易鑫集团2022年年度报告

年度报告2022 www.yixincars.com 目录 公司资料2 董事长致辞4 管理层讨论与分析7 董事及高级管理层29 董事会报告书34 企业管治报告78 环境、社会及管治报告98 独立核数师报告139 合并损益表146 合并综合收益表147 合并资产负债表148 合并权益变动表150 合并现金流量表152 合并财务报表附注153 五年财务摘要249 释义250 公司资料 董事会 执行董事 张序安先生（主席兼首席执行官）姜东先生（联席总裁） 非执行董事 谢晴华先生缪钦先生朱芷欣女士 独立非执行董事 袁天凡先生郭淳浩先生董莉女士 审计委员会 郭淳浩先生（主席）袁天凡先生 董莉女士 薪酬委员会 袁天凡先生（主席）张序安先生 董莉女士 提名委员会 张序安先生（主席）郭淳浩先生 董莉女士公司秘书郑文华先生授权代表 张序安先生郑文华先生 核数师 罗兵咸永道会计师事务所 执业会计师及注册公众利益实体核数师香港中环 太子大厦22楼 法律顾问 有关香港及美国法律：世达国际律师事务所香港 皇后大道中15号置地广场 公爵大厦42楼 安睿顺德伦国际律师事务所香港鲗鱼涌 英皇道979号太古坊 太古坊一座37楼 有关中国法律：汉坤律师事务所中国北京市 东长安街1号东方广场 办公楼C1座9楼 有关开曼群岛法律： 迈普达律师事务所（香港）有限法律责任合伙 香港湾仔港湾道18号 中环广场26楼 注册办事处 POBox309,UglandHouseGrandCayman,KY1-1104CaymanIslands 香港主要营业地点 香港中环花园道三号冠君大厦709室 22022年报易鑫集团有限公司 公司资料 中国总部及主要营业地点 中国上海市 长宁区临虹路365号 中关村‧虹桥创新中心北1座易鑫大厦 开曼群岛股份过户登记总处 MaplesFundServices(Cayman)LimitedPOBox1093,BoundaryHall CricketSquare GrandCayman,KY1-1102CaymanIslands 香港证券登记处 香港中央证券登记有限公司香港湾仔 皇后大道东183号合和中心17M楼 主要往来银行 中国银行交通银行 中国工商银行浦东发展银行 中国邮政储蓄银行公司网址www.yixincars.com 股份代号 2858 2022年报易鑫集团有限公司3 董事长致辞 致各位股东： 本人谨代表易鑫集团有限公司董事会，欣然提呈本集团于报告期之年度报告。 过去一年，本集团面临复杂的宏观经济环境，而中国经济正面临重重挑战。由于房地产行业的长期去杠杆化、出口下降以及为遏制新冠病毒疫情蔓延而实施的严格限制，中国2022年国内生产总值的同比增长率放缓至3.0%。 与此同时，汽车行业面临芯片短缺、新冠病毒疫情及原料成本上涨引起市场动荡所带来的挑战。为充分释放汽车行业的消费潜力并刺激整体经济，中国政府于报告期内推出了多项提振新车及二手车行业的刺激政策，包括“自行车价格（不含增值税）不超过人民币300,000元的2.0升及以下排量乘用车，减半征收车辆购置税”及“取消对开展二手车经销的限 制”。根据中国汽车工业协会（“中汽协会”）及中国汽车流通协会（“中国汽车流通协会”）的数据，2022年乘用车销售总 量（包括新车和二手车）实际微增3%。于2022年，新能源汽车展现强劲增长势头，其中乘用车渗透率达到27%。 面对复杂的宏观经济环境和变幻莫测的行业形势，本集团在报告期内仍取得令人瞩目的成绩。在全体员工的不懈努力下，我们于报告期实现经调整净利润人民币6.88亿元，较截至2021年12月31日止年度的经调整净利润人民币2.73亿元增长152%，创出本集团自上市以来的最佳记录。 本集团于2022年共录得55.6万笔融资交易，较2021年增长5%。2022年融资金额为人民币530亿元，较2021年增长18%。二手车交易占报告期内融资总额的52%。由于中国汽车拥有量持续增长，加上各种刺激政策的帮助，我们的二手车业务有望迎来持续增长的机遇。 在本集团业务增长强劲的带动下，我们的新核心服务收入由截至2021年12月31日止年度的人民币23.47亿元增长54% 至报告期的人民币36.10亿元。 近年来，在中国房地产市场波动的背景下，汽车相关资产的投资越来越受到金融机构的青睐。2022年本集团资金成本进一步降低。举例而言，2022年11月推出的资产支持票据项目中优先A1级别的利率为3.3%，为本集团过往所得的最优惠利率。 报告期内，本集团密切关注外部形势的不确定性，主动调整风险政策。截至2022年12月31日，我们的逾期90天以上比率略微下降至1.92%，而截至2021年12月31日为1.95%。我们亦注意到客户的还款能力减弱，并且因受到中国新冠病毒疫情反覆爆发的影响，我们无法实行与过往一样的收款措施。经济复苏的延迟也削弱了所管理的资产质量。为应对不断升温的风险，本集团基于海量客户数据开发决策引擎，对客户还款行为进行自动分析和预警措施。我们还根据预期信 用损失（“预期信用损失”）模型计提拨备以应付可预见的市场波动。由于我们所管理的资产是因以车辆为抵押品的汽车 消费产生，因此我们的业务较其他信贷业务更具弹性且受经济周期的影响相对较小。 42022年报易鑫集团有限公司 董事长致辞 我们通过丰富产品组合、改进服务流程及加强风险管理能力来增强我们的核心业务。同时，我们努力发挥我们的优势和能力，开拓潜在的商业市场。我们抓住战略机遇，在以下两个方面扎实推进： 1)新能源汽车 新能源汽车市场的快速发展超乎预期，而电动化已成为不可逆转的趋势。于2022年，中国新能源汽车销量增至690万辆，占全球市场份额一半以上。电动汽车的加速渗透对整个汽车行业带来了深远的变化。在营销策略上，新能源汽车品牌更注重在线营销与线下体验的融合。在销售渠道方面，新能源汽车品牌更倾向于直销或代理而非分销模式。在客户服务方面，新能源汽车品牌颠覆了传统的“以产品╱车辆为中心的思维方式”，全面拥护“以客户为中心”的思维方式。由于中国稳定的供应链集群及庞大的客户基础，中国汽车品牌在当前的新能源汽车潮流中处于领先地位。 过去几年，本集团紧跟新能源汽车的发展趋势。于2022年下半年，新能源汽车融资额占新车融资总额约18%。报告期内，我们的新能源汽车融资交易量同比增长153%至约3.5万辆。报告期内，本集团积极扩展与零跑汽车、奇瑞新能源、比亚迪等更多国产新能源汽车品牌的合作关系。 毫无疑问，在可预见未来，新能源汽车将继续取代传统燃油汽车。根据RolandBerger预测，到2025年，新能源乘用车销量将占乘用车总销量的46%。新能源汽车对低线城市及农村市场的消费者吸引力越来越大，而易鑫在该等市场占据突出地位。受益于我们与主机厂的稳固关系、迭代的数字化能力及多元化的商业模式，本集团在新能源汽车行业具有庞大的发展潜力。 通过降低新能源汽车的购买门槛，BaaS(BatteryasaService（) 电池即服务）获更广泛的用户认同和接受。技术 进步及基础设施的改善为客户带来便利和灵活性。BaaS目前是一个蓝海市场，市场规模正在逐步增长成为市值万亿元的板块。易鑫可以利用我们传统线下销售的效率，并通过多种商业模式探索该领域的商机，包括但不限于电池租赁、电池置换、电池梯次利用等，从而丰富我们的多元化资产。 我们注意到，过去几年新能源的潮流伴随着汽车智能化的发展。在自动驾驶趋势的带动下，机器人出租车、机器人公交车、通勤穿梭巴士等成为出行新选择。为把握产业转型机遇，本集团持续增加对该领域的投资。例如，我们已投资一家通过“车－路－云”一体化提供自动驾驶解决方案的高科技企业。我们与该企业保持密切沟通，并期待于不久将来进一步合作。凭藉扎实的汽车融资经验、强大的产品创新能力、精准的风控能力及庞大的客户基础，我们有信心成为新能源汽车产业生态圈的重要市场参与者。本集团将致力通过战略合作及股权投资等方式，将业务延伸至产业链上下游，在更广泛的汽车产业领域（如智能交通、车队管理及有关移动即服务(MaaS)的其他领域）开拓商机。 2022年报易鑫集团有限公司5 董事长致辞 2)金融科技(SAAS) 在汽车金融领域深耕近十年，我们见证了行业的数字化转型加速发展。对金融机构技术能力的更高要求，带动对第三方技术解决方案提供商服务的需求上升。基于我们的大数据和风险管理能力，我们已创建金融科技中心，致力于通过由多个服务模块（包括客户获取、风险评估、授信审批、融后监控等）所组成的名为“添亿”的创新系统，帮助各类机构实现与客户的跨界连接。 在我们新创立金融科技业务的第一年，易鑫专注于验证需求，并于2022年提升我们的市场占有率。截至2022年12月31日，我们已与近40家机构创建了业务合作伙伴关系。在“零跑汽车、浦东发展银行与易鑫的联合运营项目”中，我们创新开发了多方联盟业务模式，能够满足金融机构、主机厂、经销商及终端客户在同一业务场景及运营流程中的不同需求。报告期内，本集团通过提供汽车金融技术咨询、系统执行及交易促成等各种服务，取得亮丽的业绩，实现收入人民币1.22亿元。我们将加大研发力度，进一步提升客户体验和粘性，从而深化与具有重复业务的SaaS合作伙伴之间的合作。我们SaaS业务于2023年的目标是基于我们的金融科技平台实现超过人民币100亿元的融资额。 从长远而言，我们希望创建一个生态系统，将更多类型的战略合作伙伴纳入我们的平台，包括但不限于主机租赁公司、消费金融公司、保险公司、二手车评估机构等。通过构建一个建基于技术的服务汽车金融全产业链的一站式平台，我们可在业务拓展中突破资金限制。我们金融科技业务的愿景是成为领先的技术服务提供商，赋能整个汽车金融行业及其他行业。 展望2023年，随着大部分新冠病毒疫情防控措施的解除，中国整体经济有望回暖，因此我们普遍对汽车融资市场乐观。同时，我们努力应对宏观环境的波动，坚持“稳中求进”的基调。我们将进一步加快数字化转型，提高运营效率，增强风险管理能力。我们将深化我们在汽车和移动产业链中的价值定位。我们具协同效益的业务组合将进一步完善易鑫的“科技+金融”生态圈，使本集团在快速的市场发展中更具韧性和活力。 董事会欣然建议自上市以来首次向股东派付末期及特别股息，以实现我们的承诺，为股东带来更高的回报。董事会已建议派付末期股息每股1.95港仙（占我们于报告期的每股净利润约30%），并建议派付特别股息每股1.30港仙，以答谢股东自上市以来的不懈支持。拟派末期及特别股息须经股东于股东周年大会上批准。预期拟派末期及特别股息将于2023年6月2日（星期五）派付予于2023年5月22日（星期一）名列本公司股东名册的股东。 最后，本人谨代表本集团，向客户及业务合作伙伴表达诚挚的谢意，亦就尽忠职守的雇员及管理团队的贡献向他们表示由衷感谢。本人亦感谢股东及利益相关人士的信任与支持。 主席 张序安 香港 2023年2月27日 62022年报易鑫集团有限公司 管理层讨论与分析 宏观经济环境 2022年全球经济受到三大因素的拖累：俄罗斯与乌克兰的冲突、各国在恶性通胀循环中收紧货币政策，以及中国经济放缓。 在过去一年，中国经济面对重重挑战。Omicron病毒引发的疫情延续，令到中国经济加速放缓。房地产市场持续受压及出现调整，亦导致总体需求收缩和市场缺乏信心。2022年，中国经济曾呈现U型反弹态势。第二季度经济增速从一季度的4.8%放缓至0.4%。随着主要城市复工复产，加上国务院推行一揽子刺激政策以稳定经济，结果2022年国内生产总值增长3.0%。 预计2023年中国宏观经济指标将有所改善。中国共产党（“中共”）第二十届全国代表大会为中国高水平的对外开放提供了新机遇，为全球经济增长提供了新动能。国务院表示，宏观政策将聚焦“稳增长、促复苏、防风险、保安全”，恢复了市场参与者的信心和期望。尽管仍面对不少挑战，中国将于2023年进一步加强实施积极的财政政策，