计算机行业点评报告：自主可控是中国科技发展的前提
ChatGPT热度较高，浪潮制裁警醒：年后美国ChatGPT加速落地，中国厂商纷纷布局ChatGPT。发展ChatGPT需要大量算力，中国第一大AI服务器厂商被美国制裁，中国发展ChatGPT底层技术被“卡脖子”。 中美科技脱钩是必然，必须坚持国产化：美国多次对中国高科技企业进行制裁，2016年美国制裁中兴，千亿巨头濒临倒塌；2020年美国制裁华为，民族品牌举步维艰；今年美国制裁浪潮，算力龙头连吃跌停。美国制裁中国高科技公司，本质上是想遏制一切中国可能追赶、甚至超过美国科技的领域，实体清单的实质是美国利用国家安全借口对科技领域竞争对手的打压和限制。中美科技脱钩是必然的，美国对中国的科技制裁只会更多，核心技术是买不来的，自主国产化才是唯一出路。 不要对美国抱有幻想，守成大国会竭尽所能的卡住崛起大国：在国家和民族利益面前，再多的商业利润都显得微不足道。换位思考，未来西方大概率会扼杀掉我们的科技创新能力，绝不会是“把我们控制在某种落后的状态上”。 基础软硬件必须国产化，依赖于海外基础软硬件的应用创新都是空中楼阁：CPU、GPU、操作系统、数据库等基础软硬件是所有信息系统的基础，无论上层应用如何创新，都需要建设在底层基础软硬件之上。近些年，海外应用技术创新层出不穷，云计算、大数据、元宇宙、ChatGPT等新技术不断崛起，中国高科技企业也积极引进新技术。但是，这些新技术依托的底层基础软硬件仍来自于海外大厂，如果美国对中国进行制裁，这些领域都会成为弱点。 国家要建设数字中国，底座就是信息系统的国产化：2023年2月27日，中共中央、国务院印发《数字中国建设整体布局规划》，明确指出要强化数字中国关键能力。信息系统的国产化是国家建设数字中国的底座，也是先行条件。 我们认为信息系统国产化核心环节主要有基础软硬件和国资云：相关标的：CPU：华为鲲鹏产业链（神州数码、海量数据）；操作系统：中国软件；数据库：海量数据、太极股份；国资云：云赛智联、深桑达A、易华录；ERP：远光软件、用友网络。 风险提示：政策推进不及预期；行业竞争加剧。 1.美国制裁浪潮，压制中国ChatGPT基础算力能力 年后ChatGPT板块高度活跃。2023年，海外chatGPT商业化落地逐步加快，微软、谷歌等全球商业巨头相继布局ChatGPT。受此影响，2023年1月30号-2023年2月15号，A股万得CHATGPT概念指数涨幅达到49%，多家国内科技公司宣布布局ChatGPT或者大模型技术，关于新技术革命的讨论愈加热烈。 美国制裁浪潮让我们再次警醒。美国商务部当地时间3月2日发布公告，以涉及国家安全等无理理由，将浪潮等28个中国实体列入实体清单。发展ChatGPT需要大量算力，AI服务器是算力硬件底层资源。根据IDC数据，2017至2021年H1，浪潮AI服务器稳居中国市场第一。浪潮被制裁，中国发展ChatGPT的底层算力支持能力受损。 2.中美科技脱钩是必然，基础软硬件国产化迫在眉睫 中美科技脱钩是必然，必须坚持国产化。美国多次对中国高科技企业进行制裁，2016年美国制裁中兴，千亿巨头濒临倒塌；2020年美国制裁华为，民族品牌举步维艰；今年美国制裁浪潮，算力龙头连吃跌停。美国制裁中国高科技公司，本质上是想遏制一切中国可能追赶、甚至超过美国科技的领域，实体清单的实质是美国利用国家安全借口对科技领域竞争对手的打压和限制。中美科技脱钩是必然的，美国对中国的科技制裁只会更多，核心技术是买不来的，自主国产化才是唯一出路。 不要对美国抱有幻想，守成大国会竭尽所能的卡住崛起大国。在国家和民族利益面前，再多的商业利润都显得微不足道。换位思考，未来西方大概率会扼杀掉我们的科技创新能力，绝不会是“把我们控制在某种落后的状态上”。 基础软硬件是信息技术的底座，是国产化的重中之重。CPU、GPU、操作系统、数据库等基础软硬件是所有信息系统的基础，无论上层应用如何创新，都需要建设在底层基础软硬件之上。基础软硬件是中国信息技术领域“卡脖子”最为严重的环节，也是美国制裁中国的重要领域。中国只有实现基础软硬件的国产化，才有可能发展自主的信息技术体系。 3.信息系统国产化是构建数字的底座 依赖于海外基础软硬件的应用创新都是空中楼阁。近些年，海外应用技术创新层出不穷，云计算、大数据、元宇宙、ChatGPT等新技术不断崛起，中国高科技企业也积极引进新技术。但是，这些新技术依托的底层基础软硬件仍来自于海外大厂，如果美国对中国进行制裁，这些领域都会成为弱点。俄乌冲突告诉我们，任何不能实现自主可控的领域都会成为被攻击的弱点。 国家要建设数字中国，底座就是信息系统的国产化。2023年2月27日，中共中央、国务院印发《数字中国建设整体布局规划》。《规划》明确指出，要强化数字中国关键能 3/5 力，其中一点就是构筑自立自强的数字技术创新体系，也就是我们所说的信息技术国产化。信息系统的国产化是国家建设数字中国的底座，也是先行条件。 4.投资建议与相关标的 我们认为信息系统国产化核心环节主要有基础软硬件和国资云。 相关标的： CPU：华为鲲鹏产业链（神州数码、海量数据）； 操作系统：中国软件； 数据库：海量数据、太极股份； 国资云：深桑达A、云赛智联、易华录； ERP：远光软件、用友网络。 5.风险提示 政策推进不及预期。相关政策推进受到多种因素影响，节奏和力度可能不及预期。 行业竞争加剧。行业市场空间广阔，可能吸引更多公司参与行业竞争。
