中国网络直播行业景气指数及短视频报告（2018下半年）

中国网络直播行业景气指数及短视频报告中国信息通信研究院政策与经济研究所网宿科技2018下半年 关于《中国网络直播行业景气指数》2;中国网络直播行业在进入2016年之后迅猛发展，行业和公众对“网络直播”保持高度关注。中国信息通信研究院政策与经济研究所和网宿科技股份有限公司合作推出《中国网络直播行业景气指数》，希望为行业从业者、投资者及公众衡量直播行业的发展状况、景气情况和用户行为提供新的视角和标尺。中国信息通信研究院政策与经济研究所联合网宿科技，通过对直播网站及应用日志大数据进行发掘和分析，并综合吸纳市场公开数据，构建中国网络直播行业景气指数体系以及下辖的各项子指标，加权综合得出各指标数据，并进行交叉验证和用户交叉分析。中国信息通信研究院政策与经济研究所联合网宿科技从2016年第三季度开始将每半年发布《中国网络直播行业景气指数》，并对直播行业提出分析洞察。本报告的著作权归中国信息通信研究院政策与经济研究所和网宿科技股份有限公司联合所有。所有引用，必须注明来源。以任何形式的转载，必须获得著作权人的同意。否则将保留追究相应法律责任的权利。本报告提供的信息仅供参考，对于任何因本报告引起的行为，中国信通院政经所和网宿科技一律不承担责任。 Key Findings3中国网络直播行业景气指数调整蓄力创出新高，游戏直播的核心驱动作用更为突出，媒体直播取得突破性发展。行业竞争加剧，头部平台的优势地位凸显，对焦点IP内容和优质主播的凝聚吸引呈现出马太效应，有效抵御了其他文娱内容的分流。市场形势变化要求直播平台独立造血，需要完善和丰富盈利模式，积极运用流媒体和智能分发新技术，平衡用户体验与成本支出。010203 直播带宽增长观众活跃力度目录直播景气指数Content主播演艺热情洞察与预测短视频新观察4010203040506 整体向好，格局生变直播景气指数1ONE 2018下半年中国网络直播行业景气指数经调整再突破6◼2018年下半年中国网络直播行业景气指数略有调整后再度突围，到第四季度创出新高，在围绕电竞赛事的游戏直播核心驱动下，在媒体直播的场景扩充作用下，在头部直播平台相继IPO的加持效应下，网络直播行业市场空间仍在扩大。◼网络直播行业景气指数由直播带宽、观众独立IP和同时在线、主播独立IP和同时在线，以及直播网站和应用货币化四方面指数综合加权得出。2018下半年中国网络直播行业景气指数直播行业景气指数，以2016年第一季度为基期，设为100分2372712913333413693994012016Q3 2016Q4 2017Q1 2017Q22017Q3 2017Q42018Q1 2018Q2 2018Q3 2018Q4375441 2018下半年中国网络直播带宽指数电竞驱动续创新高7◼2018下半年中国网络直播带宽指数持续向好，维持高位增长态势，核心驱动力依然来自游戏直播的带动，特别是在焦点电竞赛事举办期，龙头游戏直播平台如斗鱼带宽流量大幅增长；同时次生动能由单一的秀场直播转换为秀场直播与媒体直播的均衡发展，扩充了直播应用的场景渗透，增添了直播带宽伴随日常社会热点而增长的长尾推力。◼加权统计网络直播服务带宽实时情况并结合公开数据，构建月度和季度直播带宽指数。2018下半年全年中国网络直播带宽指数直播带宽指数，以2016年第一季度为基期，设为100分1501742052342623103133322016Q3 2016Q4 2017Q1 2017Q22017Q3 2017Q42018Q1 2018Q2 2018Q3 2018Q4353391 2018下半年中国网络直播观众指数借势热点迅速回暖8◼2018下半年中国网络直播观众指数略有波动，面对短视频等新型视听内容的分流，观众活跃程度短暂下滑，但头部直播平台布局重点IP内容收获成效，在足球世界杯、亚运会电竞赛事以及英雄联盟全球总决赛等热点内容的带动下观众热情迅速回升。◼加权统计直播观众独立IP和同时在线人数，并结合公开数据，构建直播观众指数。2018下半年中国网络直播观众指数直播观众指数，以2016年第一季度为基期，设为100分2092322592922963083062922016Q3 2016Q4 2017Q1 2017Q22017Q3 2017Q42018Q1 2018Q2 2018Q3 2018Q4255276 ◼2018下半年中国网络直播主播指数蓄力突破，在暑假世界杯期间观众被少数专业体育主播吸引，短期指数有所调整，第四季度在焦点电竞赛事和电商促销季“二级火箭”助推下，主播热情高涨，一举突破千分大关；这说明经历多元摸索后，直播打赏模式依然是视频创作达人的首要稳定收入来源，内容创作者开设直播动力不减。◼加权统计直播主播独立IP和同时在线人数，并结合公开数据，构建直播主播指数。2018下半年中国网络直播主播指数动能蓄势再攀高峰92018下半年中国网络直播主播指数直播主播指数，以2016年第一季度为基期，设为100分5146276417147257498969402016Q3 2016Q4 2017Q1 2017Q22017Q3 2017Q42018Q1 2018Q2 2018Q3 2018Q48111078 2018下半年中国网络直播货币化指数整体平稳竞争分化10◼2018下半年中国网络直播货币化指数整体保持平稳态势，但竞争格局出现分化，行业集中度有所提高，游戏直播头部直播平台如斗鱼等，依托出众的用户黏性，营收表现强劲；而中小型秀场直播则普遍遭遇挑战，冀望合并重组再融资提高生存能力。◼通过加权统计网络直播行业公开的财务表现、融资并购情况，拟定直播货币化指数。2018下半年中国网络直播货币化指数直播货币化指数，以2016年第一季度为基期，设为100分2252202002662312572016Q3 2016Q4 2017Q1 2017Q22017Q3 2017Q42018Q1 2018Q2 2018Q3 2018Q4326280294331 硬核驱动，砥砺突围直播带宽增长2TWO 2018下半年中国网络直播带宽指数巩固体量，再攀新峰12◼2018下半年网络直播带宽总量呈现盘整突围态势，在7月同比增长超过60%，短期调整并未影响整体体量，进入第四季度后在游戏直播带动下创出新记录。◼网络直播市场发展已然足够成熟，带宽体量相对稳定，带宽短期月度波动与热点事件关联度更为密切，2018下半年在各项电竞赛事、黄金周假期、年终购物季以及直播平台整合调整等推动力量的叠加效应下，带宽指数一路震荡走高。2018下半年中国网络直播带宽总量增长情况直播带宽指数，以2016年1月为基期，设为100分3093583383383463814413934194213683462018.12018.22018.32018.42018.52018.62018.72018.82018.92018.102018.112018.12 游戏直播是核心增长极，媒体直播与秀场直播辅助驱动13◼2018下半年游戏直播依然是带宽总量增长的核心驱动，除世界杯和亚运会期间占比略有下降外，其余月份保持在86%以上；而媒体直播则借助暑期赛事及政策因素取得突破发展。◼直播行业模式始于游戏直播，经多元探索后，秀场直播面临其他视听内容的分流压力，媒体直播则有赖热点事件的助推，游戏直播的行业核心地位则得到进一步强化。2018下半年中国各类网络直播带宽占比变化游戏直播秀场直播媒体直播其他直播82.2%72.3%20.9%79.6%16.9%80.4%17.2%82.1%15.5%81.4%16.7%81.3%17.1%2018.12018.22018.32018.42018.52018.62018.72018.82018.92018.102018.112018.1273.3%3.6%78.4%4.9%86.3%6.0%87.9%5.5%86.8%7.2%87.5%8.2%23.0%16.7%7.6%6.5%6.0%4.3% 游戏直播四季度再创新高，媒体直播呈现短期突破态势14◼2018下半年游戏直播带宽指数波动上行，在热点电竞赛事助推下，再创峰值。◼2018年暑期赛事带动媒体直播带宽指数火爆一时，但在年末被秀场直播反超。2018下半年中国各类网络直播带宽指数增长情况400350300250200150100500游戏直播秀场直播媒体直播309.015.3288.318.0298.9387.7341.4367.120.824.428.234.22018.12018.22018.32018.42018.52018.62018.72018.82018.92018.102018.112018.1274.852.358.052.558.065.4258.3245.8271.9277.7282.1310.197.061.226.428.423.618.04.13.33.73.54.75.6 超分辨率技术加速普及，保障观感同时控制带宽成本15◼对比2017年第三季度，2018年第二季度以及2018年第四季度的直播推流清晰度分布，进入2018下半年以来，游戏直播和秀场直播的超清及以上推流占比有降低。主要原因是超分辨率和弱网高清技术加速普及，能够保障直播主画面超清的同时降低视觉焦点外的清晰度，在保障整体观感清晰度的同时，降低流媒体码率，有助于直播平台控制带宽成本，增强流量效能，适应资本市场新形势，提升行业竞争力。2017-2018年中国各类网络直播推流清晰度分布游戏直播秀场直播2017Q32017Q39.2%10.5%8.5%23.7%48.1%2018Q219.0%35.2%28.2%2018Q215.4%分别取2017Q3/2018Q2/2018Q4为对标样本5.7%9.1%6.8%22.4%55.9%2018Q419.4%38.4%17.3%2018Q422.0%8.6%21.1%23.0%17.6%29.7%流畅标清高清超清超清以上29.1%35.9%23.8%9.6% 3THREE新高盘整，稳固回暖观众活跃力度 ◼2018下半年中国网络直播观众独立IP指数在第三季度创出新峰值后进入短期调整态势，在第四季度则借助一系列热点事件，观众独立IP指数迅速回升至高位。◼2018下半年直播观众面对多元娱乐内容，注意力焦点有所分流，头部直播平台积极布局热点电竞赛事和自制IP内容加以应对，用户流量得以稳固，加之年末中小直播平台调整引发的主播迁移，也激发了铁杆观众与主播的互动热情。2018下半年直播观众独立IP新高后微调，最终稳固回升172018下半年中国网络直播观众独立IP增长情况直播观众独立IP指数，以2016年1月为基期，设为100分3283673763553693583513193613783392982018.12018.22018.32018.42018.52018.62018.72018.82018.92018.102018.112018.12 ◼2018下半年网络直播观众同时在线人数在第三季度略有波动，但进入第四季度，在十一黄金周、焦点电竞赛事、年终零售促销季的不间断推动下，观众热情重回高位。◼2018下半年网络视听领域竞争更为激烈，头部平台优势更为明显，中小直播平台整合抱团求生，引发主播向头部平台集聚，导致观众整体活跃度保持稳定的同时，投入时长分布上更倾向于头部平台，大平台方能具备高黏性成为短期不可逆的趋势。下半年网络直播观众同时在线人数虽有波动，但热情不减182018下半年中国网络直播观众同时在线增长情况直播观众同时在线指数，以2016年1月为基期，设为100分262271265279259247248