2022年第4季度天然气市场报告（英）

天然气市场报告,Q4-2022 包括2022年全球天然气安全审查 国际能源机构 国际能源署审查所有的能源问题，包括石油、天然气和煤炭的供应和需求、可再生能源技术 、电力市场、能源效率、获取能源、需求方管理等等。通过其工作，国际能源署倡导的政策将提高其31个成员国、11个联系国和其他国家能源的可靠性、可负担性和可持续性。 请注意，本出版物受到限制其使用和分发的具体限制。这些条款和条件可在网上查询：www.iea.org/t&c/ 本出版物及其中包含的任何地图不影响任何领土的地位或主权，不影响国际边界和边境的划定以及任何领土、城市或地区的名称。 资料来源：国际能源署。国际能源署。保留所有权利。国际能源署网站：www.iea.org IEA成员国: 澳大利亚奥地利比利时加拿大 捷克共和国丹麦爱沙尼亚 芬兰法国德国希腊匈牙利爱尔兰意大利日本韩国立陶宛 卢森堡墨西哥荷兰新西兰挪威波兰葡萄牙斯洛伐克共和国 西班牙瑞典瑞士 美国共和国Turkiye联合王国 国际能源机构协会国家: 阿根廷巴西中国埃及印度印度尼西亚 摩洛哥新加坡南非泰国乌克兰 摘要 今年的冬季天然气季节以极端的天然气价格水平和波动性拉开帷幕，这是由于俄罗斯陡然缩减对欧洲的管道输送而导致的前所未有的供应不确定性。其结果是替代供应来源的市场相当紧张。供应安全已成为欧洲和其他进口地区的首要任务，因为不能排除俄罗斯完全切断对欧洲的流量，这将给所有竞争的液化天然气进口商带来进一步的紧张和需求破坏。 2022年2月俄罗斯入侵乌克兰所引发的天然气危机引起了一系列的市场调整。欧洲买家大力增加液化天然气的采购，导致市场紧缩，各进口地区的需求被破坏。 这也对液化天然气的签约行为产生了明显的影响，回归到更传统的特点，如固定目的地和较长期限的合同。欧盟的成员国直接面临着进一步削减供应的威胁 ，它已经采取了一些措施，在即将到来的冬季前加强供应安全和市场复原力。 这份季度报告包括国际能源署的年度全球天然气安全评论，以及对2023年前短期天然气市场演变的分析。 国际能源机构。保留所 P年龄| 表的内容 全球天然气安全审查20226 确保天然气供应在危机时期7 当前天然气危机背景下的供应保障9 在俄罗斯的行为造成的结构性不确定性中，欧盟的天然气供应安全面临前所未有的风险 10 欧盟的供应安全条例确定了天然气危机的三个阶段11 截至2022年第三季度末，11个欧盟成员国发布了预警通知，而德国根据其天然气应急计划宣布了警报级别 ..................................................................................................................12 冬天来了。在2022/23年供暖季之前加强供应安全的措施12 2022年9月26日，欧盟天然气库存水平为其工作储存量的87%15 在采暖季的后半段将储存量保持在足够的水平，这将是确保天然气供应安全的关键因素 16 当储存量低于工作容量的50%时，地下储存点的可交付性开始下降17 在2022/23年供暖季结束前，天然气需求的节省和液化天然气的进口对于将天然气储存维持在足够的水平至关重要。 模拟晚期寒流。欧洲天然气供应安全的致命弱点18 团结、统一和负责任的家庭行为将是确保供应安全的关键20 高价格侵蚀了亚太地区主要天然气市场的天然气需求22 亚洲主要进口国对LNG高价的需求反应差异很大24 全球LNG市场紧缩促使亚洲LNG贸易模式发生转变 国际能源机构。保留所 ..................................................................................................................25 2022年1-8月亚洲现货LNG进口量崩溃26 扬帆远航。南方和东南方新FSRU项目的前景急剧恶化亚洲27 南亚和东南亚的大部分FSRU项目管道面临风险 ................................................................................................................. 欧洲的供应多样化引发了非洲和中国的一连串发展。地中海29 非洲的新发展有助于提高非洲大陆的天然气出口能力和现有基础设施在中短期内的可交付性。术语31 液化天然气合同和可用性更新32 2020-2022年的动荡凸显了LNG市场的优势和局限性灵活性33 LNG贸易在全球天然气市场中发挥着强大的平衡作用34 投资决定正在从2020年的低点逐步恢复 ................................................................................................................. 对新液化能力投资的谨慎回归36 2021年以来，在现货高涨和波动的情况下，承包活动强劲反弹。价格37 亚太地区仍然是液化天然气合同的主要驱动力在全球范围内38 自2020年以来，合同签订已恢复到更传统的条款39 最近的合同趋势呈现出向目的地固定的LNG转变的趋势供应41 目的地灵活的合同和未签订合同的能力占到了新增出口量的大部分。202542 北美洲是到2025年额外合同出口的主要来源，而亚太地区在合同液化天然气进口中保持领先地位 ................................................................................................................. 证券公司在全球LNG市场中的作用和他们的交易量是很重要的44 即将到期的遗留合同和未签约的液化天然气可进一步提高市场灵活性46 约有1800亿立方米的有效液化天然气合同将在2022年至2025年之间到期。几乎320将在2030年到期47岁 与石油挂钩的定价在进口合同中仍然占主导地位，尽管天然气指数化正在得到加强48 在出口合同中，在美国的推动下，以天然气为指数的数量显示出越来越大的份额49 LNG产能中断继续收紧全球天然气市场50 天然气市场和短期预测51更新 工业部门的天然气需求增长，在2021年初强劲复苏，但受到供应紧张和现货价格飙升的严重影响52 尽管价格上涨，北美的天然气需求在2022年仍有一定的增长，但预计2023年将会放缓 53 2022年前8个月，美国天然气消费按年增长超过4%54 预计2022年南美的天然气消费将出现负增长55 南美天然气需求在第二季度末有所回升，但在上半年仍低于2021年56 在创纪录的高价格下，欧洲天然气需求将出现历史上最大幅度的下降57 欧洲的天然气需求在2022年预计将下降超过500亿立方米58 ...主要由工业部门的需求破坏所驱动59 亚洲的天然气需求增长在2022年嘎然而止，随后在2023年出现3%的小幅回升60 2022年和2023年，亚洲不均衡的天然气需求恢复仍在继续62 美国的天然气产量在夏季保持增长，主要是受到相关的支持。生产63 美国干气产量创下2022年6月以来的日均水平64 以二叠纪盆地为首的伴生天然气生产，预计将推动大部分的增长。202365 2022年第三季度，俄罗斯对欧洲的管道供应降至十年来的最低点66 创新高的液化天然气进口部分抵消了第三季度俄罗斯管道天然气供应的不足202267 全球LNG贸易增长受到欧洲需求和美国供应的推动 ................................................................................................................. 全球液化天然气贸易增长在2022年将继续保持在5%，2022年将放缓至4%。202369 2022年第三季度亚洲和欧洲现货价格飙升至新的历史高点 ................................................................................................................. 预计在2022/23年供暖期间，TTF将保持其对亚洲现货LNG价格的溢价。季节71 与时间赛跑。在冬季供应的情况下，欧盟的存储注入量激增不确定性72 欧盟已经超过了其80%的存储目标，而美国的填充水平在年底仍然远远低于其五年的平均水平。2022年第三季度73 附件74 汇总表75 区域和国家分组76 77缩写词和首字母缩略词 77的度量单位 国际能源机构。保留所 确认、贡献者和学分78 安慰 随着北半球夏季结束，天然气价格和波动性达到新高，市场为俄罗斯的行为导致的供应空前不确定的冬季做好准备，能源供应安全已成为各主要消费市场的消费者和决策者的优先问题。俄罗斯输油管线完全关闭，流向美国和加拿大。欧盟的可能性不能排除。 俄罗斯输往欧洲的天然气流量急剧下降，电力市场紧张，推动欧洲天然气价格- -以及间接推动亚洲现货液化天然气价格--在2022年第三季度达到历史最高水平 。与此同时，美国的价格达到了2008年以来的夏季最高水平。这伴随着极高的价格波动，进一步增加了市场参与者的财务压力和违约风险，限制了活跃的市场参与者的数量，导致了进一步的波动。 高价格和供应紧张的环境导致了大多数地区的天然气消费下降。在欧洲经合组织，1月至8月期间，天然气需求同比下降了近10%，由于生产缩减，工业领域估计下降了15%。亚洲主要天然气市场经历了有限的负增长--中国和日本接近持平，而印度和韩国则收缩。南美和中美洲在上半年也录得下降。北美是少数需求增加的地区之一，受到电力需求的支持。 发电和相对较低的价格--尽管是十年来的高点。该预测预计，今年全球天然气需求将下降0.8%，随后在2023年将出现0.4%的微弱增长。 准备过冬 在即将到来的冬季的不确定性和系统性供应风险日益增加的背景下，在夏季的最初几天，国际能源署强调了整个欧洲协调行动的重要作用，以防止出现重大的天然气紧缩。该机构提出了具体措施，以进一步加强该地区对来自俄罗斯的天然气供应全面中断的风险的抵御能力。欧盟及其成员国在最近几个月采取了一系列措施和行动，以加强供应安全，包括进一步使供应来源多样化，设定最低地下存储库存义务，以及 协调季节性需求减少。 国际能源署的季节性弹性分析显示，在俄罗斯今年冬季完全削减管道供应的情况下，欧洲的天然气节约措施将是至关重要的，从而为潜在的晚期寒流保持供应灵活性。 国际能源机构。保留所 LNG采购的区域间竞争可能会造成进一步的紧张，因为欧洲的额外需求会给其他买家，特别是亚洲的买家带来更大的压力，反之，东北亚的寒流可能会限制欧洲获得LNG的机会。 国际能源机构。保留所 2022年全球天然气安全审查 确保天然气供应在危机时期 这第七期国际能源署的年度全球天然气安全评论是在全球能源危机--由俄罗斯入侵乌克兰引发的--将供应安全重新提上议程的时候发布的。这与两年前Covid-19大流行期间经历的宽松的能源供应状况形成了鲜明的对比。 天然气危机引发了一系列的市场调整和政策措施，以提高冬季前的抗灾能力 高价格和供应紧张的市场环境导致了大多数地区的天然气消费下降。在直接受到俄罗斯天然气供应削减影响的经合组织欧洲，2022年1月至8月期间，天然气需求按年下降了近10%。危机的影响已经延伸到所有的天然气进口地区，因为欧洲对液化天然气的需求激增，导致供应紧张，竞争性买家的现货价格飙升。 大多数亚洲市场的天然气消费录得有限的负增长：2022年前8个月，中国的天然气消费按年增长不到1%，同期印度下降了近4%，而日本在上半年则持平。南美和中美洲在上半年经历了估计