爱美客发布2022年年报,全年实现营业收入19.4亿元,同比增长33.9%;实现归母净利润12.6亿元,同比增长31.9%。公司拟每10股派28元。分产品看:以嗨体为代表的溶液类注射产品稳健,凝胶类产品快速增长。公司发布限制性股票激励计划,彰显公司长期发展信心。我们调整2023-2024年并引入2025年盈利预测(调整了收入、毛利率),预计23-25年每股收益为8.80/12.20/16.39元(原2023-2024年为9.59和12.66元),DCF目标估值653.62元,维持“买入”评级。
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