天然气市场报告，2023年第1季度包括2022年天然气市场亮点（英）

天然气市场报告, q1-2023 包括天然气市场突显出2022年 国际能源机构 国际能源署审查了全方位的能源问题，包括石油，天然气和煤炭供需，可再生能源技术，电力市场，能源效率，能源获取，需求侧管理等等。通过其工作，国际能源署倡导的政策将提高其31个成员国，11个联盟国家及其他国家的能源的可靠性，可负担性和可持续性。 本出版物和此处包含的任何地图均不影响任何领土的地位或主权、国际边界和边界的划定以及任何领土、城市或地区的名称。 资料来源:国际能源机构。 国际能源署网站：www.iea.org IEA成员国: 澳大利亚奥地利比利时加拿大 捷克共和国丹麦爱沙尼亚 芬兰法国德国希腊匈牙利爱尔兰意大利日本韩国立陶宛 卢森堡墨西哥荷兰新西兰挪威波兰葡萄牙斯洛伐克共和国 西班牙瑞典瑞士 美国共和国Turkiye联合王国 欧盟委员会还参与国际能源署的工作 国际能源机构协会国家: 阿根廷巴西中国埃及印度印度尼西亚 摩洛哥新加坡南非泰国乌克兰 摘要 全球天然气市场在2022年遭受重大冲击，因为俄罗斯大幅削减了对欧洲的管道交付，给供应带来了前所未有的压力并引发了全球能源危机。尽管如此，欧洲国家还是能够填满其地下储气场，远高于历史平均水平，这得益于有针对性的政策措施、创纪录的液化天然气（LNG）流入和消费量急剧下降，特别是在能源密集型行业。俄罗斯的管道削减也对欧洲以外的天然气消费地区产生了影响，导致现货价格创历史新高，供应紧张和需求大幅减少。 北半球反常温和的冬季天气，加上液化天然气持续流入和充足的储气库存，给欧洲和亚洲现货价格带来了下行压力。然而，全球天然气平衡是脆弱的，2023年存在一些不确定性。天然气进口市场仍然面临供应紧张的环境，俄罗斯进一步减产的影响令人担忧。自危机爆发以来，欧洲和其他进口市场政府采取了强有力的政策措施，以提高其能源抵御能力并减少对天然气的依赖。 新一期的季度天然气市场报告概述了2022年的主要市场亮点，以及对近期天 国际能源机构。 然气市场发展的分析以及对2023年的预测。 P年龄| 表的内容 天然气市场突显出2022年6 2022年创纪录的高天然气价格和波动性对枢纽流动性造成压力7 所有主要天然气市场的流失率持续下降8 液化天然气行业2022年9 2022年下半年全球液化产能利用率低于平均水平11 备受期待的新液化能力FID浪潮在2022年没有实现12 美国提供了欧洲三分之二的液化天然气进口增量，但其他灵活的供应商也加快了交付量13 拥堵导致2022年第四季度欧洲各地浮式储存液化天然气产量创纪录14 自2022年初以来，欧盟内部对新的液化天然气进口基础设施的兴趣激增15 2022年，中国造船厂占全球LNG运输船订单的三分之一以上16 在现货天然气价格飙升的情况下，全球液化天然气贸易额在2022年飙升至历史新高 17 2022年全球液化天然气贸易额翻了一番，超过4500亿美元 ..............................................................................................................18 2022年新一轮市场化改革中，天然气供应安全成为焦点19 欧盟于2022年通过联合天然气采购机制22 天然气市场更新和短期预测25 北美天然气需求完全恢复了2020年的损失，预计2022年增长超过4%26 在发电和住宅用途的支持下，美国天然气消费量在2022年增长了5%以上27 尽管巴西的天然气消费量急剧下降，但2022年中美洲和南美洲的天然气消费量仅略 有下降;预计发电行业将进一步下降202328 巴西2022年天然气消费量的下降几乎被其他中美洲和南美洲的增长所抵消市场30 2022年巴西发电用气量下滑，此前2021年需求强劲，创历史新高干旱31 欧洲天然气需求在2022年录得历史最大降幅...... .............................................................................................................32 ...2022年下降超过700亿立方米，原因是天气温和，需求减少行业33 2022年，亚洲天然气需求面临压力;预计2023年的复苏将是适度的34 2022年亚洲需求普遍下降之后，亚洲需求将出现不均衡的复苏。202336 2022年美国天然气产量增长主要受到石油驱动型资产的支撑，而纯天然气驱动型资产的产量有限增加37 尽管纯页岩气增长有限，但美国天然气产量在2022年创下新纪录戏剧39 尽管钻井和完井量较高，但2022年阿巴拉契亚盆地的产量略有下降，而二叠纪钻探的增长速度远快于二叠纪盆地完成40 预计2023年美国天然气产量增长将放缓41 2022年，俄罗斯对欧洲的管道天然气供应降至自1980年代中期42 俄罗斯管道天然气供应的急剧下降部分被创纪录的液化天然气所抵消流入43 国际能源机构。 2022年全球液化天然气贸易增长达到5.4%，在欧洲从俄罗斯管道天然气转向液化天然气44 欧洲推动了2022年液化天然气进口增长，北美带动了液化天然气出口增长，预计这一模式将持续202346 最大的未知数:液化天然气需求在中国2023年的47岁 中国2023年对液化天然气的需求对全球液化天然气的需求不确定性为400亿立方米市场48 市场基本面放宽给第四季度现货价格带来下行压力202249 TTF与亚洲现货LNG之间的价差预计将收窄202350 2022年第四季度51 欧盟存储站点于2022年关闭，库存水平远高于五年平均52 低排放气体53 2022年的天然气供应冲击使低排放气体成为焦点 ..............................................................................................................54 欧洲国家为中氢设定了更雄心勃勃的目标术语55 此后在欧洲发表的氢能战略、路线图和论文202256 2022年生物甲烷产量创历史新高57 2022年全球生物甲烷产量接近70亿立方米58 甲烷,59 国际能源机构。 低排放气体正在进入石油和气专业60 附件63 汇总表64 区域和国家分组65 66缩写词和首字母缩略词 67的度量单位 确认、贡献者和学分68 国际能源机构。 天然气市场突显出2022年 2022年创纪录的高天然气价格和波动性打压了枢纽流动性 天然气枢纽使市场参与者能够在开放、竞争激烈的天然气市场中交易天然气。交易产品通常从短期合约（例如，日内、提前一天和提前一周）到未来几年交货期的产品。短期合同通常以实物交割义务为基础，对短期实物平衡至关重要 。交付期限较长的产品在允许中游公用事业优化其投资组合和管理风险方面发挥着重要作用。 枢纽流动性确保市场参与者的需求以时间和成本效益的方式与供应相匹配，而不会引起重大的价格变化。更大的流动性提高了分配效率和供应安全性，并实现了价格发现。用于评估流动性的一个指标是流失率，它表示单位气体在交付给最终消费者之前交换了多少次。流失率高于10的市场通常被认为是流动性的。 在美国，亨利枢纽的天然气交易量在2022年下降了5%。下跌集中在下半年 ，与2021年同期相比，交易量下降了15%以上。市场基本面收紧将天然气价格推高至2008年以来的最高水平，这反过来又增加了持仓成本，并最终打压了天然气价格。 市场流动性。流失率同比下降近10%，仅为40，为至少2012年以来的最低水平。 在欧盟和英国，2022年天然气交易量暴跌近20%，降至2017年以来的最低水平。欧洲天然气消费量急剧下降（下降13%）以及追加保证金通知的迅速上升对交易量造成压力。总体而言，欧盟和英国天然气市场的总流失率同比下降7%至11.5，为2018年以来的最低水平。天然气交易量的下降在第三季度最为明显，当时天然气价格飙升至最高水平，交易量同比暴跌25%。下降主要是由欧洲最大和最液化的天然气中心荷兰产权转让基金（TTF）推动的，仅占天然气贸易整体减少的近90%。因此，其在欧洲天然气贸易总额中的份额从2021 年的近80%下降到2022年的75%以下。通过交易所进行的天然气交易仍然更具弹性（下降10%），而场外交易（OTC）交易量下降了约三分之一。因此 ，在交易所交易的份额在2022年上升到55%以上。 国际能源机构。 在亚洲，由于现货液化天然气采购减少和交易相关成本上升，ICEJKM衍生品交易同比下降超过40%。JKM地区的流失率仍然很低，下降到略低于3。 所有主要天然气市场的流失率持续下降 主要天然气市场的估计交易量和流失率（2018-2022） 国际能源机构。由4.0CC。 *东北亚=中国、日本和韩国。 国际能源机构。 来源:IEA分析基于各种来源，包括CME（2022年）、交易量和未平仓量;ICE（2022），报告中心;伦敦能源经纪人协会（2022年），月度交易量报告。 液化天然气行业在2022年 液化天然气供应尽管俄罗斯全年管道天然气输送量逐渐下降，欧洲的液化天然气需求空前增长，但2022年的增长相对温和，为5.5%。 2022年全球液化产能利用率平均为84%，与2021年水平持平，略高于2017- 2021年83%的平均水平。然而，2022年下半年的比率（82%）明显低于2022年上半年（87%）。年中下降是由于一些计划外的供应中断（由自由港的长期停电导致）以及技术问题和传统工厂的上游表现不佳，特别是在阿尔及利亚，尼日利亚，马来西亚和澳大利亚。 尽管市场条件普遍有利（包括液化天然气价格高企和全年强劲的收缩活动），但期待已久的液化天然气液化项目最终投资决策（FID）浪潮在2022年并未完全实现，只有 国际能源机构。 美国的两家大型工厂（Plaquemines和CorpusChristiStage3）和马来西亚的一个小型浮动液化天然气（FLNG）项目（ZLNGSabah）获得最终批准。去年批准的总产能（340亿立方米）比2017-2021年的平均水平低约7%，比2021年的FID量低三分之一。这种相对缓慢的FID活动部分是由于建筑成本上升以及广泛的工程，采购和施工 （EPC）全年合同重新谈判，部分原因是面对长期需求不确定性、价格上涨和脱碳目标，潜在买家仍然不愿承诺新的液化天然气合同。然而，许多FID前项目 （包括北美的几个开发项目以及卡塔尔的北油田南部扩张）在2022年最终的 FID方面取得了重大进展，为2023年的强劲一年敞开了大门。 液化天然气的需求趋势主要是欧洲液化天然气进口总量急剧增加（增加660亿立方米），这与世界其他地区，特别是亚洲的急剧下降相抵消。虽然美国提供了大约三分之二（430亿立方米）的液化天然气流入欧洲，但其他“摇摆供应商”也能够将大量的灵活数量转向欧洲市场，卡塔尔（50亿立方米）、埃及（50亿立方米）、挪威（30亿立方米）、安哥拉（20亿立方米）、俄罗斯联邦（以下简称“俄罗斯”）（20亿立方米）和特立尼达和多巴哥（20亿立方米）提供了剩余三分之一的大部分。 欧洲陆上枢纽的价格溢价高于欧洲和亚洲的LNG交付价格（再气化前），有时超过20美元/百万英热单位，这促使欧洲海岸在2022年最后一个季度空前地建立LNG浮式储存。在第四季度的某个时刻，基础设施瓶颈 再加上冬季温和的气温和满满的储存地点（反映在巨大的价格差异上），促使30多艘满载液化天然气的油轮等待欧洲可用的再气化时段，而不是以折扣价在其他地方出售货物。根据标普全球大宗商品洞察（S&PGlobalCommodityInsights）的估计，2022年11月欧洲各地浮式储存的液化天然气总量平均接近20亿立方米，创历史新高，是2020年平均产量的近五倍，这是液化天然气浮式储存在全球液化天然气过剩的情况