化的风险。 实际控制人不当控制风险 公司实际控制人邹潜直接持有公司39.59%的股权，合计控制公司53.39%股份的表决权,处于绝对控股地位。公司存在实际控制人利用其控制地位通过行使表决权或其他方式对公司的经营和财务决策、重大人事任免和利润分配等进行不当控制的风险，可能会使公司和广大中小股东的权益受到损害。 本期重大风险是否发生 报告期内，公司向不特定合格投资者公开发行股票并在北交所上市，为了进 重大变化： 一步完善治理结构，公司结合自身经营实际状况对风险因素重新进行了系统分析。因此，公司根据关联性原则和重要性原则，增加了技术风险、经营风险、内部控制风险、募投项目实施风险及实际控制人不当控制风险等的相关分析。 是否存在退市风险 □是√否 行业重大风险 （一）环境保护风险 作为化工企业，公司在生产过程中会产生废水、废气、固体废弃物等环境污染物。尽管公司高度重视环境保护和治理工作，设立了专门的EHS部门，制定了严格的工作制度和操作规程，置备了完善的环保设施，但未来仍存在因污染物不当排放造成行政处罚，甚至影响公司生产经营的风险。 此外，随着国民环保意识的不断加强，未来可能出台更为严格的行业环保标准，对化工生产企业提出更高的环保要求。公司的环保支出亦将随着政策的出台而加大，有利于公司的长远健康发展，但短期内会增加生产成本，影响公司盈利水平。 （二）市场占有率下滑风险 面对与国际化工巨头的市场竞争，以及潜在新竞争者的加入，若公司未来不能在工艺技术创新、产品成本控制、售后服务等方面保持相对优势，可能会造成公司客户流失、销售收入下降，导致产品市场占有率下滑，公司面临的竞争风险也将进一